MHC – Đáng để đầu tư dài hạn

Nhìn vào kết quả kinh doanh của MHC, khoản Core business chỉ đủ để trả tiền nhân viên và ko tạo ra được nhiều lợi nhuận cho công ty, vậy MHC có đáng để tin tưởng và đầu tư dài hạn?

MHC đang có gì?

1. Khoản chứng khoán đầu tư:

- GEX (3,615,000 cp)* 25.3 = 91,459,500,000 vnd

- HAH (642,170 cp)*38.9 = 24,890,413 vnd

- DDV (4,969,710 CP) *9.3 = 46,218,303,000vnd

- MAC (1,500,000) * 11.5 = 17,250,000,000 VND

- DP3 (225,000) * 36.9 = 8,302,500,000 VND

- SWC (3,279,317) * 16 = 52,469,072,000 VND

- CAV (293,550)*85.5 = 25,098,525,000 VND

- Công ty CP Fecon: 20,000,000,000 vnd

- Cty TNHH Lâm nghiệp Saigon: 5,475,230,000 vnd

Tổng tài sản chứng khoán và góp vốn thực: 291,163,543,000 vnd.

2. Khoản đặt cọc đầu tư: 158,043,042,000

Cả hai khoản trên đã mang về cho MHC tổng giá trị tài sản 500 tỷ/ 28,446,447 = 17,500d/cp (Gía trị hiện tại của MHC là 17,500/cp) Nếu tình hình vẫn giữ như hiện tại.


Đầu tư trung và dài hạn sẽ được gì?

1. Tại sao Sotran lại thâu tóm MHC?

Toàn bộ cuộc chơi nằm trong tay Indo Tran (ITL), Sotran chỉ đứng ra để thau tóm mà thôi.

- STG (Cộng ty cp Kho vận Miền Nam)

- MHC (Cong ty cổ phần MHC – Logistic)

- SWC (Tổng công ty Đường song miền nam)

- MAC (Công ty cổ phần cung ứng dịch vụ hang hải kĩ thuật)

Hiện tai ngành Logistic Việt nam đang nằm trong tay NN chiếm 80%. Vậy làm sao chúng ta chiếm lại được thị phần? Câu hỏi này đã làm đâu đầu ITL và cuối cùng bài toán đã được giải quyết nếu gom toàn bộ các doanh nghiệp trên lại với nhau để làm thành 1 chuỗi cung ứng từ A-Z? Chắc các bạn đã phần nào hiểu được cuộc cách mạng logistic này rồi phải không?

2. Nội tại MHC.

- Góp vốn vào HAH rồi sau đó thoái vốn với lợi nhuận gấp 3 lần. Thoái vốn vào lúc đỉnh cao của HAH => Thiên tài về đầu tư.

- Khoảng đặt cọc đầu tư 158 tỷ dung để làm gì? Theo nghị quyết HDQC quí 1/2016 thì cty sẽ tập trung nguồn lực để phát triển, mua lại, thâu tóm các cong ty chuyên ngành logistic => Khả năng để tạo ra một HAH thứ 2 cũng rất khả quan

3. Nhân lực.

- Người của Sotran đã đươc chuyển qua MHC để điều hành, với tổ chức lớn đứng sau thì mức độ mình bạch tài chính sẽ tốt hơn trước kia.

- Tầm nhìn của ban lãnh đạo từ cty lớn về sẽ đưa công ty phát triển trong tương lai.


Dự đoán Q2/2016 sẽ có gì?

1. Thoái vốn Potraco: Cũng như thoái vốn HAH, có thể Potraco sẽ mang về một khoảng lợi nhuận nào đó cho MHC

2. Cổ tức từ cp đầu tư CAV (30%), GEX (10%),SWC (5%),DP3 (16%) sẽ mang về cho MHC một khoảng kha khá tầm 7 tỷ

3. Nợ của MHC gần như không có, cty vẫn sẽ có lãi trong KQKD

4. Thoái sạch HAH.


Giá ngắn hạn của MHC tầm 18,000 => Nhưng dài hạn theo chiến lược của Indo Tran, thì giá sẽ còn bay cao, bay xa nữa.

--- Gộp bài viết, Jun 20, 2016, Bài cũ: Jun 20, 2016 ---

Hôm nay sẽ không còn giá 12.1 nữa nhé!