Một CP sẽ là WCS trong năm sau ... chất lượng tài chính cực đỉnh

Như đã hứa với 1 số nick, nay tôi nói về 1 mã CP mang hình ảnh của WCS, chất lượng tài chính đỉnh cao, triển vọng và tăng trưởng tốt, và đang được định giá rẻ.
...
Trước khi bắt đầu câu chuyện về CP, các bác có thể tham khảo danh mục của tôi bằng cách search lại quá khứ: WCS, MAS, ... là những doanh nghiệp làm ăn căn bản, lợi nhuận tốt, dòng tiền mạnh, quan trọng nhất là tăng giá tốt. Tất nhiên, thanh khoản thấp là điểm trừ, nhưng tôi ko lo ngại về điều đó, tôi đã từng mua vào và bán ra hàng chục k WCS, vấn đề là, CP tăng mạnh thì rất nhiều dư địa cho nhà đầu tư bán, quan trọng là có muốn bán hay ko mà thôi! Bên cạnh đó, tôi cũng rất thích đầu tư vào GAS như topic sau:
http://f319.com/threads/bat-gas-lan-1.538542/#post-12226728
Điều gì làm nên một WCS? Các bạn xem BCTC thấy rõ nhất:
. Vốn điều lệ 25 tỷ, lợi nhuận năm ngoái khoảng bằng vốn, năm nay là gấp rưỡi hoặc hơn, EPS 2014 sẽ là khoảng 16k (năm 2013 khoảng 10k) - nếu chưa tính các khoản đột biến.
. Cơ cấu tài sản lành mạnh và bền vững, tài sản ít nhưng tạo hiệu suất cũng như sức sinh lời cực cao, quan trọng là lợi nhuận toàn là tiền tươi thóc thật (ko ảo diệu như rất, rất nhiều công ty có lãi nhưng lại bị chiếm dụng hoặc chiếm đoạt bởi nhóm lợi ích, cũng có thể là lợi nhuận ảo ...)
. Dòng tiền cực mạnh, tích luỹ tiền mặt gấp 3-4 lần vốn điều lệ (Các bác lưu ý là "Tích luỹ tiền mặt" chứ ko phải là tiền nằm chết)
. Biên lợi nhuận rất cao, đa số là chỉ tốn chi phí vận hành và khấu hao tài sản rất thấp (giá trị tài sản bé nhiều khi cũng là 1 lợi thế)
. Ngành nghề bền vững,, thu nhập tạo ra ở trạng thái thụ động.
. Doanh nghiệp đơn giản, minh bạch, dễ kiểm soát.
. Doanh nghiệp có vị thế địa chính trị là không thể thay thế.
...
Và một doanh nghiệp khác tôi muốn đề cập: Công ty Cổ phần Phát triển Hạ tầng Vĩnh Phúc (IDV : HNX)
(Lưu ý là năm tài chính của IDV kết thúc vào 30/9 hàng năm)
Vừa rồi, khi ra báo cáo tài chính "riêng" của Công ty mẹ, lợi nhuận kém, và cũng có 1 số kênh truyền thông nêu lên chuyện này:http://www.stockbiz.vn/News/2014/10/17/522880/idv-loi-nhuan-quy-iv-nam-tai-chinh-2014-giam-manh.aspx
Tuy nhiên, đó chỉ là BCTC riêng, và đây mới là Báo cáo tài chính hợp nhất: http://vpid.vn/images/stories/baocaotaichinh/bctc hop nhat quy iv nam 2014.pdf
Có thể thấy điều gì từ BCTC hợp nhất và nội tại của doanh nghiệp:
. Vốn điều lệ 50 tỷ và lợi nhuận xấp xỉ bằng vốn điều lệ, EPS khoảng gần 10k. Quan trọng nhất là nó mới tăng trưởng từ giữa năm ngoái.
. Cơ cấu tài chính lành mạnh, bền vững, lợi nhuận là tiền tươi thóc thật.
. Dòng tiền dương cực mạnh, tích luỹ mới có hơn 1 năm tiền mặt đã là khoảng gần 180 tỷ (gần gấp 4 lần vốn điều lệ) và có một cục doanh thu chưa thực hiện là hơn 300 tỷ (nhắc lại là vốn điều lệ 50 tỷ)
. Biên lợi nhuận rất cao do chi phí khấu hao và vận hành rất thấp, thậm chí, tiền lãi tiết kiệm đã dư đủ trang trải toàn bộ chi phí quản lý cả Công ty.
. Ngành nghề doanh nghiệp là đầu tư Khu Công nghiệp và cho thuê.
. Địa chính trị của doanh nghiệp là nằm ở vùng đệm giữa Thái Nguyên và Hà Nội (Vĩnh Phúc), tại sao là Thái Nguyên? Đó là nơi đóng đại bản doanh của SAMSUNG, Vĩnh Phúc là nơi đắc địa để "hội quân" của các doanh nghiệp phụ trợ cho SAMSUNG (Kim ngạch xuất khẩu sản phẩm Điện tử là tác nhân chính cho việc xuất siêu của Việt Nam năm nay)!!!
. Một yếu tố hấp dẫn, tôi có 1 bài tính thế này, Vốn hoá của IDV là 270 tỷ, giả sử muốn thâu tóm IDV thì cần bỏ ra 270 tỷ x 65% (theo luật doanh nghiệp) = 176 tỷ, gần bằng với số tiền mặt hiện nay của IDV đang gửi trong ngân hàng!!! Các bạn là người nhạy bén, chắc tôi ko cần nói thêm chỗ này. (Hơn nữa số tiền mặt tích luỹ sẽ ngày càng tăng, và tăng rất mạnh).
...
Tất nhiên, cũng như đa phần các CP siêu giá trị khác, vấn đề thanh khoản sẽ ko thích hợp với dân đầu cơ, chỉ phù hợp với dân đầu tư thứ thiệt.
...
Và IDV có thể sẽ là WCS sang năm, theo cách tính của tôi, EPS sang năm của IDV nếu duy trì mức tăng trưởng hiện nay (chắc chắn là thế) sẽ đạt mức khoảng 15k.
...
Cảm ơn các bạn theo dõi!
Chúc thành công.

--- Gộp bài viết, 22/10/2014, Bài cũ: 22/10/2014 ---

sorry, chỉ nhớ mấy bạn thôi
@outsider @Outsider1987 @phaicutloss ... ko nhớ nỗi, sorry nhiều