Khuyến nghị tích cực đối với CTI

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi cafe8910, 27/02/2019.

8792 người đang online, trong đó có 1711 thành viên. 09:33 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 2 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 2)
Chủ đề này đã có 10135 lượt đọc và 135 bài trả lời
  1. cafe8910

    cafe8910 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/09/2018
    Đã được thích:
    397
    Khuyến nghị tích cực đối với CTI

    CTCK Bảo Việt (BVSC)

    Chúng tôi cho rằng CTI của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO là cổ phiếu tốt trong lĩnh vực thu phí giao thông và vật liệu xây dựng. Những vấn đề liên quan đến phản đối trạm thu phí nhìn chung đã được xử lý ổn thỏa trong thời gian vừa qua.

    Với mức P/E trailing và P/E forward 2019 của CTI đạt 11,8 lần và 9,3 lần, CTI đang được định giá khá cao so với các doanh nghiệp cùng ngành trong giai đoạn hiện nay, trung bình chỉ ở mức 5,5 lần.

    Tuy nhiên, về triển vọng dài hạn, năm 2019 và 2020 các dự án mới sẽ dần dần đóng góp vào tăng trưởng lợi nhuận cho doanh nghiệp, đồng thời BVSC cũng đánh giá cao giá trị các tài sản của CTI đang sở hữu. EPS dự báo năm 2019 và 2020 của CTI đạt 2.643 đồng/cp (tăng trưởng 26%) và 3.472 đồng/cp (tăng trưởng 31%), tương ứng mức P/E forward lần lượt là 9,3 và 7,1 lần.

    Từ những nhận định trên, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với CTI với giá mục tiêu 33.300 đồng/cp trong dài hạn, tương ứng mức premium là 33%.
    https://m.tinnhanhchungkhoan.vn/bcpt/bvsc-khuyen-nghi-tich-cuc-doi-voi-cti-3620.html
    --- Gộp bài viết, 27/02/2019, Bài cũ: 27/02/2019 ---
    CTI: Bà Trương Hồng Loan - Phó TGĐ đã mua 546.760 cp
    Last edited: 27/02/2019
    chikhota thích bài này.
  2. chikhota

    chikhota Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/07/2017
    Đã được thích:
    309
    Ngon nhưng chỉ khi nào vượt 26 hãng vào...
    cafe8910 thích bài này.
  3. cafe8910

    cafe8910 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/09/2018
    Đã được thích:
    397
    Năm 2019, Cường Thuận Idico (CTI) đặt mục tiêu lãi ròng 192 tỷ đồng
    28/11/2018 11:13
    Thông tin thêm thời gian gần đây có nhiều quỹ lớn từ Philippines, Mỹ… "ngỏ ý" đầu tư vào CTI, trọng tâm tại một số dự án BOT tuy nhiên vẫn đang trong quá trình thương thảo.
    [​IMG]

    Đầu tư Phát triển Cường Thuận Idico (HoSE: CTI) vừa thông qua nghị quyết kế hoạch kinh doanh quý cuối năm 2018 cũng như cho năm 2019. Kết thúc 9 tháng đầu năm 2018, Công ty đạt 713 tỷ doanh thu và 111 tỷ đồng lãi sau thuế. CTI cho biết, doanh thu Công ty ghi nhận sụt giảm so với cùng kỳ bởi một số khó khăn nhất định, đơn cử hoạt động thu phí tại các dự án BOT như Quốc lộ 91, Tuyến Quốc Lộ 1A, phải giảm giá các loại vé thu và giảm giá cho nhiều phương tiện tại địa phương xung quanh dự án.

    Bước sang quý 4, Công ty đặt chỉ tiêu doanh thu hợp nhất 405 tỷ, lợi nhuận sau thuế 37 tỷ đồng. Riêng công ty mẹ, chỉ tiêu doanh thu đạt 285 tỷ, tương ứng mức lợi nhuận sau thuế 24 tỷ đồng. Về tình hình đầu tư, tính đến cuối quý 3/2018, Công ty đang triển khai khu Nhà ở xã hội Tam Hòa, dự kiến sẽ hoàn tất hạng mục móng vào cuối năm nay. Cùng với đó, tại hoạt động chính là BOT, Công ty chủ trương tập trung thi công hoàn thành dự án Nút giao đường 319 và đường cao tốc Tp.HCM – Long Thành – Dầu Giây theo đúng tiến độ đề ra.

    Năm 2019 đặt chỉ tiêu lợi nhuận 192 tỷ đồng

    Cho năm 2019, Công ty kỳ vọng tổng doanh thu 1.795 tỷ, lợi nhuận sau thuế gần 192 tỷ. Đi cùng kế hoạch kinh doanh, Công ty mục tiêu hoàn tất việc tiếp nhận từ chuyển giao dự án BOT Phan Thiết – Đồng Nai; hoàn thành kết cấu phần thô dự án Khu nhà ở xã hội Tam Hòa; đẩy nhanh thủ tục phê duyệt quy hoạch Khu công nghiệp Phước Bình, cụm công nghiệp Tân An, cụm công nghiệp Trị An; hoàn tất đầu tư, cấp phép khai thác và đi vào khai thác bình thường mỏ đá Thiện Tân 10…

    Riêng với dự án BOT Phan Thiết – Đồng Nai, HĐQT đã thông qua phương án thành lập doanh nghiệp quản lý - CTCP BOT Cường Thuận CTI. Vốn góp chủ sở hữu vào dự án khoảng 400-450 tỷ đồng, CTI góp 75%; còn lại Công ty tiến hành vay ngân hàng 1.200 tỷ đồng.

    Được biết, dự án này mục đích đầu tư xây dựng công trình cải tạo nền, mặt đường quốc lộ 1 Phan Thiết – Đồng Nai theo hình thức BOT, dự kiến doanh thu hàng năm 300 tỷ và lợi nhuận vốn chủ sở hữu là 12,5% trên vốn chủ sở hữu tham gia.

    [​IMG]

    Mặt khác, HĐQT cũng dự phát hành trái phiếu để bù đắp nguồn vốn đã đầu tư vào khu mỏ đá và các cụm công nghiệp khoảng 300 tỷ đồng; đầu tư vào cụm công nghiệp Tân An (48,82 ha), Trị An (48,7 ha) và Gang thép (4,8 ha) thuộc huyện Vĩnh Cữu.

    BOT và xây lắp vẫn đóng góp chủ lực 80% đến năm 2019

    Nhớ lại tại buổi chia sẻ đầu tư gần đây, theo dự tính của Chủ tịch Trần Như Hoàng, trước mắt 2 mảng xây lắp và thu phí BOT theo người đứng đầu CTI sẽ đóng góp 80% doanh thu Công ty trong năm 2019, trong đó nguồn thu phí dự án Đồng Nai – Phan Thiết khoảng 300 tỷ, còn lại là phần xây lắp tăng thêm bao gồm một phần còn lại của dự án 319 và phần còn lại dự án Phan Thiết - Dầu Giây.

    Hiện, Công ty đang có một dự án BOT Dầu Giây Phan Thiết vừa thoả thuận xong, tổng vốn đầu tư 2.000 tỷ. Giá trị đã thực hiện 1.800 tỷ, giai đoạn triển khai từ 2003-2035, được biết Công ty bắt đầu thu phí 2015.

    Cùng với đó, Công ty cũng thực hiện dự án đường chuyên dụng vận chuyển vật liệu xây dựng tại xã Phước Tân và xã Tam Phước (Biên Hòa). Tổng mức đầu tư dự án là 250 tỷ đồng cho 2 giai đoạn, với giai đoạn 1 ghi nhận hơn 130 tỷ. CTI dự kiến thu phí kể từ quý 4/2018 và ghi nhận 15 tỷ doanh thu ngay cho năm nay, tuy nhiên đến hiện tại Công ty vẫn chưa tiến hành thu tại dự án này.

    Liên quan đến hoạt động BOT, vừa qua cơ quan chức năng có tiến hành rà soát các dự án BOT nhằm khắc phục các tồn tại, hạn chế như chưa có phương án giải quyết kiến nghị người dân, chưa có phương án quản lý hoạt động thu phí, việc xác định lưu lượng xe trên đường còn mang tính cơ học… Song song, đối với các dự án đã hoàn thành xây dựng nhưng chưa được thu phí hoặc chỉ thu phí một phần thì cần có giải pháp thực hiện thu phí, bảo đảm hiệu quả kinh tế - xã hội.

    Về cổ phiếu, CTI chốt phiên 27/11 tại mức 23.250 đồng/cp, mặc dù vùng giá thấp tuy nhiên lượng giao dịch thời gian gần đây tại CTI bắt đầu "dày đặc" trở lại. Động thái mới đây, Phó Tổng Giám đốc Trương Hồng Loan vừa đăng ký mua vào 2 triệu cổ phiếu CTI, giao dịch từ ngày 27/11-26/12/2018. Thông tin thêm thời gian qua có nhiều quỹ lớn từ Philiphin, Mỹ… "ngỏ ý" đầu tư vào CTI, trọng tâm tại một số dư án BOT tuy nhiên vẫn đang trong quá trình thương thảo.
    --- Gộp bài viết, 27/02/2019, Bài cũ: 27/02/2019 ---
    Vượt 26 thì đã đi đc 1 đoạn gần 10%, cả magrin gần 20% rồi bác à. Giữa lúc thị trường đang có đà này thì k nên quá lo về giảm bác ạ
    chikhota thích bài này.
  4. Liam3149

    Liam3149 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    08/06/2017
    Đã được thích:
    48
    quan sát lâu rồi, hôm qua vol cạn, bác post topic này nên tiếp tục quan sát
    cafe8910 thích bài này.
  5. cafe8910

    cafe8910 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/09/2018
    Đã được thích:
    397
    Tôi cũng theo dõi nó trc Tết cả tháng trời chỉ mong nó xuống dưới 25 mà mòn mỏi tưởng sẽ k còn cơ hội lên tàu đấy các bác ợ
  6. chikhota

    chikhota Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/07/2017
    Đã được thích:
    309
    Cứ lên 25.x là bị bán ra rồi nên để an toàn cứ cho vượt 26 với vol tốt thì vào sẽ có giá 3x, còn ko thì chờ về 24,x mua đến gần 26 bán thôi!!!
    Liam3149 thích bài này.
  7. cafe8910

    cafe8910 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/09/2018
    Đã được thích:
    397
    1 ý kiến hay đấy. Đang về 24.7 nên chắc chuẩn bị mua đc rồi
    chikhota thích bài này.
  8. chikhota

    chikhota Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/07/2017
    Đã được thích:
    309
    Đúng rồi khôn lỏi gặp nhau nên <24.5 là chén đc rồi
    cafe8910 thích bài này.
  9. cafe8910

    cafe8910 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    04/09/2018
    Đã được thích:
    397
    =))=))=))
  10. phamhair

    phamhair Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    17/12/2015
    Đã được thích:
    195

Chia sẻ trang này