Kỹ thuật tạo danh mục mô phỏng thị trường (tracking index)

Sau hai ngày tăng mạnh thị trường đã chính thức xác nhận ngày 24/8 là đáy ( ít nhất trong ngắn hạn). Nhiều nhà đầu tư đang quan sát thị trường để bắt đầu mua vào. Nếu như bạn đang phân vân lựa chọn mã cổ phiếu nào để đầu tư, hoặc đã từng rơi vào tình huống thị trường lên mà danh mục chẳng mang lại lợi nhuận mà thị trường xuống thì danh mục rớt ầm ầm thì pương pháp dưới đây có thể sẽ là một đáp án không tồi để bạn thử nghiệp.

Cách thức của tôi rất đơn giản, tôi cố gắng tạo ra một danh mục mà lãi lỗ của danh mục này sẽ mô phỏng chính xác diễn biến của VN- index. Nói cách khác nếu VN-index tăng 20% thì danh mục của tôi cũng được kỳ vọng sẽ tăng 20%.

Ví dụ, tại ngày 1/4/2015 tôi thực hiện mua vào danh mục 29 cổ phiếu với tổng giá trị 141 triệu, giá trị danh mục của tôi tại thời điểm đầu mỗi tháng như sau:

So sánh với biến động của chỉ số VN – index ở cuối mỗi tháng


Như vậy danh mục của tôi chỉ chênh khoảng 3% so với chỉ số VN index. Đây là trong trường hợp tôi không hề thực hiện điều chỉnh danh mục trong suốt 4 tháng. Nếu tôi thực hiện điều chỉnh danh mục địch kỳ hàng tháng thì danh mục của tôi sẽ có khả năng mô phỏng thị trường hoàn hảo hơn.

Cách xây dựng danh mục này có những ưu điểm sau:

1. Tạo ra một danh mục đa dạng, rủi ro thấp tập trung vào các cổ phiếu bluechips trên thị trường.

2. Danh mục được lựa chọn sẽ mô phỏng theo biến động của Index (tracking index), nói cách khác nó sẽ tăng giảm giống hoàn toàn với biến động của thị trường.

3. Giảm thiểu yêu cầu về thời gian cũng như sức lực để lựa chọn từng loại cổ phiếu cũng như quyết định tỷ lệ cổ phiếu trong danh mục.

Hay nghĩ xem thay vì bạn phải đau đầu với việc lựa chọn giữa 800 mã cổ phiếu trên thị trường hiện tại tất cả những gì bạn cần làm là dự đoán thời điểm VN-index tạo đáy sau đó mua chính xác danh mục này và hưởng lợi nhuận. Tuy con số lợi nhuận của chỉ số VN-index trong những năm qua có thể không làm các nhà đầu tư hài long, nhưng nếu bạn bắt đúng 2 con sóng lớn trong năm thì lợi nhuận mang lại cũng khoảng 20% - 30%, điều quan trọng là nó có mức độ rủi ro thấp.

Thực ra cách thức này có thể chưa thực sự phổ biến ở Việt Nam nhưng nó đã khá là phổ biến trên thế giới với tên gọi quản lý danh mục thụ động (passive management), một số quỹ ngoại lớn đầu tư vào thị trường Việt Nam cũng có sử dụng phương pháp này. Các bạn có thể tìm hiểu thêm.

Một cách tuyệt vời để nâng cao hiệu quả của phương thức này đó chính là dựa trên danh mục mô phỏng thị trường bạn có thể điều chỉnh thông qua các đánh giá cá nhân (active management). Ví dụ như bạn cho rằng giá dầu giảm sẽ ảnh hưởng xấu đến các mã dầu khí và ngành ngân hàng đang có nhiều cơ hội phát triển thì bạn có thể giảm tỷ trọng GAS, PVD và tăng tỷ trọng của VCB, CTG trong danh mục

Đây là danh mục mới nhất sử dụng phương pháp của mình với tổng giá trị đầu tư là 150 triệu, nếu bạn muốn sử dụng cho giá trị đầu tư khác thì chỉ cần lấy tỷ lệ lên là được. Hãy cùng mình theo dõi lợi nhuận theo phương pháp mới này nhé.