KBC - Siêu Khủng long Khu công nghiệp trỗi dậy

Mấy hôm nay thấy Siêu khủng long trỗi dậy mạnh mẽ trong khi cả thị trường đang lình xình chờ xu hướng mùa báo cáo kết quả quý 2 - 2019. Nhận ra Siêu khủng long đang trở mình thức giấc. Chính là KBC - Vua của Khu công nghiệp.

Nghe thông tin là KBC quý 2 năm 2019 khả năng lãi khủng 700% so với cùng kỳ khoảng 450 tỷ đồng (quý 2-2018 lãi 61 tỷ đồng).

Trích báo cáo của Vietcap:

KBC: Kinh doanh đất KCN sơ bộ 6 tháng 2019 cao hơn dự phóng của chúng tôi

* Chúng tôi ước tính tổng doanh thu sợ bộ 6 tháng 2019 của Tổng CT Đầu tư Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) đạt khoảng 1,3 nghìn tỷ đồng, chủ yếu đến từ doanh số bán đất KCN. Chúng tôi ước tính doanh thu từ đất KCN 6 tháng 2019 đã hoàn hành 77,4% dự báo cả năm của chúng tôi, trong khi tổng doanh thu chỉ hoàn thành 46,5% dự báo cả năm của chúng tôi. Công ty cho biết công ty kỳ vọng sẽ ghi nhận 12,5ha doanh số bán đất KĐT trong nửa cuối năm 2019. Chúng tôi do đó có khả năng điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận 2019 của chúng tôi, dù cần đánh giá chi tiết hơn

* Theo KBC, công ty đã ghi nhận doanh số bán đất KCN khoảng 60ha trong 6 tháng 2019, tương ứng với 55% kế hoạch cả năm của công ty là 110ha và 70% dự báo của chúng tôi là 86ha. Công ty cũng cho biết doanh số bán này chủ yếu đến từ KCN Quang Châu tại Bắc Giang và Tân Phú Trung tại TP. HCM.

* Theo KBC, công ty đã ghi nhận hơn 30ha doanh số bán đất KCN tại KCN Quang Châu trong 6 tháng 2019, phù hợp với dự báo cả năm của chúng tôi cho KCN này, KBC cũng chia sẻ rằng công ty kỳ vọng sẽ ghi nhận thêm 30ha doanh số bán đất KCN cho KCN Quang Châu trong ngắn hạn. Theo KBC, giá bán đất KCN tại KCN Quang Châu là khoảng 60-70 USD/m2/thời hạn thuê từ mức 55-65 USD/m2/thời hạn thuê trong giai đoạn 2016-2018, cao hơn giả định của chúng tôi là trung bình 56 USD/m2/thời hạn thuê cho năm 2019. Chúng tôi do đó ước tính doanh thu bán đất KCN từ KCN Quang Châu vào khoảng 470 tỷ đồng trong 6 tháng 2019, cao hơn 18,4% dự báo cả năm của chúng tôi là 397 tỷ đồng.

* Công ty cho biết đã ghi nhận hơn 20ha đất KCN được bán tại KCN Tân Phú Trung, cao hơn so với dự báo cả năm chúng tôi đưa ra là 15ha. Công ty cũng cho biết giá đất tại Tân Phú Trung hiện vào khoảng 80-100USD/m2/thời hạn thuê, phù hợp với giả định của chúng tôi là trung bình 85USD/m2/thời hạn thuê cho năm 2019. Vì vậy, chúng tôi ước tính doanh thu từ bán đất KCN tại Tân Phú Trung vào khoảng 430 tỷ VND trong 6 tháng đầu năm 2019, cao hơn 44,3% dự báo cả năm chúng tôi đưa ra là 298 tỷ đồng.



Hôm trước, thấy cái link chia cổ tức 5% bằng tiền mặt. Như vậy năm nay tiềm lực tài chính KBC thực sự khủng rồi. Quý 3 lại chia tiếp 5% tiền mặt. Vậy là 10% mà với giá 14,x này thì cũng rất hấp dẫn rồi vừa đầu tư vừa hưởng cổ tức.


http://www.kinhbaccity.vn/download/kbc-tb-ngay-chot-danh-sach-tra-co-tuc-dot-1.pdf


Thực ra tin này cũng có từ hồi ĐH CĐ và công ty cũng cam kết trả cổ tức đúng hạn.


Thời gian vừa qua, KBC và ngành khu công nghiệp có rất nhiều hỗ trợ cho chiến tranh thương mại Mỹ Trung, ký hiệp định thương mại Việt nam EU, làn sóng dịch chuyển nhà máy sang VN từ trung quốc, do đó KBC đã hưởng lợi rất nhiều, nhu cầu khách hàng tăng cao, quỹ đất KCN của KBC hiện còn rất lớn (các KCN khác của các công ty trên sàn như Nam Tân Uyên, SDZ,... đã cạn kiệt, dẫn đến giá cho thuê đất liên tục tăng mạnh trong thời gian gần đây.


http://ndh.vn/mbs-gia-thue-dat-khu-cong-nghiep-tang-o-ca-phia-bac-va-nam-2019070104105854p4c148.news


Báo cáo ngành bất động sản khu công nghiệp CTCP Chứng khoán MB (MBS) cho biết giá thuê đã tăng lên ở cả phía Bắc và Nam do nhu cầu tăng mạnh mẽ.

Ở phía Nam, giá thuê trung bình quý đầu năm là 15,9%, cao hơn mức tăng của phía Nam, chỉ 7,6%. TP HCM và Hà Nội có giá thuê cao nhất 2 miền, lần lượt đạt 148 USD/m2/kỳ thuê và 140 USD/m2/kỳ thuê.



MBS nhận thấy lượng khách thuê có nhu cầu lớn đến từ Nhật Bản, Hàn Quốc và đặc biệt là Trung Quốc.

Trong khi đó, nguồn cung ở hai miền từ cuối năm 2018 đến đầu 2019 lại không đáng kể. Tỷ lệ lấp đầy ở phía Nam trên 80% còn phía Bắc gần 80%. MBS dẫn nghiên cứu của công ty nghiên cứu thị trường JLL cho rằng có khoảng 9.800 ha đất dự kiến sẽ gia nhập thị trường trong 3 năm tới, miền Nam vẫn có vai trò cốt lõi là điểm đến đầy hứa hẹn cho đầu tư khu công nghiệp.



Báo cáo MBS thống kê Việt Nam có khoảng 326 khu công nghiệp với tổng diện tích gần 95.000 ha. Trong đó, diện tích đất công nghiệp cho thuê có thể đạt gần 64.000 ha, chiếm tỷ trọng 68%. Khoảng 250 khu công nghiệp đã đi vào hoạt động với tỷ lệ lấp đầy hơn 73% và 76 khu công nghiệp đang trong giai đoạn đền bù giải phóng mặt bằng.





Trong khi các KCN KBC liên tục được lấp đầy, Khu đô thị Phúc Ninh và Tràng Duệ đã xong hạ tầng chờ ghi nhận doanh thu quý 3. Được biết doanh thu KĐT trong quý 3, quý 4 theo kế hoạch khoảng 12 ha tương đương 1500 tỷ đổng, biên lợi nhuận trên 60%.


Như vậy mới 1/2 năm KBC đã hoàn thành 60% bán đất KCN theo kế hoạch và đô thị sẽ được ghi nhận trong quý 3,4, KBC sẽ vượt kế hoạch năm nay là 1040 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế tương ứng EPS khoảng 2200/cp. Giá kỳ vọng KBC cuối năm vào khoảng 30000/cp tăng trưởng 100% về giá cổ phiếu.


Trong khi quỹ đất vẫn còn rất lớn với 5100 ha khu CN và 1100 ha đô thị trên cả nước.


Bây giờ tìm trên sàn sẽ rất khó để kiếm được một SIÊU KHỦNG LONG như KBC.


Chúc anh em lên tàu vững tay lái đi đến ga cuối cùng.



Khu đô thị Tràng Duệ (20 ha thương phẩm)



Khu đô thị Phúc Ninh (10 ha thương phẩm - tiểu khu 22ha) đã sẵn sàng cơ sở hạ tầng để bàn giao cho khách hàng



Hạ tầng KCN Quang châu sẵn sàng bàn giao khách hàng