IDC = Siêu sang Rolls Royce

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ IDC:

- 3 ngành nghề chính đều cho dòng tiền cực kì ổn định: Khu công nghiệp, Thủy điện, BOT

- Tiền mặt cao gửi ngân hàng 2.400 tỷ.

- Doanh thu chưa hạch toán ngắn và dài hạn (cho thuê đất KCN đã thu tiền trước) 6.900 tỷ. Với biên lợi nhuận gộp mảng cho thuê đất KCN 40% thì lợi nhuận để dành gần 2.800 tỷ.

- Diện tích đất thương phẩm 800 ha chờ cho thuê, với giá cho thuê bình quân hơn 110$/m2 thì doanh thu dự kiến 20.000 tỷ - biên lợi nhuận dự kiến 40% như trên thì lợi nhuận kì vọng 8.000 tỷ cho 5 năm tới.

- Được phê duyệt chủ trương và đang tiến hành thủ tục 1.000 ha KCN mới như Ban lãnh đạo đã chia sẻ.

- Tài sản đầu tư vào công ty con, liên kết, tài sản cố định/vô hình (quyền sử dụng đất) giá trị rất cao chưa được đánh giá lại.

- Đang tái cấu trúc mạnh mẽ, thanh lý tài sản ổn định biên lợi nhuận thấp để dồn dòng tiền kinh doanh cho mảng thế mạnh KCN triển vọng và biên lợi nhuận cao.

- Các định chế uy tín định giá IDC khá tốt: SSI định giá 48.000 và BVSC định giá 42.000

- Triển vọng của ngành KCN của VN đang rất tốt.

Khuyến nghị: Mua và nắm giữ cho mục tiêu dài hạn.

Chúc IDCer thành công và thắng lợi!