JVC, CVT, FCN... Chọn cổ phiếu nào với T45!!!

HuuChi22 nói vậy mình chưa hài lòng cho lắm
1. Quý 1 đã hạch toán sau thuế từ 90-100 tỷ , chưa kể lợi nhuận phát sinh trong quý 1 , như vậy chắc chắn 1 điều là quý 1 sẽ đạt hơn 100 tỷ
2. JVC đang tăng trưởng trở lại với quý 3 và 4 lợi nhuận đạt hơn 70 tỷ ( Vốn củ ) , như vậy Vốn mới + tăng trưởng mạnh thì lợi nhuận chắc chắn sẽ vượt 75 tỷ / quý

Theo cách bạn lập luận dù DN có ý đồ book 110 tỷ vào Q1_2015 thì không nói lên được điều gì cho vấn đề 2 mà bạn đề cập. Vì LN của DN đến từ DOANH THU trừ đi các chi phí. Vậy bạn có nắm được cơ cấu doanh thu từ Q2 - Q4 năm 2015 của JVC? Từ nguồn nào? Hay qua Mr. Hướng "xây dựng". Nhiệm vụ của bạn là thẩm tra tính khả thi KH doanh thu của từng qúy. Tức biết chất lượng kế họach của DN. Hay nói cách khác muốn có LN 75 tỷ - 80 tỷ/quý, doanh nghiệp phải có doanh thu là bao nhiêu?

( Lần trước tôi đã chia sẻ: Muốn nắm vấn đề này bạn phải nắm hàng tồn kho của DN, hàng nhập khẩu của DN - thì dự báo được khả năng bán hàng - tiêu thụ của DN. Từ đó mới ước được DT & LN từng quý)

Như bạn nói thì bạn cũng ko thể nắm được lợi nhuận của JVC , vì vậy bạn ko thể kết luận trung bình 75 tỷ mỗi quý
Mr Hướng sẽ trả lời thay cho tất cả bằng quý 1

Khổ bạn ghê... LN chỉ biết trước được 1-2 quý thôi chứ làm sao mà biết được cả năm của DN? Giả sử năm nay DN đặt KH LN 300 - 320 tỷ... thì bằng cách nào tra sóat đó khả thi và LN sẽ rơi ( book) mạnh vào quý nào đó là việc của chúng ta.

Nếu tin tường 100% vào KH của lãnh đạo DN thì cần gì phải phân tích và đánh giá cho nhọc?

Tóm lại nếu tin 100% vào KHKD của DN chúng ta sẽ có eps năm 2015: 2.670 - 2,830 Từ đó mà định giá mục tiêu trong ngắn trung dài hạn.

Chúng ta cần phải phân biệt lãi lớn ( đột biến) với tỉ suất lợi nhuận ngành cao ( đột biến). Và nên xem xét triển vọng KQKD của DN và EPS khả thi mà DN sẽ mang lại. Tức giao động eps nằm trong khỏang nào. ( 2.600 - 2.900 hay 2.600 - 3.100)

Tôi khẳng định JVC chỉ đạt Max về EPS khi DN thực hiện liên hòan các mảng dịch vụ & đầu tư. Vậy thời điểm nào DN sẽ thực hiện được điều đó? 3 tháng, 6 tháng, 9 tháng hay 1 năm?

FCN: Quý I/2015 tiếp tục khả quan

CTCK MB (MBS)

FCN công bố kết quả kinh doanh năm 2014. Theo đó, doanh thu đạt mức 1353 tỷ VNĐ, tăng 12.3% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt mức 142 tỷ VNĐ, tăng 39% so với cùng kỳ, đạt 96% kế hoạch năm.

Trong thời gian tới, FCN tiếp tục được tổng thầu của Tổ hợp Lọc hóa dầu Nghi Sơn và Tổ hợp nhà máy Samsung Thái Nguyên tin tưởng, trở thành nhà thầu cung cấp và thi công cọc ly tâm dự ứng lực cho các dự án trên.

Triển vọng kinh doanh của FCN trong quý 1 năm 2015 vẫn tiếp tục khả quan khi Công ty ký được một số dự án mới trong những tháng đầu năm 2015 với giá trị lên tới 123 tỷ VNĐ, chủ yếu là các hợp đồng cung cấp và thi công cọc. Chúng tôi vẫn đánh giá cao mảng kinh doanh cốt lõi là sản xuất và thi công cọc dự ứng lực của FCN.

FECON cũng đã tiến hành đầu tư sang mảng thi công công trình ngầm khi chính thức thành lập Công ty CP Công trình ngầm FECON có vốn điều lệ 100 tỷ đồng. Trong đó, cổ đông sáng lập gồm FECON, Công ty Cổ Phần Đầu Tư và Thương Mại Sông Đà, Công ty Cổ Phần Toyo Industry.

http://tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-33-113110.html

--- Gộp bài viết, 02/03/2015, Bài cũ: 02/03/2015 ---

Việc tra sóat thông tin tiến độ thi công dự án BOT Phủ Lý - Hà Nam còn vài điểm cần làm rỏ nên việc phân tích dòng thu của DN tôi hẹn lại cuối tuần. Tôi gửi bảng Overview về FCN như file đính kèm để các bạn có cái nhìn tổng quát. Trong đó có 1 điểm nổi bật là chi phí khấu hao năm 2013 là 10 tỷ, trong khi năm 2014 là 38 tỷ. Tức tăng 28 tỷ

Từ bảng Overview KQKD 2014... Tôi có các phân tích ngắn họat động sxkd đầu tư năm 2014 như sau:
1. Họat động đầu tư: FCN chia ra 2 mãng.
- Đầu tư vào DN liên ngành để tạo quan hệ giúp phát triển thêm khối lượng công việc hiện tại và tương lai.
- Đầu tư góp vốn thành lập công ty vào ngành nghề xây lắp để phát triển các dự án xây dựng hạ tầng.
2. Mua sắm: Mua máy móc thiết bị, công nghệ chuyên dụng để thực hiện các dự án hiện tại và trung dài hạn. 135 tỷ
3. Năm 2014 chi phí quản lý DN tăng 12 tỷ so với năm 2013, chi phí khấu hao tăng 28 tỷ. Tổng cộng 2 khỏan chi phí này tăng 40 tỷ . Việc chi phí quản lý tăng là do DN mở rộng họat động sxkd hay có thêm nhiều việc làm, hợp đồng thực hiện.

http://nghison.gov.vn/modules.php?name=News&file=article&sid=567
Dự án khu Liên hợp Lọc Hóa Dầu Nghi Sơn
Dự án Lọc hóa dầu Nghi Sơn là dự án liên doanh đầu tư giữa Tập đoàn Dầu khí quốc gia Việt Nam với Công ty Dầu khí quốc tế Cô-oét, Công ty Idemitsu Kosan Nhật Bản và Công ty Hóa chất Mitsui Nhật Bản được khởi công san lấp mặt bằng nhà máy từ tháng 5-2008 tại Khu Kinh tế Nghi Sơn.

Nhà máy Lọc hóa dầu Nghi Sơn dự tính sẽ được khởi công vào cuối năm nay (ảnh minh họa)
Dự án sử dụng công nghệ hiện đại của thế giới, tổng vốn đầu tư hơn 6 tỷ USD. Theo thiết kế, tổng công suất giai đoạn 1 là 200.000 thùng/ngày, tương đương khoảng 10 triệu tấn dầu thô/năm.

Hiện Công ty TNHH Lọc hóa dầu Nghi Sơn đang tiến hành lựa chọn nhà thầu xây dựng nhà máy. Dự kiến nhà máy sẽ được khởi công xây dựng vào cuối năm nay và thời gian xây dựng ít nhất 3 năm. Khi lựa chọn xong nhà thầu xây dựng thì nhà thầu sẽ tiến hành thiết kế chi tiết trước khi bắt tay vào xây dựng nhà máy.

Dự án Lọc hóa dầu Nghi Sơn là dự án có quy mô lớn, hiện đại tại Việt Nam. Các sản phẩm từ dầu khí như LPG, xăng không chì (A92, A95), nhiên liệu DIESEL (thông thường và cao cấp), dầu hỏa, nhiên liệu phản lực, Poly-propylen, Para-xylene, Bezen, lưu huỳnh.

Một số nét chính về Nhà máy Lọc hóa dầu Nghi Sơn:

+ Lĩnh vực sản xuất: Lọc hóa dầu
+ Địa điểm: KKT Nghi Sơn, Huyện Tĩnh Gia, Tỉnh Thanh Hoá
+ Công suất: 8,4 triệu tấn nguyên liệu dầu thô/năm
+ Dự kiến hoạt động vào 2013
+ Công ty quản lý: Công ty TNHH Lọc Hoá dầu Nghi Sơn (PVN 25,1%, KPI 35,1%, IKC 35,1%, MCI 4,7%)
+ Nguyên liệu: Dầu thô Cô oét nhập khẩu hoặc dầu tương đương
+ Sản phẩm: LPG, xăng không chì, dầu hỏa/nhiên liệu phản lực, dầu diesel, dầu đốt lò, Polypropylene, Benzen, Paraxylen, lưu huỳnh
+ Vốn đầu tư: Khoảng 6,2 tỉ USD.

FCN giá này là vùng đáy rồi

Giữa JVC & FCN ... Nếu đánh giá khách quan thì triển vọng của DN thì FCN thực tế và sáng hơn. Nhìn KQKD để đánh giá thì FCN ổn định và chắc chắn hơn.

Cơ cấu lợi nhuận của FCN năm 2015 sẽ được gia tăng từ họat động đầu tư bền vững có chiều sâu và rất thực tế!

Nếu năm nay FCN không trích khấu hao nhanh thêm 28 tỷ thì lãi năm 2014 ~ 170 tỷ. EPS năm 2014 là 4,030 và pha lõang 3,720 đồng /CP

Điều đó cho thấy rằng DN đang vận hàng tốt từ mãng truyền thống. Năm 2015 sẽ gia tăng thêm LN từ họat động đầu tư, liên doanh..

http://ndh.vn/vof-se-rot-7-trieu-us...en-doi-cua-fecon--2015030309516399p4c146.news
VOF sẽ 'rót' 7 triệu USD mua trái phiếu chuyển đổi của Fecon ?
(NDH) VOF, một quỹ thuộc VinaCapital cho biết, đến nay đã hoàn tất các điều khoản về việc mua số trái phiếu chuyển đổi của một doanh nghiệp vật liệu xây dựng đang niêm yết.
Quỹ Vinacapital Vietnam Opportunity Fund (VOF) mới đây cho biết đã hoàn tất các điều khoản về việc mua số trái phiếu chuyển đổi của một doanh nghiệp vật liệu xây dựng đang niêm yết.

Quỹ này cho biết, doanh nghiệp mà VOF đang dự kiến góp vốn có mục tiêu trở thành một trong các công ty xây dựng công trình ngầm lớn nhất phía bắc Việt Nam, hoạt động chuyên trong lĩnh vực đóng cọc, cải tạo đất và hoạt động khác liên quan đến xây dựng công trình ngầm.

Dự án trọng điểm đã hoàn thành bao gồm nhà máy Samsung, nhà máy lọc dầu Nghi Sơn và hoàn tất xây dựng một số dự án cầu đường ở Hải Phòng...

Giá trị vốn hóa thị trường của DN này (bao gồm cả số cổ phần sau khi chuyển đổi trái phiếu) là 61 triệu USD, tương đương khoảng 1.300 tỷ đồng.

VOF cho biết doanh thu của doanh nghiệp này trong năm 2014 là 63,2 triệu USD và thu về 6,1 triệu USD lãi ròng.



Mặc dù không công bố cụ thể tên doanh nghiệp nhưng các thông tin về các dự án DN này đã thực hiện cùng kết quả kinh doanh mà VOF cung cấp, nhiều khả năng khoản đầu tư này hướng tới CTCP Kỹ thuật Công trình ngầm Fecon (mã FCN- HOSE).

Trước đó, trao đổi tại Hội nghị “Gặp gỡ các nhà đầu tư –Investers’ Day ” vào đầu năm 2014, FCN đã lên kế hoạch phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi cho nhà đầu tư nước ngoài. Thời điểm đó, công ty đã chốt được với một đối tác đến từ Nhật Bản với giá trị 200 tỷ đồng. Cho đến nay, phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi chưa được thực hiện.

Lũy kế cả năm 2014, Fecon thu về 1.354 tỷ đồng doanh thu từ hoạt động kinh doanh chính, tăng trưởng 12,4% so với năm trước. Biên lãi gộp đã được cải thiện đáng kể từ 16,9% lên 18,9%. Lợi nhuận sau thuế của công ty cả năm nay đạt 142 tỷ đồng, tăng 39% so với cùng kỳ và gần hoàn thành kế hoạch 148 tỷ đồng đặt ra. EPS năm 2014 đạt 3.106 đồng/ cổ phiếu.

VOF dự kiến sẽ đầu tư vào DN này trong thời gian khoảng từ 2 đến 3 năm. Như đã đưa tin trước đó, ngoài việc đầu tư mua trái phiếu chuyển đổi của công ty này, VOF còn mới hoàn tất đầu tư mua 3 triệu cổ phần tại vào một doanh nghiệp ngành hàng tiêu dùng trên sản OTC, nhiều khả năng là CTCP Đường Quảng Ngãi, đơn vị đang dẫn đầu phân khúc sữa đầu nành với các thương hiệu Vinasoy và Fami. Mục tiêu của quỹ là sẽ mua 5% vốn công ty này.