HPG - Nam hạ, thênh thang phía trước

Nam tiến hay hơn nam " hạ"

Mình dùng chữ "hạ" để nói về việc bình định, chắc chắn sẽ lấy được. Còn "tiến" là bạn phải giành nhưng chưa chắc có được. Không biết đúng k

Hiện giờ, các cổ đông dài hạn chỉ muốn nghe tin sản lượng, thị phần, tiến độ hoàn thành DQ của HPG là chính, TT chung xấu nhưng em nó vững chãi trước phong ba cũng làm yên lòng các cđ dài hạn. Chỉ còn vài ngày nữa là 2 tin quan trọng công bố, bctc qúy 3 và GD của PENM3

https://m.nhipcaudautu.vn/magazine/tap-chi-so-ra-606-3326604

http://www.hoaphat.com.vn/cong-ty-c...-bao-cao-tai-chinh-hop-nhat-quy-iii-nam-2018/
http://www.hoaphat.com.vn/cong-ty-c...-bo-bao-cao-tai-chinh-rieng-quy-iii-nam-2018/

FLASH NEWS
Ngày 31/10/2018 Phòng Phân Tích ACBS www.acbs.com.vn 1 Tel: (+84) (8) 3823 4159 (ext: 354) Bloomberg: ACBS HPG – Duy trì tốc độ tăng trưởng hai chữ số trong Quý III
Trong quý III/2018, doanh thu của toàn tập đoàn Hòa Phát đạt 14,4 ngàn tỷ đồng (+13,1% c/k), và lợi nhuận sau thuế tương ứng đạt 2,4 ngàn tỷ đồng (+12,5% c/k). Tính từ đầu năm, doanh nghiệp sản xuất thép lớn nhất cả nước đã lần lượt ghi nhận 42 ngàn (+23,8% c/k) và 6,8 ngàn tỷ đồng (+21,7% c/k) từ doanh thu và lợi nhuận ròng. Với kết quả trên, HPG cơ bản hoàn thành 85% kế hoạch lợi nhuận cho cả năm. Xéttheo từng mảng kinh doanh chủ chốt, Thép tiếp tục duy trì vịthế khi đóng góp 83,8% tổng doanh thu toàn tập đoàn, dù cho tốc độ tăng trưởng chỉ ghi nhận ở mức 7,8% c/k. Cụ thể hơn, trong 9 tháng đầu năm, tổng sản lượng tiêu thụ thép xây dựng và ống thép lần lượt đạt 1,7 triệu tấn (+6,6% c/k) và 480.300 tấn (+12,8% c/k). Về mảng kinh doanh Bất động sản và Sản xuất công nghiệp khác, HPG duy trìtốt hoạt động ở cả hai lĩnh vực trên trong quý 3 vừa qua, qua đó lần lượt thu về 303 tỷ và 822 tỷ đồng doanh thu, mang về tổng LNST đạt 173 tỷ đồng. Bên cạnh đó, dù mảng kinh doanh mới vẫn đang từng bước ổn định, ngành Nông nghiệp của HPG cũng đã ghi nhận tốc độ vượt bậc khi ghi nhận tăng trưởng đạt 46,9% c/k trong doanh thu, đồng thời mang về 67 tỷ đồng LNST (tương ứng mức tăng gấp 4 lần cùng kì). Đáng lưu ý trong BCTC quý III vừa qua, tổng tài sản của HPG đã bức phá đạt mức 70,1 ngàn tỷ đồng (+32,2% so với đầu năm); trong đó, việc ghi nhận Chi phí xây dựng cơ bản dở dang từ dự án Dung Quất đóng góp đến 19,8 ngàn tỷ, từ mức 1,5 ngàn tỷ ở đầu năm. Để huy động cho việc đầu tư xây dựng dự án, cả hai nguồn vốn từ nợ và VCSH cũng đã ghi nhận nhận mức tăng tương ứng trong quý III: Nợ vay dài hạn hiện đạt 9 ngàn tỷ đồng (từ mức 1,7 ngàn tỷ đầu năm), trong khi đó nguồn vốn điều lệ cũng đã phản ánh lượng cổ tức bằng cổ phiếu phát hành trong tháng 7 vừa qua. Với mức giá đóng cửa ngày 30/10/2018 là 38.700 đồng/cp, tương đương chỉ số PE trượt 12 tháng và PB lần lượt rơi vào khoảng 7,0 lần và 2,1 lần, ACBS giữ khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu HPG, khi EPS điều chỉnh trong năm 2018 ước tính đạt 5.101 đồng (~PE 7,6 lần), và có thể lên đến 7.670 đồng vào năm 2019 (~PE 5,1 lần). Dự phóng trong năm 2018, HPG ước tính đạt 56,2 ngàn tỷ đồng doanh thu (+21,7% c/k) và 9,3 ngàn tỷ đồng LNST (+16,0% c/k), trong đó sản lượng thép tiêu thụ ước đạt 2,35 triệu tấn thép xây dựng, và 680 ngàn tấn ống thép.

Nguyễn Trí Cường cuongnt@acbs.com.vn

ACBS đang tính trên số lg cp lưu hành bình quân.

Tháng 10 HP ra đc 250k mà anh em im ắng thế

Mình đã trở lại rùi đây ><