GTN : Thảo Nguyên xanh - Cổ “mát lành”

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi xlight, 17/08/2018.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 5213 người đang online, trong đó có 633 thành viên. 18:47 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 274/370

Chủ đề này đã có 456443 lượt đọc và 3698 bài trả lời

chuyendautu2012 Thành viên mới

Tham gia ngày:

04/08/2018

Đã được thích:

2

#2731

22/10/2018, 15:18

Thubp1 đã viết: ↑

Tào lao quá bác ....MA sang năm 2020 mới diễn ra ......haha
Hóng thôi nào...
Xem tất cả

dời qua năm sau rồi à. thế lại đợi năm sau mua cp

Thubp1 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
taikhoan123456 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

03/08/2010

Đã được thích:

5.737
#2732

22/10/2018, 17:14
Phamhungsg đã viết: ↑

Thực ra anh em nào đầu tư vào GTN thì chỉ có cách đầu tư lâu dài thì mới mong đem lại hiệu quả, với điều kiện tiền tươi thóc thật. Topic GTN này cũng lạ: khi tăng thì mọi người quy tụ đông, bàn tán long trời lở đất, còn khi giảm thì im lặng như tờ.
Quan điểm của tôi với còn GTN này như sau: không margin, đầu tư lâu dài đạt target thì bán, không hơn thua với lái.
Nhân tiền bài trước tôi có thống kê giá trị thực của GTN đang nắm, giờ đi vào chi tiết hơn (mọi người thấy sai chỗ nào góp ý nhá).
1. Giá trị VLC: nhiều người bảo là GTN mua phải VLC giá cao, ban điều hành GTN cố tình mua như vậy để rửa tiền. Không biết cái này đúng hay sai, nhưng tôi chỉ phân tích dựa vào con số thực tế thôi.
- VLC hiện tại có 800 tỷ tiền mặt đang gửi ngân hàng, nếu thoái hết vốn tại các công ty con khác (trừ Mộc Châu Milk) thì được khoảng 200 tỷ (cuối năm nay thoái được khoảng 50 tỷ). Đấy là tôi loại trừ tài sản từ đất tại HN, HCM và đất nông nghiệp tại các tỉnh khác, và loại trừ lợi nhuận năm 2018 khoảng 180 tỷ (quý 1 và 2 đã được 75 tỷ rồi, mà thông thường quý 3 và 4 sẽ cao hơn). Vốn điều lệ VLC là 630 tỷ, giá thị trường 20.000 vnd/cổ.
- Môc Châu Milk, doanh thu dự kiến năm 2018 khoảng 2800 tỷ (2 quý đầu được 1300 tỷ), lợi nhuận khoảng 11%/doanh thu = 300 tỷ, vốn điều lệ 580 tỷ, giá thị trường khoảng 40.000/cổ.
- GTN bỏ ra 1300 tỷ mua 65% cổ phần VLC = 32.000/cổ. Đến hôm nay GTN đã mua 80% VLC, bỏ ra thêm khoảng 200 tỷ. Như vậy để sở hữu 80% VLC, GTN bỏ ra 1500 tỷ, sở hữu 50 triệu cổ VLC, tương đương 30.000/cổ.
Nếu trừ đi số tiền mặt mà VLC đang có + tiền sẽ thoái vốn (ngoài trừ Mộc Châu) = 1500-800-200=500 tỷ --> sở hữu 24 triệu cổ Mộc Châu Milk, với giá hiện tại 40.000/cổ, tương đương 960 tỷ. Như vậy thương vụ GTN mua VLC nhìn con số hữu hình đã lãi lớn, còn chưa tính đến con số vô hình.
2. Giả sử GTN quyết tâm nâng sở hữu Mộc Châu thông qua trực tiếp và gián tiếp, chúng ta thử tính xem GTN phải bỏ ra bao nhiêu tiền để sở hữu 90-100%?
- Gián tiếp: GTN mua nốt 20% của VLC, giá 20.000/cổ --> Tổng bỏ ra: 250 tỷ.
- Trực tiếp: mua 49% bằng cách thu gom giá 40.000 hoặc tăng vốn. Nếu tăng vốn thì chắc chắn GTN sẽ thu gom được giá rẻ hơn thị trường (vì 49% còn lại là sở hữu của nông dân, họ sẽ không bỏ tiền ra để mua cổ phiếu tăng vốn đâu), như vậy dự kiến GTN sẽ gom được giá 30.000/cổ --> Tổng bỏ: 850 tỷ.
- Như vậy để sở hữu 100% Mộc Châu, GTN và VLC bỏ ra khoảng: 250 + 850 = 1100 tỷ.
Với lượng tiền mặt hiện có:
- Tại VLC: 800 tỷ + 200 tỷ thoái vốn.
- Tại GTN: gần 500 tỷ + thoái vốn khoảng 400 tỷ = 900 tỷ.
- Tổng nguồn vốn của VLC và GTN: 1900 tỷ.
3. Kết luận:
- Nếu GTN sở hữu 100% Môc Châu, họ sẽ bỏ ra 1100 tỷ, vẫn còn dư 800 tỷ tiền mặt để M&A, phát triển sữa Mộc Châu. Khi đó lợi nhuận của GTN từ Mộc Châu sẽ ít nhất 300 tỷ/năm (tính theo năm 2018) và sẽ tăng mạnh hơn nữa vào các năm sau --> EPS tối thiểu 1200 vnd, giả sử P/E ngành này là 15 thì Price của GTN ít nhất là 18.000 - 20.000/cổ.
- Đấy là chưa kể Vinatea, cực kỳ tiềm năng về xuất khẩu, thị trường trong nước nếu GTN hoặc đối tác nào đủ tiềm lực + quỹ đất tại HCM+HN và các tỉnh cực lớn. Còn vang Đà Lạt thì tôi không đề cập, vì nó quá nhỏ so với 2 mảng kia (GTN chỉ chiếm 35%, và không thể nắm quyền chi phối được, tốt nhất là nên thoái vốn thu về khoảng 150 tỷ).
Các bác thử bổ sung ý kiến và bàn luận xem sao nhá.
Cảm ơn.
Xem tất cả

Leo2018 đã viết: ↑

MỘT SỰ THÂU TÓM CHÓNG VÁNH VÀ NGOẠN MỤC CỦA COCACOLA; VNM CÓ CHƯA CON BÀI GIỐNG COCACOLA ĐỂ CHỐNG VIỆC ĐỘC QUYỀN SỮA QUA MỘC CHÂU MILK KHÔNG ?
GAME M&A GTN SẼ LÀ GAME CỦA NĂM ?
Đòn trả thù kinh hoàng của Coca-Cola: Thâu tóm 18 nhà máy đóng chai Pepsi, sơn đỏ 4.000 xe chở hàng và hàng chục ngàn điểm phân phối, “xóa sổ” Pepsi khỏi Venezuela chỉ trong 1 ngày
22-10-2018 - 13:13 PM | Tài chính quốc tế

Chỉ trong một cuối tuần, 18 nhà máy đóng chai, 4.000 xe chở hàng và hàng chục ngàn điểm phân phối khắp Venezuela đồng loạt “thay áo” từ màu xanh Pepsi sang màu đỏ Coca-Cola.

12-10-2018 Tại sao thị trường cafe của Trung Quốc lại là mỏ vàng đối với Coca-cola và tỷ...

17-09-2018 “Nuốt hụt” đối tác, Pepsi trở thành nạn nhân của đòn trả thù kinh hoàng: Bị xóa...

02-09-2018 Coca-Cola chi hơn 5 tỷ USD thâu tóm chuỗi cửa hiệu cà phê lớn thứ nhì thế giới

Không phải Việt Nam, Mexico và Thổ Nhĩ Kỳ mới là quốc gia được nhận định sẽ trở thành 'Trung Quốc mới' của thị trường may mặc thế giới

Một kỹ sư blockchain có thể nhận được mức lương là bao nhiêu?

Tổng thống Trump nghi ngờ Ả rập Xê út "dối trá" vụ nhà báo bị giết

Nội dung nổi bật:

Bối cảnh: Venezuela là một trong những thị trường hiếm hoi mà Pepsi dẫn đầu với 18 nhà máy đóng chai của đối tác địa phương - Cisneros.

Kế hoạch: Đề xuất bán lại cổ phần cho Pepsi thất bại, Cisneros ngay lập tức được Coca-Cola mua lại và "thay áo" ngay trong một cuối tuần.

Kết quả: Thị phần Coca-Cola tăng vọt từ 10% lên 50%. Còn 40% thị phần của Pepsi gần như không cánh mà bay.

Đối tác cũ có… đối tác mới

Cisneros là tập đoàn sở hữu hơn 18 nhà máy và là đối tác đóng chai quan trọng bậc nhất của Pepsi tại Venezuela. Từ khi Pepsi tiến vào thị trường Châu Mỹ này, hai tập đoàn đã hợp tác với nhau hơn 5 thập kỷ.

Vào năm 1996, Oswaldo Cisneros - chủ sở hữu tập đoàn đóng chai Cisneros bắt đầu tìm kiếm đối tác để bán lại một phần công ty do gặp nhiều vấn đề về sức khỏe.

Lúc đó, nơi đầu tiên mà Cisneros tìm đến chính là Pepsi. Tuy nhiên, Pepsi lại chẳng mấy mặn mà với đề xuất này và chỉ mong muốn mua lại 15% cổ phần, trong khi Cisneros muốn bán ít nhất 50% công ty để có thêm nhân lực hỗ trợ vận hành.

Gustavo Cisneros, em họ của Oswaldo Cisneros, còn kể lại rằng Pepsi không những không hứng thú với đề xuất trên mà còn ra giá rất thấp cho 15% cổ phần, anh em nhà Cisneros hoàn toàn bất ngờ trước thái độ của Pepsi với đối tác lâu năm của mình.

Và Coca-Cola ngay lập tức xuất hiện để trở thành một "cứu tinh", đối thủ này chấp nhận rủi ro lớn để đầu tư vào Cisneros, thậm chí Chủ tịch tập đoàn Coca-Cola còn đích thân bay tới Venezuela để thương thảo trực tiếp với chủ nhà máy trên.

Kết quả là Cisneros nhanh chóng chấp nhận bán 50% cổ phần với giá 300 triệu USD cho Coca-Cola. "Kẻ thù không đội trời chung" của Pepsi còn cam kết đầu tư thêm 300 triệu USD trong vòng 5 năm tiếp theo, với hy vọng biến Cisneros thành tập đoàn nước giải khát lớn nhất khu vực.

Đòn trả thù kinh hoàng

Với số tiền đầu tư khổng lồ của Coca-Cola, Cisneros mạnh dạn đơn phương chấm dứt hợp đồng có giá trị tới năm 2003 với Pepsi. Không những thế, các công ty con trực thuộc tập đoàn Cisneros, bao gồm một chuỗi siêu thị và một đài truyền hình cũng "song kiếm hợp bích" nhanh chóng tẩy chay Pepsi trên toàn thị trường.

"Mọi chuyên gia trong ngành giải khát đều có một thắc mắc: Tại sao Pepsi lại để chuyện này xảy ra" - Theo Jesse Meyers, chủ sở hữu Beverage Digest.

"Trong hơn 35 năm cạnh tranh, chưa bao giờ tôi thấy trường hợp một nhà máy đóng chai Pepsi trở thành nhà máy Coca-Cola một cách chóng vánh như thế. Đặc biệt là khi Venezuela là một trong những thị trường thành công nhất trên thế giới của Pepsi. Việc Coca-Cola có thể thực hiện được cuộc "đảo chính" ngay giữa ban ngày là một chuyện không ai có thể ngờ trước."

Sau khi ký hợp đồng hợp tác mới với Coca-Cola vào thứ năm ngày 22/8/1996, chủ tịch tập đoàn Cisneros yêu cầu nhân viên tháo ngay logo Pepsi và thay bằng logo Coca-Cola ngay thứ 6, đến sáng thứ 7, những chuyến xe giao hàng màu xanh của Pepsi đã "thay áo" đỏ rực và chính thức đưa những thùng Coca-Cola khắp mạng phân phối cũ.

18 nhà máy đóng chai, 4.000 xe chở hàng và hàng chục ngàn điểm phân phối ngay lập lức "rực đỏ" chỉ trong một cuối tuần. Đến thứ hai tuần sau, người dân Venezuela gần như không thể tìm mua Pepsi ở bất kì quán ăn hay tiệm tạp hóa nào nữa.

Thị phần của Coca-Cola tăng vọt từ 10% lên tận 50%. Đối với đối thủ Pepsi, do không còn nhà máy đóng chai nào, gần 40% thị phần của công ty này gần như không cánh mà bay chỉ trong vài ngày ngắn ngủi.

Sự hối hận muộn màng

"Đồ phản bội!", Keith Hughes - phát ngôn viên của Pepsi trả lời báo chí ngay sau bản hợp đồng định mệnh được ký kết. Keith còn thông báo rằng Pepsi sẽ kiện cả Cisneros và Coca-Cola ra tòa vì hai "đối thủ" kia rõ ràng đã vi phạm các điều khoản hợp đồng.

Pepsi còn nhấn mạnh rằng liên minh Coca-Cola và Cisneros đang lạm dụng vị thế độc quyền để thao túng thị trường. Nhưng Coca-Cola cũng cao tay không kém, tập đoàn này chủ động đề xuất bán lại 6 trong tổng số 18 nhà máy đóng chai cho Pepsi, nhưng với một mức giá… trên trời.

Pepsi hoàn toàn không đủ tài chính cũng như chả còn mặt mũi nào để chấp nhận đề xuất trên. Ngay lập tức, Coca-Cola sử dụng hành động trên làm minh chứng cho sự "kém chủ động" của Pepsi để tạo dựng cạnh tranh trên thị trường và bác bỏ hoàn toàn ý định độc chiếm mà đối thủ đang cáo buộc.

Mãi đến cuối năm đó, Coca-Cola và Cisneros mới được tòa án xử phạt 1,9 triệu USD, nhưng hai tập đoàn này vẫn được giữ nguyên các hợp đồng và hoạt động hiện có, một con số quá nhỏ so với doanh thu mà cặp đôi này thu lại được trong khoảng thời gian đó.

Mãi sau này Pepsi mới ký được hợp đồng trị giá 380 triệu đô la với Empresas Polar S.A, một công ty khác trong khu vực để sản xuất và phân phối Pepsi, nhưng họ đã chẳng thể nào lấy lại vị thế trước kia của mình.

Và như thế, thứ Năm, ngày 22/8/1996 được đánh giá là ngày đau đớn nhất cho những người điều hành Pepsi trên khắp thế giới.
Xem tất cả

Nghĩa lộ dồi a e ơi. Nửa tháng trước tôi dự đoán ông Tây từ nhiệm và nay đã rõ ông Tây đã nghỉ. Mai mốt xem người bên nào lên sẽ biết bên đánh xuống GTN để thâu tóm.
Nói không với cổ phiếu rác rưởi móc cống!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
laobaback Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

27/05/2010

Đã được thích:

30

#2733

22/10/2018, 19:05

Phamhungsg đã viết: ↑

Thực ra anh em nào đầu tư vào GTN thì chỉ có cách đầu tư lâu dài thì mới mong đem lại hiệu quả, với điều kiện tiền tươi thóc thật. Topic GTN này cũng lạ: khi tăng thì mọi người quy tụ đông, bàn tán long trời lở đất, còn khi giảm thì im lặng như tờ.
Quan điểm của tôi với còn GTN này như sau: không margin, đầu tư lâu dài đạt target thì bán, không hơn thua với lái.
Nhân tiền bài trước tôi có thống kê giá trị thực của GTN đang nắm, giờ đi vào chi tiết hơn (mọi người thấy sai chỗ nào góp ý nhá).
1. Giá trị VLC: nhiều người bảo là GTN mua phải VLC giá cao, ban điều hành GTN cố tình mua như vậy để rửa tiền. Không biết cái này đúng hay sai, nhưng tôi chỉ phân tích dựa vào con số thực tế thôi.
- VLC hiện tại có 800 tỷ tiền mặt đang gửi ngân hàng, nếu thoái hết vốn tại các công ty con khác (trừ Mộc Châu Milk) thì được khoảng 200 tỷ (cuối năm nay thoái được khoảng 50 tỷ). Đấy là tôi loại trừ tài sản từ đất tại HN, HCM và đất nông nghiệp tại các tỉnh khác, và loại trừ lợi nhuận năm 2018 khoảng 180 tỷ (quý 1 và 2 đã được 75 tỷ rồi, mà thông thường quý 3 và 4 sẽ cao hơn). Vốn điều lệ VLC là 630 tỷ, giá thị trường 20.000 vnd/cổ.
- Môc Châu Milk, doanh thu dự kiến năm 2018 khoảng 2800 tỷ (2 quý đầu được 1300 tỷ), lợi nhuận khoảng 11%/doanh thu = 300 tỷ, vốn điều lệ 580 tỷ, giá thị trường khoảng 40.000/cổ.
- GTN bỏ ra 1300 tỷ mua 65% cổ phần VLC = 32.000/cổ. Đến hôm nay GTN đã mua 80% VLC, bỏ ra thêm khoảng 200 tỷ. Như vậy để sở hữu 80% VLC, GTN bỏ ra 1500 tỷ, sở hữu 50 triệu cổ VLC, tương đương 30.000/cổ.
Nếu trừ đi số tiền mặt mà VLC đang có + tiền sẽ thoái vốn (ngoài trừ Mộc Châu) = 1500-800-200=500 tỷ --> sở hữu 24 triệu cổ Mộc Châu Milk, với giá hiện tại 40.000/cổ, tương đương 960 tỷ. Như vậy thương vụ GTN mua VLC nhìn con số hữu hình đã lãi lớn, còn chưa tính đến con số vô hình.
2. Giả sử GTN quyết tâm nâng sở hữu Mộc Châu thông qua trực tiếp và gián tiếp, chúng ta thử tính xem GTN phải bỏ ra bao nhiêu tiền để sở hữu 90-100%?
- Gián tiếp: GTN mua nốt 20% của VLC, giá 20.000/cổ --> Tổng bỏ ra: 250 tỷ.
- Trực tiếp: mua 49% bằng cách thu gom giá 40.000 hoặc tăng vốn. Nếu tăng vốn thì chắc chắn GTN sẽ thu gom được giá rẻ hơn thị trường (vì 49% còn lại là sở hữu của nông dân, họ sẽ không bỏ tiền ra để mua cổ phiếu tăng vốn đâu), như vậy dự kiến GTN sẽ gom được giá 30.000/cổ --> Tổng bỏ: 850 tỷ.
- Như vậy để sở hữu 100% Mộc Châu, GTN và VLC bỏ ra khoảng: 250 + 850 = 1100 tỷ.
Với lượng tiền mặt hiện có:
- Tại VLC: 800 tỷ + 200 tỷ thoái vốn.
- Tại GTN: gần 500 tỷ + thoái vốn khoảng 400 tỷ = 900 tỷ.
- Tổng nguồn vốn của VLC và GTN: 1900 tỷ.
3. Kết luận:
- Nếu GTN sở hữu 100% Môc Châu, họ sẽ bỏ ra 1100 tỷ, vẫn còn dư 800 tỷ tiền mặt để M&A, phát triển sữa Mộc Châu. Khi đó lợi nhuận của GTN từ Mộc Châu sẽ ít nhất 300 tỷ/năm (tính theo năm 2018) và sẽ tăng mạnh hơn nữa vào các năm sau --> EPS tối thiểu 1200 vnd, giả sử P/E ngành này là 15 thì Price của GTN ít nhất là 18.000 - 20.000/cổ.
- Đấy là chưa kể Vinatea, cực kỳ tiềm năng về xuất khẩu, thị trường trong nước nếu GTN hoặc đối tác nào đủ tiềm lực + quỹ đất tại HCM+HN và các tỉnh cực lớn. Còn vang Đà Lạt thì tôi không đề cập, vì nó quá nhỏ so với 2 mảng kia (GTN chỉ chiếm 35%, và không thể nắm quyền chi phối được, tốt nhất là nên thoái vốn thu về khoảng 150 tỷ).
Các bác thử bổ sung ý kiến và bàn luận xem sao nhá.
Cảm ơn.
Xem tất cả

--- Gộp bài viết, 22/10/2018, Bài cũ: 22/10/2018 ---

VLC lấy đâu ra 800 tỉ gửi ngân hàng vậy ông thần ?

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
laobaback Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

27/05/2010

Đã được thích:

30

#2734

22/10/2018, 19:14

Tôi đọc báo cáo tc không thấy thông tin nào nói tới.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Leo2018 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/08/2018

Đã được thích:

454

#2735

22/10/2018, 21:02

[/DOUBLEPOST]http://gtnfoods.com.vn/co-dong/Nghi...-tu-nhiem-cua-Tong-Giam-doc-Cong-ty/3335.aspx

--- Gộp bài viết, 22/10/2018 ---

http://images1.cafef.vn/download/22...qt-ve-viec-thong-qua-don-tu-nhiem-cua-tgd.pdf

--- Gộp bài viết, 22/10/2018, Bài cũ: 22/10/2018 ---

GAME ĐÃ XÁC NHẬN NHA CÁC BÁC, NHẢY RA NHẢY VÀO MẤT CƠ HỘI ĐẤY

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Anhhao11 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

16/09/2016

Đã được thích:

902

#2736

22/10/2018, 21:05

Game với gủng. Ngồi mà hóng DJ đi bác. Sống chết ngắn hạn là do anh Jone đấy. Mịa tt vịt.

Phamhungsg thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
1Von4Loi Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/08/2014

Đã được thích:

23.085

#2737

22/10/2018, 21:06

GTN định giá có 9.4 lên không lạ khi Tây thoái vốn!

VC7 - Siêu cổ bất động sản Huế
V21 - Sóng thần vĩ đại, Aeon Mall Thanh Hóa, "bản sao nhí" của VC7
TTH - Game M&A, Phương Đông Green Home chân trời mới, Phương Đông Group.
VFR - Nơi tinh hoa hội tụ, North Hanoi Smart City - Siêu dự án thành phố thông minh
ICG - BIM Group & Incomex Group ươm mầm “Siêu Phẩm” + “Siêu Cổ”. Đẳng cấp của giới tài phiệt Việt Nam.

cakiem060512 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Leo2018 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/08/2018

Đã được thích:

454

#2738

22/10/2018, 21:09

1Von4Loi đã viết: ↑

GTN định giá có 9.4 lên không lạ khi Tây thoái vốn!
Xem tất cả

Tây nào thoái ngoài ông Tây TGĐ thôi bác )))))))))))))))))))

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
1Von4Loi Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/08/2014

Đã được thích:

23.085

#2739

22/10/2018, 21:14

GTN định giá có 9.4

Phamhungsg đã viết: ↑

Bác cho thêm chút thông tin: ai định giá, link được không?
Cảm ơn bác
Xem tất cả

Cái này là bí kíp...
VRE định giá 36.9.

VC7 - Siêu cổ bất động sản Huế
V21 - Sóng thần vĩ đại, Aeon Mall Thanh Hóa, "bản sao nhí" của VC7
TTH - Game M&A, Phương Đông Green Home chân trời mới, Phương Đông Group.
VFR - Nơi tinh hoa hội tụ, North Hanoi Smart City - Siêu dự án thành phố thông minh
ICG - BIM Group & Incomex Group ươm mầm “Siêu Phẩm” + “Siêu Cổ”. Đẳng cấp của giới tài phiệt Việt Nam.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
taikhoan123456 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

03/08/2010

Đã được thích:

5.737

#2740

22/10/2018, 21:25

1Von4Loi đã viết: ↑

GTN định giá có 9.4 lên không lạ khi Tây thoái vốn!
Xem tất cả

Thế Tây bán ai mua mà toàn lô lớn. Tao thấy mấy thằng có vài chục vài trăm tỷ chả thằng nào Ngu cả

Nói không với cổ phiếu rác rưởi móc cống!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 274/370

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này