ICF - Hàng đâu cơ tiềm năng cho năm 2014

ICF - Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại Thủy Sản (HOSE)

ICF một cổ phiếu tốt chưa hề tăng và bị lãng quên



1. Chỉ tiêu kinh tế cơ bản:

Giá hiện tại: 5.6k
Giá trị sổ sách: 13.7k (gấp 2.5 lần giá trị hiện tại)
Tổng nợ/Tổng tài sản: 0.55
EPS 2013: 125
EPS 2014 (dự kiến) 1.5-3k tùy theo thị tình hình kinh tế năm 2014.
Giá năm 2014(dự kiến): Giá = EPSxP/E ngành => 2x10 = 20k (với dự kiến EPS = 2k)
Tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận : 20/350, Nếu rủi ro có thể mất 20%, nếu thuận lợi có thể được 350%.
Thời gian năm giữ 6 tháng đến 1 năm, giá mục tiêu 20k, điều chỉnh ngắn hạn tại giá 10k và 15k.

2. Định giá cổ phiếu

- Định giá cổ phiếu theo phương pháp P/E và PB với tỷ lệ 50-50
- Giá theo P/E: A = EPS x P/E ngành = 125 x 12 = 1.500 đ
- Giá theo PB = 13.700 đ
- Giá trị thực = (1.500+13.700)/2 = 7.600 đ
- Giá đang giao dịch hiện tại là 5.6k vậy nghĩa là đang giao dịch dưới giá trị thực 1.5 lần. với tình hình hiện tại thì giá của ICF phải tăng 50% mới đúng, Tuy nhiên qua năm 2014 kinh tế phục hồi cùng với việc hưởng lợi từ TTP và việc giá tôm đang tăng đồng thời đang đẩy mạnh xuất khẩu thì giá ICF phải tăng thêm 300-400% nữa và giá ICF 2014 có thể lên tới 20x không hề khó.




Nhìn vào biểu đồ giá có thể nói trong các năm 2008-2010 HAS có sức hấp dẫn như thế nào nhé và bây giờ nếu kinh tế phục hội, TTP được ký kết ICF hoàn toàn có thể phục hồi như xưa với giá 40x.



3. Tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận

- Trải qua 2 năm khó khăn với doanh thu và lợi nhận có sụt giảm một chút nhưng cuối năm 2013 đã bắt đầu tốt lên và dự kiến năm 2014 sẽ khởi sắc nhờ đẩy mạnh xuất khẩu thủy sản, đặc biệt là kỳ vọng về TTP, cũng như giá thủy sản đang có xu hướng tăng trở lại.



4. Nguồn vốn

- Có thế nói ICF có cơ cấu nguồn vốn rất trong sạch, chủ yếu là vốn tự có cho phép cty luôn chủ động về nguồn tiền và chịu ít áp lực về tài chính nhất và việc duy nhất cty cần làm là tập trung cho hoạt động kinh doanh chính.



5. Cơ cấu tài sản cũng rất lành mạnh và chỉ tập trung vào hoạt động KD chính



Các bác đọc bài thấy được thì like ủng hộ em với để lấy động lực tiếp nhé.

Ai quan tâm có thể chọn chức năng theo đuôi em để nhận các bài phân tích tiếp theo.

Với mục đích xây dựng và để lại hình ảnh đẹp trong mặt mọi người em mong các bác cao thủ nếu có vào đọc bài thì góp ý và chia sẻ thông tin liên quan giúp em chứ đừng ném đá tội nghiệp em nhé

Bài phân tích chỉ mang mục đích thông tin tham khảo đến các nhà đầu tư chứ không có mục đích lôi kéo, dụ dỗ các nhà đầu tư, mọi thông tin trước khi được cung cấp đã được đánh giá xem xét đúng nhất tại thời điểm này, tuy nhiên tôi không chịu trách nhiệm về tính hoàn toàn chính xác đó và nó có thể thay đổi theo thời gian. Nhà đâu tư phải cân nhắc trước khi đưa ra quyết định đầu tư tôi không chị trách nhiệm cho các quyết định của các nhà đâu tư