HPG : Đếm ngược, chờ ngày Hòa Phát báo lãi 15000 tỷ . EPS 10 K

HPG VÀ THAM VỌNG ĐỘC CHIẾM NGÀNH THÉP​

Hồi 3: MƯU ĐỒ ở thành trì DUNG QUẤT
(Hồi quyết định ! )

5 năm về trước, Hòa Phát chỉ là 1 tay chơi nhỏ, chiếm lĩnh hơn 10% thị phần. Nhưng nay nó đã vươn lên thống trị thị phần miền Bắc, dẫn đầu thị phần cả nước (24% thị phần cả nước). Lý do không phải là thép Hòa Phát tốt như kim cương, đẹp như pha lê, Thép Hòa Phát chiếm lĩnh thị trường vì giá cạnh tranh, đội ngũ bán hàng hùng hậu. Tại sao giá cạnh tranh? Vì gặp “thiên thời” mà đi con đường luyện thép lò cao (BOF, dùng quặng sắt lợi hơn dùng sắt phế liệu) ở quy mô lớn (2 triệu tấn, gấp đôi các đối thủ) và khép kín (không tốn năng lượng để gia nhiệt khi cán ra sản phẩm như các công ty nhập phôi về cán). Chi phí giá vốn thép xây dựng của HPG có thời điểm chỉ 7.5 triệu đồng, thấp hơn gần 20% so với đối thủ lớn thứ 2! Chỉ vài năm Hòa Phát vươn lên chiếm lĩnh gần 70% thị phần miền Bắc là vì vậy.

Hòa Phát nay quyết xưng bá thiên hạ, hạ quyết tâm nắm 50% thị phần thép cả nước vào năm 2020. Nếu chỉ dựa vào những gì đang có, Hòa Phát không thể thực hiện được cuồng vọng này.

Vua thép hạ thủ nước cờ Dung Quất



Mưu đồ:
Ngành thép xây dựng, 5 năm qua tăng trưởng gấp đôi, dự kiến tổng cầu sẽ đạt khoảng 13 triệu tấn vào năm 2020, tăng 50% so với năm 2016. Đông Nam Bộ vẫn là vùng tiêu thụ sắt thép lớn nhất cả nước. Việc thống trị miền Bắc mà không nắm được miền Nam, như kẻ mang danh thiên tử mà chưa thành kẻ quân tử, sao có thể cam lòng! Như gái có thời, ngành thép đang vô cùng màu mỡ chỉ trong 7 năm tới thôi, nay không đi trước đi nhanh tranh thủ chớp thời cơ, thống lĩnh thị trường, hốt thời cực thịnh, thì đến bao giờ mới thành kẻ quân tử.
Phải nhanh chóng lập 1 siêu thành trì, làm bàn đạp thống lĩnh thiên hạ. Muốn độc bá ngành thép từ Bắc đến Nam, phải có lợi thế tuyệt đối về chi phí ở cả 2 miền. Muốn vậy, cần phải có quy mô lớn giảm giá vốn + vị trí thuận lợi giảm logistic cost + ưu đãi tuyệt đối: miễn thuế! Dung Quất sẽ là siêu thành trì để nuôi đại quân bất khả chiến bại cho Hòa Phát.
Cũng giống như Kinh châu, Ích châu của Lưu Bị thời tam quốc hay Chiêm Thành đối với vua Lê Thánh Tông xứ Nam, thành trì Dung Quất có tính chiến lược và sống còn. Hoặc sẽ làm bá chủ thiên hạ (vua Lê Thánh Tông mở rộng bờ cõi), hoặc sẽ lụi tàn (Lưu Bị suy yếu vì mất Kinh châu).
Ở thành trì Dung Quất, Hòa Phát sẽ có được tất cả mọi điều kiện để thực hiện mưu đồ độc chiếm thiên hạ của mình. Thép từ Hải Dương xuôi binh vào Nam sẽ tăng thêm 8% chi phí logistic, rất khó để ngày 1 ngày 2 giành được thị phần từ tay Pomina, Vinakyoei. Nhưng khi Dung Quất đi vào hoạt động, nhờ được miễn thuế (thuế thu nhập 0%), và nhờ cắt giảm được rất nhiều chi phí logistic, thép của Hòa Phát từ lò Dung Quất đưa vào Đông Nam Bộ có lợi thế vượt trội về chi phí mà không đối thủ nào có thể so bì.

Bày binh:
Cuối 2016 Hòa Phát bất ngờ công bố dự án Dung Quất. Đầu 2017 ồ ạt triển khai dự án. Đối thủ của Hòa Phát vô cùng lo lắng nhưng vẫn đinh ninh là quân Dung Quất sẽ tới cổng thành từ cuối 2019. Nhưng họ đã nhầm, Hòa Phát chia ra tiền quân, tả quân và hữu quân.
Tiền quân: Hòa Phát bắt tay bộ đôi Coteccons – Hòa Bình thần tốc xây dựng để lắp đặt nhà máy cán thép 2 triệu tấn trước khi có lò luyện thép (quy mô gấp đôi nhà máy cán Pomina). Thay vì phải chờ có gang từ lò luyện BOF để cán thẳng ra thép vào cuối 2019, ngay năm sau Hòa Phát sẽ dùng quân ở Kinh Môn và mượn cả ngoại binh, vận chuyển phôi thép từ Hải Dương (tránh thuế thuế thu nhập 20%), nhập khẩu phôi thép từ Thái Lan và Trung Quốc, đưa về nhà máy cán thép Dung Quất, cán ra thép xây dựng và vận chuyển với số lượng hàng triệu tấn vào Đông Nam Bộ. Dùng lính đánh thuê (nhập phôi), vậy thì quân Dung Quất khác gì quân Pomina? Khác! vô cùng khác: Quân Dung Quất có thuế = 0%, họ đủ sức bán phá giá, thắt cổ 2 đại quân Pomina và Vinakyoei mà vẫn có thêm lợi nhuận. Trong ngành thép, chỉ hơn nhau 5% chi phí là đã có thể giết nhau, huống chi kẻ đã to xác lại còn được ưu đãi miễn thuế thu nhập (20%).

Cài thế trận:

5 năm trước, ở miền Đông Nam Bộ, rất hiếm thấy thép Hòa Phát, mọi công trình đều dùng thép Vinakyoei, Pomina... Nhưng nay đã rất khác, Hòa Phát vọt lên vị trí thứ 3, sát ngay sau lưng 2 đối thủ rất mạnh này. Năm 2016, đội ngũ bán hàng của Hòa Phát trực tiếp tìm đến tứ đại thầu vương: Coteccons; Hòa Bình; Cofico và Ricons, đàm phán nhiều lần để họ mua thép trực tiếp từ nhà máy của Hòa Phát với giá cạnh tranh.
Dù thị phần hiện chỉ đang đứng thứ 3 ở Đông Nam Bộ, nhưng hệ thống bán hàng của Hòa Phát nay đã bám rễ sâu vào ngành xây dựng toàn miền Nam. Chỉ chờ binh lực hùng hậu từ Dung Quất vào, toàn bộ hệ thống của Hòa Phát sẽ như tức nước vỡ bờ không đối thủ nào ngăn được. Khi Hòa Phát Dung Quất chào giá thép xây dựng cạnh tranh tuyệt đối cho Tứ đại thầu vương với mức giá thấp hơn 3%-5% so với đối thủ (mà vẫn có lãi khủng), họ sẽ được chào đón như nhà vua! (Tất nhiên, sau khi bóp chết đối thủ, họ sẽ nâng giá từ từ trở lại để mở rộng biên lợi nhuận).

Khi cờ thế đã bày, đối thủ không còn đường thoát. Đó là cách đánh của kẻ mạnh. Ngành thép Việt Nam, với thành trì Dung Quất, vô cùng khó để đối thủ tìm được cách thoát thân, dù họ biết rõ chiến lược của nhau.

Dung Quất là nước đi quyết định của Hòa Phát, và dự án này cũng chính là key-words của HPG

Thấy nó hợp tác với CTD, HBC là rõ rồi nhỉ, đôi bên cùng có lợi

Tàu êm ngủ mịa được một giấc. Đường dài mà cứ thức như thế là hại cho sức khoẻ lắm đấy

Chỉ có thể là Trần Đình Long

Ơ cái này hay quá. 1000 like nhé. Sao cái gì ông cũng biết thế

Tại hạ chỉ là 1 kẻ "thất phu", như Khương Tử Nha câu cá chờ thời...​

Tôi đánh giá cao anh Long từ khi mục đích tận mắt HPDQ triển khai, tháng 3 tôi vào thăm nhà máy vẫn lơ hơ bắt đầu vào công trường, giờ thì HPDQ đã là đại công trường rồi, tất cả các vị trí đều thi công. Xa xa nhìn từ bờ thấy đê chắn sóng to đfung của nhà máy lọc dầu DQ mà nghĩ thấy sự cao tay của bác Long : Giảm chi phí XD nhà máy, giảm chi phí vận chuyển, giảm thuế do tận dụng giấy phép cũ.
50% thì không dám mơ nhưng thị phần từ 35-40% là trong tầm tay.

--- Gộp bài viết, 16/08/2017, Bài cũ: 16/08/2017 ---

POMINA và thép miền nam nhìn vậy mà ứa nuớc mắt, nhưng tôi vẫn nhắc lại câu: sự thật đôi khi quá khắc nghiệt nhưng nhà đầu tư cần nhìn thẳng vào sự thật để kiếm lời, đơn giản là ta chỉ cần lên tàu và để bác Long chở chúng ta đi. Có ghét đến mấy thì cuối cùng HP vẫn là bá chủ của ngành thép Việt nam.

ngành thép là vậy!... POM, VNSteel, Posco, Vinakeyoei...cho dù có biết tỏng chiến lược của HPG, nhưng không thể nào thay đổi được thế trận

cảm ơn chủ top!

Giờ mới hiểu tại sao tây lông hay thành công hơn nhà đầu tư nội