IJC và DPR có gì đáng để đầu tư lâu dài?

1. IJC
Vậy IJC có gì hấp dẫn:

1. Người mua trả tiền trước đến cuối quý 2 tăng 53% ước Hoàn thành hoặc vượt kế hoạch năm ngay trong Q3 tức hơn 600 tỷ sau 3 quý.
2. Tính đến 30.6.21 tiền và tương đương tiền là hơn 700 tỷ, dư sức để chấp covid.
3. Về quỹ đất IJC hiện có gần 70ha đất sạch sẵn sàng triển khai dự án.
Lấy giá đất trung bình từ 15tr-20tr/m2 thì quỹ đất này Có giá trị từ 10-14k tỷ, trong khi trong bctc ghi nhận giá trị hàng tồn kho chỉ ở mức 3.4k tỷ tức quỹ đất hiện có của cty có giá trị ròng từ gần 7-11k tỷ.
Như vậy chỉ với quỹ đất hiện tại đủ để IJC phát triển trong 5 năm tới với LN đều đặn hàng năm từ 800-1200 tỷ/ vốn 2170 tỷ. Tức eps 3.6k-6k/ 1 cp.
4. LN ổn định từ thu phí BOT quốc lộ 31 với 200 tỷ/ năm giúp IJC duy trì cổ tức tối thiểu 1200 đ/ năm.
5. LNST ước 4 quý gần nhất sau Q3 ước đạt gần 760 tỷ, eps sau quý 3 đạt 3.6k/ 1 cp. Giá 27k hôm nay ứng với pe chỉ 7x quá hời.
===> Với chỉ PE 10 thì IJC đã đáng giá ít nhất: 36k
6. Giá Ijc vận động tích luỹ quanh 25-30x từ tháng 2 đến nay, mức tăng chưa lớn đủ an toàn để mua vào thoải mái dưới 30x mà ko sợ bị úp bô
7. So sánh các cty bđs khác:
- PDR LN 6 tháng 500 tỷ giá 85k PE 30
- DIG LN 6 tháng 100 tỷ giá 34k PE 20
- HDC LN 6 tháng 130 tỷ giá 65k PE 17
....
- IJC LN 6 tháng 470 tỷ giá 27 PE 8x.
====> Quá hời với 1 cty bđs có quỹ đất lớn đủ dùng 5 năm tại tỉnh công nghiệp lớn nhất nước, PE mèng mèng 12 - 13 thì IJC cũng phải xứng đáng giá: 45k


2. DPR

Nguồn thu mới từ chuyển nhựợng đất
- DPR sở hưu 9300ha đất cao su ở Bình Phước và sẽ chuyển giao cho tỉnh 2000ha trong 10 năm tới tức mỗi năm 200ha với giá 1 tỷ đồng/1ha tức thu về đều đặn ít nhất 200 tỷ/ năm
- Chuyển đổi gần 800ha đất cao su tự phát triển thành kcn từ năm 2023, quỹ đất này đủ cho cty phát triển kcn trong 10 năm tới.
- Theo KH DPR sẽ nhận 317 tỷ đồng vào cuối năm 2021 sau khi bàn giao 317ha đất đầu tiên cho tỉnh Bình Phước.
===> LN dự kiến năm 2021 khoảng gần 400 tỷ/ vốn 430 tỷ, tức eps 9k
====> Chỉ với pe 10 thì DPR cũng đáng giá ít nhất 80-90K/ 1cp.

P/s: Với IJC và DPR quỹ đất đều là đất sạch, được cái để không bị ôi thiu.he. càng ngâm càng có giá, đặc biệt là đất đã gpmb sẵn sàng chuyển nhượng và phát triển dự án như của ijc và dpr thì sẽ càng có giá hơn, nhiều DN BĐS có quỹ đất lớn nhưng chưa GPMD thì để triển khai dự án không hề đơn giản sẽ tốn rất nhiều chi phí.