HDG: Lợi nhuận quý 2 vượt mọi dự báo, cổ phiếu thiết lập mẫu hình VCP

http://www.chiemtinhtaichinh.com/20...L_zWFGJVhxqYZOj34USblXHtz0QzXS6wu0LrFGKoB4IGs

POSTED ON 1 THÁNG BẢY, 2019BY HUY TRUONG MINH



CẬP NHẬT TÌNH HÌNH KINH DOANH QUÝ 2.2019

Doanh thu ước tính 6 tháng đầu năm 2019 đạt khoảng 1500 tỷ, tăng 147% so với cùng kỳ năm 2018. Quý 2, việc bàn giao phần còn lại của hai tháp Orchid và một phần của 2 tháp Jasmine dự kiến mang lại 540 tỷ đồng doanh thu từ dự án Hado Centrosa Garden. Kế đó, lĩnh vực năng lượng và các hoạt động khác đóng góp thêm 150 tỷ doanh thu. Sáu tháng đầu năm 2019, Tập đoàn ước đạt hơn 500 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tương đương với hơn 70% chỉ tiêu này của năm 2018.

KẾT QUẢ KINH DOANH NÀY CỦA HDG VƯỢT MỌI DỰ BÁO CỦA CÁC CHUYÊN GIA PHÂN TÍCH ĐẾN TỪ CTCK BVSC VÀ VDSC. Công ty chứng khoán BVSC cho rằng HDG không có đột biến lợi nhuận trong quý 2, trong khi VDSC chỉ dự báo mức LNST vẻn vẹn 93 tỷ đồng và tổng lợi nhuận sau thuế nửa năm là tầm 300 tỷ đồng. Vì vậy, con số thực tế 500 tỷ đồng, vượt ngoài kỳ vọng của giới chuyên gia.

Sự tích cực trong báo cáo lợi nhuận là chất xúc tác quan trọng theo phương pháp đầu tư của phù thủy chứng khoán Mark Minervini.

CẬP NHẬT ĐÁNH GIÁ CANSLIM


Chúng tôi tiếp tục cập nhật bản đánh giá CANSLIM cho cổ phiếu HDG. So với thời điểm đánh giá vào tháng 5.2019, chúng tôi có nhiều số liệu hơn và các dữ liệu cho thấy HDG đỗ gần hết các chỉ tiêu quan trọng.

Trong đó, HDG có sự bất ngờ tích cực trong lợi nhuận kinh doanh quý 2.2019, một chất xúc tác quan trọng cho giá cổ phiếu. HDG có sự tăng tốc trong tăng trưởng lợi nhuận trong 3 quý liên tiếp. Chú ý rằng, HDG có thể xuất hiện Code 33 của phù thủy Mark Minervini. Từ quý 4.2018 đến Q1.2019, và ước tính cho quý 2.2019 là như sau

• Lợi nhuận gộp biện lần lượt là: 42.12%; 47.13%,chưa có số liệu quý 2.2019
• Tăng trưởng doanh thu thuần: 54.49%; 300%, chưa có số liệu quý 2.2019
• Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế: 114%. 1026% và 2511%

Vì chưa có số liệu chính thức nên chúng tôi chưa thể hoàn thiện bức tranh quý 2.2019. Nhưng khả năng xuất hiện Code 33 cho HDG là rất cao.

Nói chung, HDG có tình hình tài chính an toàn. Tỷ lệ nợ/vốn chủ sỡ hữu vào quý 1.2019 là 143% (số liệu của Viet.stock). Điểm đáng chú ý, tỷ lệ nợ chiếm dụng cao đạt tới 56.6 % tổng nợ – cao gấp gần 2 lần vốn chủ sở hữu. Tài sản ngắn hạn lớn chủ yếu là hàng tồn kho (sẵn sàng để bán) chiếm 57,8% tổng tài sản ngắn hạn, người mua trả trước lên tới 4.120 tỷ cho thấy công ty bán hàng tốt chiếm dụng được nguồn vốn lớn của khách hàng, trong đầu tư dạng công ty kinh doanh bằng vốn của người khác là một điểm cộng rất lớn, hai điều này đảm bảo cho HDG có thể tiếp tục hạch toán doanh thu và lợi nhuận lớn trong ngắn hạn.

MẪU HÌNH GIÁ VCP, CƠ HỘI TỐT ĐỂ MUA

Cũng theo phương pháp giao dịch của phù thủy Mark, HDG đang xuất hiện mẫu hình độ biến động thu hẹp (VCP) lần thứ hai. Theo đó, HDG có 3 lần thu hẹp là 16%, 8% và 3%. Điểm phá vỡ của HDG có khối lượng giao dịch lớn. Điểm pivot là 32.9. Lệnh dừng lỗ cách 5% so với giá mua.


CẬP NHẬT CÁC DỰ ÁN TRỌNG ĐIỂM ĐẾN HẾT QUÝ 2.2019

Dự án điện mặt trời Hồng Phong 4 chính thức hoà lưới điện quốc gia ngày 04/06/2019 với hiệu quả vượt kỳ vọng

Ngày 30/5/2019, tại xã Hồng Phong, huyện Bắc Bình, tỉnh Bình Thuận, dự án Điện mặt trời Hồng Phong 4 – 48MW, dự án Năng lượng mặt trời đầu tiên của Tập đoàn Hà Đô đã chính thức hòa lưới điện điện quốc gia thành công sau hơn 1 ngày hoàn thiện đóng điện Trạm Trạm Biến áp 22/110kV. Theo đó, dự án đã phát điện thương mại (COD) vào ngày 04/06/2019, được hưởng giá điện 9,35 cent/kwh. Dự án được đánh giá rất cao về công nghệ, đạt kỷ lục về tiền độ thi công, là một trong những dự án điện mặt trời có thiết kế đẹp nhất Việt Nam.

Hồng Phong 4 được đầu tư công nghệ hiện đại của các nước G7 với hệ thống tắm pin công suất 395-400Mw, hiệu suất chuyển đổi bình quân 19,4% của Sunpower, công nghệ trục xoay một chiều của Ideematec (Đức) giúp tăng thêm 25% sản lượng điện so với công nghệ giá đỡ có định, thiết bị trạm AC đồng bộ của ABB, hệ thông SCADA tiên tiền của Sunpower. Sau gần 3 tuần vận hành, dự án đã đạt sản lượng bình quân 300Mw/ngày, ước đạt 96 triệu Kwh/năm, mang lại doanh thu khoảng 200 tỷ đồng mỗi năm.

Như vậy, Điện mặt trời Hồng Phong 4 cùng với 3 nhà máy thủy điện đang vận hành (Za Hưng-30MW, Nậm Pông-30MW, Nhạn Hạc – 59Mw/), ước tính từ năm 2020 sẽ đóng góp khoảng gần 800 tỷ đồng doanh thu mỗi năm, cung ứng ra thị trường khoảng 600 triệu Kwh/năm.

Dự án thủy điện Đăk Mi 2

Nhà máy Thủy điện Đăk Mi 2 công suất 98 MW đã hoàn thành các hạng mục lòng sông và đang triển khai thi công đập chắn, đường hằm. Dự án cũng chuẩn bị đổ bê tông xây dựng nhà máy trong tháng 7 tới.

Dự án thủy điện Sông tranh 4

Dự án Sông Tranh 4 đã hoàn tất hồ móng hai bờ, tường dẫn dòng thượng lưu và hạ lưu, đang hoàn thiện phần còn lại của đê quây giai đoạn 2. Cửa van hạ lưu và cửa lấy nước của nhà máy cũng đã được lắp đặt hoàn thiện. Dự án đang được triển khai đúng tiền độ phê duyệt.

Dự án bất động sản Hado Charm Villas – Khu đô thị An Khánh, An Thượng

Với quy hoạch tổng thể mới gồm 528 căn đơn lập, song lập, liền kề, mang hơi hướng khu nghỉ dưỡng hiện đại, đầy đủ tiện ích giữa không gian xanh trải dài dự án, Tập đoàn đã quyết định lựa chọn “Hado Charm Villas” là thương hiệu mới của dự án Khu đô thị An Khánh An Thượng trên mảnh đất vàng phía Tây Hà Nội.

Việc mở bán dự án được lùi lại tới Quý 3 năm 2019 xuất phát từ mong muốn của Chủ đầu tư nhằm nâng cao chất lượng cuộc sống của cư dân. Theo đó, bên cạnh việc hợp tác xây dựng trường quốc tế liên cáp, Hà đô đã triển khai bổ sung thêm các tiện ích nội khu với 20 công viên – vườn xanh, khu cắm trại picnic, khu phức hợp bễ bơi trong nhà và ngoài trời tiêu chuẩn quốc tế, tổ hợp gym & spa sang trọng, hướng tới một khu đô thị sinh thái chuẩn Singapore. Hiện tại, dự án đang gắp rút triển khai các hạng mục cuối cùng để chuẩn bị mở bán, doanh thu ước đạt khoảng 3.000 tỷ đồng.

Dự án Hado Centrosa Garden

Sau khi bàn giao 2 tháp Orchids,dự án khu căn hộ cao cấp Hado Centrosa Garden đã cất nóc toàn bộ 4 tháp IRIS. Dự án đang tiếp tục hoàn thiện các hạng mục nội khu. Ngoài ra, hai tháp Jasmine đã đủ điều kiện theo quy định để bàn giao cho cư dân.

Các dự án bắt động sản khác

Hà Đô tiếp tục đẩy mạnh triển khai hồ sơ pháp lý tại các dự án Tạ Quang Bửu, Phan Đình Giót, Kha Vạn Cân, Hado Green Lane để sớm triển khai xây dựng tại các dự án này.

Bạn đọc có thể xem đánh giá chi tiết về HDG tại đây

https://drive.google.com/file/d/1oa...yBnjWB0iy_nNZY5NMu6y_5IeeKNzy73De00DbOjJ_Sl2s

Bài viết được đăng tải dựa trên nguồn tài liệu của anh Khúc Ngọc Tuyên, vui lòng liên hệ với tác giả để biết thêm chi tiết

Khuc Ngọc Tuyên (Mr.) CTCP chứng khoán SSI – Trần Hưng Đạo, Đ/C: Tầng 10, CapitalTower, 109 Trần Hưng Đạo, Hoàn Kiếm , Hà Nội Mobile: 098.959.1288