Giới thiệu 2 siêu phẩm

Đồng ý với bác phần lớn nhưng CTD phát triển là do nội lực doanh nghiệp, HTN điểm mạnh cũng là điểm yếu.

Ăn với chả nói. Đừng cố tỏ ra tự cao như thế.
Chưa là gì trong cái xã hội này đâu ông tướng.
Tôi có dùng lời lẽ gì xúc phạm hay khó nghe gì đến ông không? Và những điều tôi nói có vô lí không. Để cho mọi người tự nghiệm và đưa ra quyết định đầu tư thôi.

Cuối năm nay PB lên 3x rồi, với KQKD như năm nay 3-4x là khả quan.

HTN được Big4 kiểm toán như VinGroup nên yên tâm về chất lượng báo cáo không có chuyện chuyển giá các thứ vì mẹ Hưng Thịnh cũng chỉ đang nắm 25% vốn của HTN mà thôi. Giá trị sổ sách HTN tính tới quý 3 đang là 32k/cp rồi, cuối năm nay sổ sách có thể lên 40k/cp, đầu năm 2021 Book Value lên 45k nhé.
HTN ngoài lợi nhuận rất tốt thì cổ tức cao + GAME PHÁT HÀNH sẽ giúp nó tăng gấp nhiều lần, nếu chỉ kì vọng HTN 3x 4x thì đừng mua. Nhiều cổ phiếu chỉ vì cái game phát hành mà tăng gấp nhiều lần đấy. Phát hành thêm xong HTN mới đem thặng dư ra chia cổ tức bằng cp tỷ lệ 1:1 nữa. Vậy là HTN thành người khổng lồ chỉ cần 2 động thái này thôi (muốn đấu thầu ngoài cần vốn điều lệ lớn). Sau đó nó mới tới game tìm đối tác chiến lược (vì lúc này vốn bự rồi mới ko sợ cá mập cắn).

Năm 2019 Agribank đã có dấu hiệu book lãi rồi bác, kế hoạch là 2020 cổ phần hóa Agri nhưng do nhiều yếu tố không thuận lợi. Nhiều khả năng 2021 sẽ cổ phần hóa bác ạ.

--- Gộp bài viết, 31/10/2020, Bài cũ: 31/10/2020 ---

Agri mà lên sàn thì ABI cực hot đó bác, định giá ABI vẫn rất rẻ.

Tại sao tôi nói điểm mạnh cũng chính là điểm yếu?
Thứ 1. HTN được định vị trong tập đoàn là một công ty xây dựng giống CTD, HBC..., ngon nhất trong tập đoàn rõ ràng là HT land.
Thứ 2. Nếu đã định vị là một công ty xây dựng thì những dự án góp vốn như kiểu Richmond, Hải Giang...lên được định giá là dạng đột biến. Lật ngược lại vấn đề nếu như mẹ HTN không cho góp vốn thì sao?
Thứ 3. Biên lợi nhuận HTN là rất cao so với CTD và so với cả ngành xây dựng, 15% so với 5%. HTN chắc chắn không thể bằng CTD về nhiều mặt thuần xây dựng rồi.
Thứ 4. Hiện tại thì doanh thu sẽ bị giới hạn trong tập đoàn
Trên đây là một số rủi ro theo quan điểm của tôi.

Chờ mỗi game show đó bác, mãi chưa diễn ra .Đợt rồi không biết tây thật hay giả kéo lên ~40 nhỉ

Thứ nhất: ngon hay không đừng vội nhìn vào bề ngoài mà hãy nhìn vào EPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu mà bạn nắm giữ). Chứ vốn HT Land sau này to như cỡ NVL thì lợi nhuận to nhưng khi chia ra số cổ phiếu lưu hành lớn thì cổ đông thực nhận được bao nhiêu và giá cp của HT Land sẽ cao không còn hời như HTN đâu (vốn hóa thị trường HT Land chắc chắn không rẻ).
Thứ hai: chính công ty xây dựng được quyết toán theo tiến độ nên lợi nhuận mới đều nhé còn bất động sản chỉ khi bàn giao mới được hạch toán nhiều dự án chờ 5-6 năm mới hạch toán đấy. Bạn chắc chưa biết danh mục dự án lớn của HTN rồi, có cả dự án 3 tỷ đô đấy chỉ cần dự án này thôi cổ đông HTN ấm no nhiều năm và EPS của HTN sẽ duy trì mức trên 10k trong nhiều năm liên tục.
Thứ ba: đừng vội quy chụp HTN không bằng CTD, muốn biết năng lực Tổng thầu phải nhìn vào những dự án thực tế mà HTN đã thi công rõ ràng không hề thua CTD đâu.
Thứ tư: đại hội cổ đông 2020 đã thống nhất từ năm 2021 HTN sẽ đấu thầu ra bên ngoài nên mới cần tăng vốn để đáp ứng yêu cầu về vốn phát định khi đấu thầu ngoài. Mà mẹ Hưng Thịnh với hơn 100 dự án lớn và quỹ đất hơn 4500ha và còn tiếp tục mở rộng thì đủ cho HTN làm 10 năm không hết việc chưa kể năm sau đấu thầu ngoài nữa. MUA CỔ PHIẾU PHẢI MUA KHI VỐN ĐIỀU LỆ NHỎ SAU NHIỀU NĂM DOANH NGHIỆP TĂNG TRƯỞNG, CHIA TÁCH VỐN TO RA THÌ MÌNH BÁN THẾ MỚI ĂN DÀY SIÊU CỔ PHIẾU BẠN NHÉ.

ABI thời điểm em mua đầu tiên vốn hóa nó có 380 tỷ thôi bác, thời điểm đó Tây ngày nào cũng gom vài nghìn một chỉ mua ròng. Em nghĩ Tây này họ mua ròng thật.

giờ mới giới thiệu liệu có muộn ko bác ???