Lồi mồm...Toác mỏ...Long móng với PVG

Có thể nói kênh đầu tư hiệu quả nhất, mang lại lợi nhuận cao nhất hiện nay chính là TTCK...Nhưng sự rủi ro mang lại cũng không phải ít nếu NĐT thiếu thông tin, thiếu kinh nghiệm khi đầu tư vào cổ phiếu mang tính rủi ro cao như bất động sản, tài chính - ngân hàng.
Trong bối cảnh kinh tế đang hồi phục thì nhóm cổ phiếu có nhiều sức bật đó chính là CP họ dầu khí. Đầu tư vào doanh nghiệp họ dầu khí là kênh mang lại lợi nhuận cao so với mặt bằng chung TTCK cũng như các kênh đầu tư khác như gửi tiết kiệm, đầu tư vàng, ngoại tệ, bất động sản trong thời gian này.
Trong danh mục đầu tư của các tổ chức lớn không thiếu những CP như: PVD của tổng CTCP khoan & dịch vụ Dầu khí (PVDrilling), GAS, PGS, PVG, PGD, PVS......
Với quy mô lớn, hoạt động kinh doanh bài bản, có hiệu quả cao và những doanh nghiệp cốt lõi hoạt động trong chuỗi giá trị của ngành dầu khí đã giúp các đơn vị trên luôn giữ được vị thế của mình trong công chúng đầu tư.
Đặc biệt phiên cuối tuần qua đã nghi nhận một lực cầu mạnh mẽ, khối lượng giao dịch các CP Dầu khí tăng vọt như: PVS, PVG, DPM.....

Và một cổ phiếu NĐT không thể bỏ qua đó là PVG
CTCP Khinh doanh khí hóa lỏng miền Bắc (PVG) là doanh nghiệp chuyên cung cấp khí hóa lỏng LPG và sắp tới là khí nén thiên nhiên CNG cho thị trường miền Bắc (chiếm khoảng hơn 30% thị trường miền Bắc), trong đó sản phẩm chính là LPG và thị trường tập trung là Hà Nội. Hoạt động này mang lại 98% doanh thu cho doanh nghiệp.

Năm 2013, doanh thu giảm nhẹ 4,95%, nhưng vẫn giữ được lợi nhuận ổn định ở mức hơn 27 tỷ đồng. Mặc dù tăng nhẹ trong năm 2013, nhưng biên lợi nhuận của PVG vẫn ở mức thấp trong ngành khí. Cụ thể, trong khi biên lợi nhuận ròng của PGS và PGD khoảng hơn 3%, thì biên lợi nhuận ròng của PVG chỉ là 0,68%

Chúng tôi kỳ vọng, doanh nghiệp sẽ hoàn thành chỉ tiêu sản lượng năm 2014 theo kế hoạch và giá LPG tăng trở lại vào 2 quý cuối năm theo như chu kỳ giá khí hàng năm. BSC ước đoán doanh thu năm 2014 của PVG sẽ đạt 4.288,6 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế ước đạt 28,88 tỷ đồng, tương đương EPS đạt 1.042 đồng/cổ phiếu. Năm 2014, Công ty dự kiến chi trả 8,6% cổ tức.

PVG đã ký hợp tác với PGD trong việc phân phối CNG cho khu vực Bắc Bộ, dự kiến sẽ bắt đầu phân phối khí từ tháng 6/2015. Số lượng khách hàng đã ký kết các biên bản ghi nhớ/hợp đồng nguyên tắc cam kết sản lượng tiêu thụ khí là 14-16 khách hàng. CNG là mặt hàng có biên lợi nhuận cao với nhu cầu tiêu thụ được dự đoán tăng trường mạnh do là nguồn nhiên liệu sạch với giá thành rẻ hơn LPG hay dầu FO.

PVG hiện là một trong số ít cổ phiếu dầu khí có thị giá dưới giá trị số sách, đồng thời có tính thanh khoản và beta cao (1.65). Tuy nhiên, căn cứ vào triển vọng trong các năm tiếp theo của doanh nghiệp, PVG có khả năng tăng trưởng thấp trong năm 2014, sau đó tăng trưởng mạnh hơn từ cuối năm 2015. Do vậy, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư có thể xem xét Mua cổ phiếu PVG với giá mục tiêu 12 tháng là 13.294 đồng/CP.