IJC- IJC- IJC: Cổ phiếu thường- Lợi nhuận phi thường

5x không bác, quỹ đất lớn

Năm nay là năm của DN bất động sản

IJC hôm nay nổ vol rồi, chờ bờ zếch qua 28 sẽ phi thẳng lên 35

Becamex chi tiếp 800 tỷ nhận chuyển nhượng đất từ Becamex IJC
Chuyên mục: Kinh doanh
Xem biểu đồ Covid - Vaccine

Ảnh Internet

Becamex đã chi hàng nghìn tỷ đồng nhận chuyển nhượng các lô đất thuộc dự án Khu đô thị IJC.
Tổng công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp (Becamex, HoSE: BCM) thông báo quyết định HĐQT phê duyệt việc ký hợp đồng nguyên tắc về chuyển nhượng quyền sử dụng đất lô J9 tại Khu đô thị IJC thuộc Khu đô thị mới, phường Hòa Phú, TP Thủ Dầu Một, Bình Dương.
Theo đó, Becamex sẽ nhận chuyển nhượng quyền sử dụng lô đất trên từ Công ty Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật (Becamex IJC, HoSE: IJC) với giá 799,05 tỷ đồng, giá đã bao gồm thuế giá trị gia tăng và không bao gồm lệ phí trước bạ. Becamex là công ty mẹ nắm giữ 78,8% vốn Becamex IJC.
Trước đó, Becamex cũng chi hàng nghìn tỷ đồng để nhận chuyển nhượng quyền sử dụng đất thuộc dự án Khu đô thị IJC từ công ty con này. Như vào cuối năm trước, Becamex nhận chuyển nhượng 3 lô đất J10, K8 và K3 thuộc dự án Khu đô thị IJC với giá trị 1.542 tỷ đồng. Vào giữa năm 2016, tổng công ty chi gần 1.400 tỷ để mua các lô đất J5, J6, J11, J12, J8 và J4 thuộc dự án này.
Dự án khu đô thị IJC nằm tại trung tâm thành phố mới Bình Dương, diện tích 23,6 ha, tổng đầu tư 6.568 tỷ đồng. Đây là dự án lớn nhất của Becamex IJC. Quy hoạch chi tiết dự án gồm 280 căn nhà phố thương mại, 466 căn nhà phố liên kế, 466 căn nhà phố liên kế và 157 căn biệt thự song lập.
Theo BCTC hợp nhất quý III, Becamex ghi nhận doanh thu tăng 9% lên 1.553 tỷ và lợi nhuận tăng 20% đạt 631 tỷ đồng. Lợi nhuận lũy kế 9 tháng giảm 27% xuống 1.282 tỷ đồng và vượt 38% kế hoạch lợi nhuận năm.

Becamex IJC sắp nhận khoảng hơn 1.300 tỷ đồng từ chuyển nhượng dự án
Tính tổng hai thương vụ trên, giá trị Becamex IJC sắp nhận về lên đến 1.300 tỷ đồng. Trên thị trường, sau đợt tăng dốc hồi tháng 8, hiện cổ phiếu IJC đang tích luỹ khá mạnh tại vùng 14.300 đồng/cp, thanh khoản thấp.
CTCP Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật (Becamex IJC, IJC) vừa thông qua Nghị quyết về việc chuyển nhượng quuyền sử dụng đất tại dự án Khu đô thị IJC, thuộc Khu đô thị mới phường Hoà Phú, Tp.Thủ Dầu Một, tỉnh Bình Dương.
Chi tiết, Becamex IJC sẽ chuyển nhượng cho Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex) quyền sử dụng lô đất J10 tại Khu đô thị mới phường Hoà Phú. Giá trị hợp đồng lên đến 789,3 tỷ đồng (đã bao gồm thuế GTGT, không bao gồm lệ phí trước bạ), phương thức thanh toán chuyển khoản.
Tiến độ thanh toán gồm 2 đợt, trong đó đợt 1 sẽ thanh toán 95% giá trị hợp đồng - tương ứng 750 tỷ đồng, đợt 2 thanh toán 5% còn lại tương ứng 39,5 tỷ đồng.
Mới đây, Becamex IJC cũng đã thống nhất chuyển nhượng cho Becamex lô 8 thuộc Khu đô thị mới với tổng diện tích 24.543 m2. Giá trị hợp đồng hơn 515 tỷ đồng được thực hiện qua chuyển khoản. Trong đó, đợt 1 Becamex phải thanh toán trước 95% tương ứng 490 tỷ đồng trước ngày 31/12/2019. Giá trị còn lại sẽ được thanh toán trước khi nhận quyền sử dụng đất.
Tính tổng hai thương vụ trên, giá trị Becamex IJC sắp nhận về lên đến 1.300 tỷ đồng. Trên thị trường, sau đợt tăng dốc hồi tháng 8, hiện cổ phiếu IJC đang tích luỹ khá mạnh tại vùng 14.300 đồng/cp, thanh khoản thấp.

Được biết, Becamex IJC được thành lập từ phương án cổ phần hóa theo Quyết định năm 2006 của UBND tỉnh Bình Dương về việc cổ phần hóa Dự án quốc lộ 13 thuộc Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp (Becamex IDC Corp); Quyết định về việc phê duyệt phương án và chuyển Dự án Quốc lộ 13 trực thuộc Becamex IDC Corp thành Becamex IJC.
Sau nhiều lần tăng vốn, hiện Becamex IJC có vốn điều lệ vào mức 1.371 tỷ đồng, chuyên duy tu, sửa chữa, khai thác thu phí giao thông; xây dựng dân dụng và công nghiệp; xây dựng công trình giao thông; thi công điện dân dụng và công nghiệp…
Mới đây, Công ty cũng đã thông qua quyết định phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị 300 tỷ đồng, kỳ hạn 4 năm. Thời gian phát hành dự kiến quý 4/2019, mục đích nhằm tăng quy mô vốn hoạt động. Trái phiếu phát hành là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có đảm bảo bằng tài sản.
Tài sản đảm bảo là quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà ở và tài sản khác gắn liền với đất theo Giấy chứng nhận số BO579957, Số BO579960 và các tài sản khác do Becamex IJC hoặc bên thứ ba đảm bảo.
Lãi suất kỳ đầu là 11%/năm, các kỳ tiếp theo điều chỉnh bằng lãi huy động tiền gửi cá nhân 12 tháng trả lãi sau hoặc kỳ hạn tương đương trả lãi sau của TPBank cộng biên độ 4%/năm. Kỳ thanh toán 3 tháng/lần, kỳ điều chỉnh lãi suất 3 tháng/lần.

IJC: Cổ phiếu nhỏ, tiềm năng lớn

Theo bản cáo bạch công ty công bố, thì công ty đang sở hữu 68ha đã gom được từ lâu với giá rẻ, 68ha = 680.000 m2. Công ty sau đó đã liên tục mở rộng quỹ đất, đã tăng quỹ đất lên 100ha đất sạch để phát triển BĐS trong 2021, và IJC vẫn đang tiếp tục gom đất sạch để tăng quỹ đất lên 215ha cho BĐS thương mại.

Công ty mới chỉ triển khai hoàn thành một vài dự án BĐS trong những năm qua, có tổng trị giá 1000 tỷ. Các dự án đang triển khai và chuẩn bị triển khai trị giá 14.500 tỷ (bản cáo bạch), tính toán tại thời điểm IJC có quỹ đất 68ha. Với việc liên tục gom và mở rộng quy mô đất BDS thương mại trong thời gian qua, tổng giá trị BĐS thương mại của IJC sẵn sàng đưa vào làm dự án có giá trị trên 25.000 – 30.000 tỷ VNĐ, và tiếp tục gia tăng quy mô. BSC nhận định: “Danh mục dự án của Becamex IJC đủ để duy trì phát triển liên tục trong giai đoạn 5 năm kế tiếp”.

Quỹ đất BĐS thương mại của IJC thuộc nhóm DN BĐS lớn nhất tỉnh Bình Dương và khu ven HCM, với các BĐS nằm ở các vị trí đắc địa ở Thủ Dầu Một và các khu vực sát khu công nghiệp của BCM, VSIP, Quốc lộ 13. Với việc triển khai các dự án BĐS khu dân cư sát khu công nghiệp BCM, VSIP, KCN Bàu Bàng… sản phẩm BĐS thương mại của IJC đã nắm chắc sự thành công ở khâu đầu ra do nhu cầu lớn của các chuyên gia, nhân viên, công nhân làm việc tại các KCN.

Một số dự án đáng chú ý của Becamex IJC bắt đầu cho doanh thu giai đoạn 2021-2022 như biệt thự Sunflower (tổng mức đầu tư 1.180 tỷ đồng), khu dân cư 5C Bàu Bàng với quy mô 14 ha, Dự án khu phức hợp thương mại Becamex City Center 6,7 ha, Dự án khu đô thị IJC 24 ha; Dự án căn hộ IJC Aroma tại Thành phố Mới. Trước đó, Becamex IJC cũng đã triển khai một số dự án từ quỹ đất VSIP như Khu dân cư ấp 4 Tân Bình ở VSIP 2 mở rộng, dự án phố Sông Cấm - Hải Phòng, thuộc Khu công nghiệp VSIP Hải Phòng.

Gà đẻ trứng từ mảng thu phí giao thông

Doanh thu đem lại 300 tỷ/năm từ hoạt động thu phí QL13, tỷ suất lợi nhuận cực cao (80%) - theo bản cáo bạch, với thời hạn thu phí đến năm 2037, đã được gia hạn đến năm 2052 do triển khai dự án mở rộng, nâng cấp QL13. Mảng kinh doanh này đem lại lợi nhuận 250-280 tỷ VNĐ/năm, đều đặn cho đến 2052. Nếu dự phóng việc IJC tích cực triển khai thêm dự án mới ở mảng thu phí giao thông, với biên lợi nhuận 75-80%, thì lợi nhuận riêng mảng này sẽ khủng hơn nữa (đầu tư 1 lần, hưởng thụ mãi mãi).



Mảng thu phí là con gà đẻ trứng cho IJC kéo dài ngắn nhất đến năm 2052. Ngoài ra, IJC cũng làm chủ đầu tư xây dựng kinh doanh một số khách sạn 3 sao, 4 sao tại Bình Dương, phục vụ đối tượng khách thuê chính là các chuyên gia nước ngoài với nhu cầu rất ổn định, ngay cả trong mùa dịch Covid. Sang 2021, với kỳ vọng kiểm soát Covid, Vaccin ra đời, guồng máy kinh tế khởi sắc và vận hành bình thường trở lại, IJC sẽ có thêm doanh thu từ các mảng này.

Cổ tức bền vững, Lợi nhuận đột biến

Lợi nhuận đột biến quý 4 dự kiến nâng lợi nhuận sau thuế ước cả năm 2020 sẽ trên 385 tỷ, tăng 30% so với năm 2019, rất ít công ty nào về bất động sản đạt được trong thời covid này.



Môi trường Vĩ mô thuận lợi cho ngành nghề kinh doanh BĐS của IJC

Quỹ đất phát triển BĐS của IJC có giá vốn rẻ, và được gom từ trước, nay là đất sạch nên có thể làm dự án BĐS thương mại ngay. Nền giá đất tại Bình Dương đã tăng gấp 2, gấp 3.

IJC chắc chắn là DN được hưởng lợi từ sự phát triển thần tốc của tỉnh Bình Dương trong những năm tới. Sự phát triển thần tốc cả về công nghiệp, dịch vụ, dân số… sẽ mang lại tăng trưởng doanh thu-lợi nhuận liên tục cho IJC, là căn cơ để tin tưởng cho việc Hold dài hạn IJC.

Tái cấu trúc - Một tầm nhìn, một chiến lược sẽ giúp đánh thức Khủng long

Ngày nay, với gần 2.000 mã trên sàn, thị trường rõ ràng có nhiều cổ tốt. Nhưng cổ tốt nhất là cổ có dòng tiền lớn và dòng tiền mới vào khai phá và phát huy doanh nghiệp.

Với IJC, dù IJC đã phát triển bền vững những năm qua, là DN kinh doanh cơ bản, lãnh đạo có tâm, cổ tức đều đặn trên 10%/năm, là đứa con cả, lớn nhất và mạnh nhất thuộc Tập đoàn Becamex, nhưng IJC chỉ được xếp hạng bậc trung trên thị trường trong suốt 10 năm qua, kể từ khi niêm yết năm 2010. Biểu đồ giá cho thấy IJC cơ bản đi ngang trong 10 năm qua. Có lẽ, khi mọi yếu tố cơ bản đều hội tụ, cái IJC cần là 1 dòng tiền mới, một chính sách và chủ trương mới, một tầm nhìn mới giúp khai phá, triển khai và phát huy giá trị các quỹ đất, các thế mạnh để nâng tầm IJC.

Câu chuyện mới chỉ bắt đầu tư câu chuyện thoái vốn

Trước phiên đấu giá gần đây, Tổng công ty công nghiệp (BCM) nắm 108 triệu cổ phần, chiếm 78,8%. Hiện nay, khoảng 25 triệu cổ phần đang được giao dịch bên ngoài.

Nói về thương vụ đấu giá vừa qua của IJC, đó là việc thoái vốn nhà nước, khiến Nhà nước chỉ còn nắm giữ 49,76% (108,033,003/217,097,323 = 49,76 %), là một tỷ lệ vừa đủ thấp hơn 50%. Bản chất, Nhà nước đã sẵn sàng “cởi trói”, “phá gông” cho IJC để IJC phát triển theo con đường tư nhân hóa (minh bạch hơn, năng động hơn, hiệu quả hơn). So với các công ty con của tập đoàn Becamex, IJC chính là trường hợp ngoại lệ được giải phóng để mạnh mẽ hơn, so với việc BCM bán cổ phần cho mục đích tài chính tại TDC và BCE.

Ai đang gom? Gom vì lý do gì?

Nhóm nhà đầu tư chuyên nghiệp bỏ 1 nghìn tỷ VND để mua 80 triệu cổ phần IJC không hẳn chỉ để đầu tư tài chính, mà là hoạt động đầu tư để chi phối, kiểm soát và nhằm mục đích đầu tư xây dựng IJC thành một Con Khủng long trong lĩnh vực BĐS, khai thác lợi thế các BDS đắc địa của IJC sát cạnh các khu công nghiệp và các khu dân cư đông đúc. Một ngày nào đó, liệu có việc BCM thoái tiếp vốn ở IJC để hoàn thành việc chuyển giao hay không?

Gần đây, các giao dịch thỏa thuận IJC liên tục xuất hiện. Như giao dịch thỏa thuận 2,5 triệu cổ phiên ngày 25/12….

Vào những ngày cuối cùng năm 2020, Hội đồng quản trị IJC ban hành nghị quyết phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu, lãi suất cố định 10,3%/năm, thời gian 05 năm nhằm mục đích tăng quy mô vốn của công ty, thời gian thực hiện ngay trong tháng 12/2020. IJC huy động số tiền lớn (800 tỷ chuyển nhượng dự án, 1000 tỷ bán đấu giá 80 triệu cổ phần, 500 tỷ trái phiếu) đã cho thấy sự đồng thuận và quyết tâm mạnh mẽ của BLĐ và Nhóm cổ đông chiến lược mới nhằm triển khai ngay các dự án BĐS quy mô lớn ngay trong 2021, đón đầu làn sóng đầu tư và phục hưng kinh tế sau đại dịch Covid.

Khuyến nghị: MUA



Về kỹ thuật, chỉ số dòng tiền lớn đã đảo chiều vì phiên thứ 6 15/1 là 1 phiên eak nổ vol khá đẹp. Test ma10 vol bán không lớn, đây là những cổ phiếu mang tính chất đầu cơ nhiều nên nên đánh giữ tỷ trọng vừa phải cho tk

= Mở mua: Vùng giá 27x mua lấy vị thế 30-50% hàng nếu có giá 26x gia tăng vị thế.

= Mục tiêu: Ngắn hạn 30, tầm nhìn dài hạn năm nay 50.

Nhịp tăng mới.
Sắp tới vượt 30.

khen cho bác có con mắt tinh đời

LCG tiềm năng lắm