Nhận đặt hàng phân tích FA cơ bản doanh nghiệp ( toàn diện)

Lót dép hóng hớt

TDC nha anh trai

.

Năm nay thì NH vẫn tốt hết năm và đang là trụ chính sóng này
còn tốt bùng nổ thì có bọn BĐS với CK đó

anh nhùn lãi tí tẹo lại còn lãi từ bán tái sản cố định..cụ cho vài lời vàng ngọc cái cụ này là thế nào cụ nhỉ

bác cho đặt gạch hóng

Cho em đặt hàng con FPT nhé bác trung

Nay mới có thời giờ làm SLS , đoạn trước gián đoạn do kì nghỉ lễ vừa qua

SLS vua mía xứ mù với năng lực cạnh tranh vượt trội

1. Vĩ mô kinh tế tốt, người dân tiêu thụ nhiều , đời sống cao dùng nhiều đường hơn. Dân số tăng, lương tiêu thụ đường liên tục tăng tốt
2. FA ngành cực xấu
- Đường nhập lậu rất rất nhiều là vấn nạn nhiều năm, gần đây có thêm đường lỏng giá rẻ của TQ nhập làm nguyên liệu ( loại này rất hại sức khỏe khi dùng ) ngày càng nhiều .
- Giá đường thế giới đang ở mức cực thấp do sản lượng lớn dư thừa tại Braxin, Thái Lan và Ấn Độ. Dư thừa lớn nên họ buộc phải xuất khẩu đẩy giá đường thế giới xuống, tình trạng này đã diễn ra đươc hơn 1 năm nay
3. FA riêng doanh nghiệp
- SLS có một số thuận lợi lớn so với toàn ngành là:
(1) Thổ nhưỡng và điều kiện tự nhiên của Sơn La đem lại mía có năng suất và chữ đường cao nhất miền Bắc
(2) SLS đạt hiệu quả cao trong sản xuất do có hiệu suất mía/đường thấp nhất cả nước ( 7.78 mía/đường so với trung bình 10 của toàn quốc và >8 của Thái Lan)
(3) Vùng nguyên liệu mía ổn định, được chú trọng phát triển và ít bị tác động bởi yếu tố thời tiết
(4) Giá thu mua mía của SLS thấp hơn so với các doanh nghiệp niêm yết khác
(5) SLS đang được miễn thuế Thu nhập doanh nghiệp từ hoạt động chế biến nông sản do vị trí nhà máy ở địa bàn có điều kiện kinh tế - xã hội đặc biệt khó khăn

Với các điều kiện trên dẫn tới biên lợi nhuận SLS đặc biệt cao như năm 2017 khoảng 50% thấp điểm như quý I/2018 vừa qua SLS biên lợi nhuận cũng đạt 26.5% ( con số đáng mơ ước vì vẫn cứ bán 4 đồng hàng thì được 1 lãi tại thời điểm khó khăn nhất này).
Với biên lợi nhuận cao vậy khi giá bán hiện nay 11.500đ xấp xỉ giá đường nhập lậu Thái Lan ( đã được Thái trợ giá) thì dù thế nào SLS vẫn sống khỏe khi hội nhập ( con nào vẫn lãi trong khủng hoảng là con khỏe như HPG ngành thép thời 2015 biên lãi nó vẫn 20% mặc kệ thép tàu tràn)

SLS hoạt động phân phối đường qua các công ty thương mại của chính chủ SLS nên gây nghi ngại về việc chiếm dụng vốn+ thay đổi giá bán, sản lượng nhưng bản thân nhận xét qua nhiều năm đầu tư vừa qua + biên lãi gộp SLS vẫn duy trì tốt vừa rồi thì không có hiện tượng chủ công ty chơi xấu với cổ đông.

=> FA ngành mía đường xấu mù đã 1 năm, giá đường thế giới đang đáy 5 năm rẻ đến mức Braxin ( nước sản xuất đường lớn nhất thế giới) chán đem sản xuất ethalon bớt không làm đường nữa.
SLS có lãi 2 quý giá đường thấp vừa là 27+43= 70 tỷ/9.8 triêu cổ đang có EPS 2 quý tạm 7k.
còn 350 tỷ tồn kho chưa bán giá giả sử ko đổi biên lãi 26.5% bán hết thì được 93 tỷ lãi nữa

tính bán không hết mà để lại chỉ cần 2 quý tới lãi thêm 70 tỷ EPS tầm 14k cả năm 2018. giá hiện nay 66 p/e 4.7. Dự kiến chia cổ phiếu xèng 6k/66= 9% lãi hơn gửi NH giờ

Triển vọng SLS cũng như ngành đường trông chờ 2 ngon gió đông:
1- Việt Nam sẽ hoãn agita đến 2020 như bộ công thương trình và ngành đường kêu cứu vừa
2- Giá đường thế giới sẽ đi lên khi bớt dư thừa do nước xuất khẩu lớn nhất Braxin bớt làm đường (do rẻ quá) chuyển làm ethanol . ( dự đoán sẽ có tác động sớm ngay vì giá oil đang ngày càng cao thì chuyển càng nhanh, chỉ sau 1 vụ sẽ có kết quả)

KL: Đầu tư SLS giờ là chờ đường lên + agita hoãn để về đỉnh cũ . Ít nhất kẹp cổ tức 1 năm nữa vẫn cao hơn lãi NH không sợ thiệt (nhận xét mang tính cá nhân)

sls chart ngày mua dc rôi..tuần chưa được..nhip này làm 10% sut thôi

Nhờ bác Trunlph phân tích PVI và IJC ?