KDC: Tạm tính

ủng hộ bác chủ 1k

Bác tính công phu đó.
Nói thật là nếu CP của KDC sau khi chia giá giảm còn 28k thì các bác có mua không?
Nếu thấy giá đó quá rẻ và mua thì sao giờ không mua cho nó chia, sau khi chia giá vốn còn 28k?
Tớ hết xèng rồi chứ không cũng mua em nó.

Theo khuyến nghị mới nhất của ssi thì giá của KDC sẽ là 65 trước chia. Đấy là họ tính toán dựa trên các điều kiện hiện tại. Tuy nhiên việc KDC công bố thông tin mua được 51% beer Hà nội Habeco thì sẽ thay đổi giá trị của KDC rất nhiều. Các bác có thể tự so sánh, ông lớn như MSN khi muốn bước chân vào ngành beer mà cũng không đủ khả năng sờ vào Habeco, họ phải mua lại beer phú yên để phát triển thương hiệu sư tử trắng ( thực tế là beer phú yên thuộc diện phá sản, msn mua lại phần nợ vay quá hạn để chuyển thành vốn góp). Ngoài ra, của để giành của KDC còn có dự án bds nằm ở Trung tâm Sg ngay cạnh Nhà thờ Đức bà và 1 số dự án khác...
Tôi vẫn luôn tự hỏi suốt 3 tháng nay mặc cho tây bán ròng, thanh khoản KDC luôn đạt trung bình 1tr cổ mỗi bản của tôi. Vậy những ai đang mua vào?
Trích khuyến nghị của ssi
“At the current market price of VND 49,800/share, 2015 PER of KDC’s core business is 29.6x, which is significantly higher compared to its historical PER and the overall market. However, as KDC’s book value will increase sharply this year (by 66% in our estimate), 2015 PBR will decrease to 1.12x, much lower than other consumer companies in Vietnam (VNM: 5x, MSN: 3.5x). Once the deal with Mondelez finalizes, KDC’s cash per share would reach ~VND 41,500/share, which is very high.
As we have discussed previously, in the short term, with high retained earnings and a rich cash balance, KDC could either opt for a cash dividend payment to investors or attain high interest income. In the longer term, KDC management is keen on transforming itself into a consumer conglomerate. The acquisition of Vocarimex only marks the beginning. Vocarimex is the largest player in the edible oil in Vietnam (over 70% market share) and chances are high that it will achieve much better operational efficiency.
Our 1-yr target price for KDC is derived from multiple methods, coming at VND 65,000/share (before cash dividend of VND 20,000), a 30% upside from the current market price. In the short term, cash dividend is the buoy that will keep the stock price from sinking any further. In the long term, although the future of KDC might be bright, we need to see more evidence to be completely sold.”

Lols..vậy mà media và rất nhiều các bạn nhỏ lẻ vẫn ngồi lo hộ cho KDC sau khi bán đi mảng bánh kẹo sẽ không còn hấp dẫn đó bạn. Giá trị tạm tính của KDC sau khi sáp nhập thành công Habeco sẽ trong khoảng giá 90 - 110k với mức kỳ vọng tăng trưởng khá thấp khoảng 3%/năm

Theo thông tin của tôi thì thương vụ bán KBD diễn ra sớm hơn so với kế hoạch, tức là khoản tiền gần 8k tỉ sẽ về vào tháng 2 thay vì tháng 6 như thông báo ban đầu.

Trích ssi:
Ngày 27/01/2015, KDC công bố Nghị quyết của HĐQT xin ý kiến cổ đông về chính sách cổ tức đặc biệt năm 2015. Cụ thể, tỷ lệ cổ tức bằng tiền lên đến 200% mệnh giá (20.000 đồng/cổ phiếu), tương ứng với tỷ suất cổ tức là 40% theo giá hiện tại là 49.800 đồng/cổ phiếu. Ngày chốt quyền lấy ý kiến cổ đông dự kiến từ ngày 09 đến ngày 12/2/2015. Việc giải ngân sẽ được thực hiện ngay sau khi KDC hoàn tất quá trình chuyển nhượng 80% mảng kinh doanh bánh kẹo cho Mondelez và nhận lại tiền mặt. Thông báo này đã kiểm chứng tin đồn về việc chia cổ tức tiền mặt đặc biệt xuất hiện trên thị trường từ đầu năm 2014.

Tại đại hội cổ đông bất thường của KDC tổ chức trong tháng 12/2014, về việc chia cổ tức tiền mặt, ban lãnh đạo công ty khẳng định công ty sẽ trình cổ đông và đưa ra quyết định tại đại hội cổ đông thường niên, thường là vào tháng 6, tuy nhiên, công ty đã tiến hành biểu quyết thông qua việc chi trả cổ tức đặc biệt sớm hơn dự kiến (ngày giao dịch không hưởng quyền từ ngày 09 đến ngày 12 tháng 2, 2015). Vì vậy, chúng tôi giả định rằng thỏa thuận với Mondelez sẽ được hoàn tất sớm hơn dự kiến (thời gian dự kiến trước đó là cuối quý 2/2015).

9-12/2 chốt cổ đông lấy ý kiến chứ đã chia đâu?

Em ko rành về cổ tức lắm, các bác cho em hỏi câu này hơi ngu tý.
P/E hiện tại của KDC vào khoảng 16 thì sau khi chia 200%, chỉ số P/E có giảm theo tương ứng ko ạ ?? Nếu sau khi chia mà P/E giảm theo giá cổ phiếu thì em cũng mua ủng hộ KDC 1k. Mong các bác giải đáp giúp.

Tôi trả lời bác theo cách tôi hiểu.
Earning là lợi nhuận DN làm ra trong năm. Năm nay bán 1 phần tài sản thì E tăng vọt và do đó P/E sẽ giảm rõ rệt. Tuy nhiên E năm sau sẽ phụ thuộc vào việc KDC làm ra cái gì cho năm đó. Nếu có sáp nhập hay chuyển đổi ngành nghề thì LN làm ra sẽ ảnh hưởng mạnh do cần thời gian để ổn định, nhưng sau đó sẽ khả quan.
Nói tóm lại thì E năm nay sẽ cao, tuy nhiên không thể coi đó là tiêu chuẩn những năm sau đó để nắm gữ CP lâu dài. Do đó nên xem xét nhiều yếu tố khác nữa.

Em cảm ơn bác nhiều ạ.