Nhận định cổ phiếu ngành thép nói chung và HPG nói riêng (Sập hay không?).

Do hôm nay mình thấy nhiều pic hô hào là thép sẽ sập vào ngày mai nên mình viết ra quan điểm và nhận định của bản thân cũng như cái nhìn tổng quát về ngành sản xuất.

Thứ nhất: Mình muốn đề cập đến giá quặng sắt giảm.
Các bạn vào link này xem giá biểu đồ giá quặng sắt nhé.

https://tradingeconomics.com/commodity/iron-ore

Ngày 18/01/2021 giá quặng sắt vào khoảng 172 (USD/T) sau đó
Ngày 02/02/2021 giá quặng 148.5 (USD/T) Giảm 13.6%
Ngày 04/03/2021 giá quặng sắt là 178 (USD/T) Tăng 19.86%
Ngày 22/03/2021 giá quặng sắt là: 156.5 (USD/T) Giảm 12%
Ngày 12/05/2021 giá quặng sắt là: 229.5 (USD/T) Tăng 46,6%

https://cafef.vn/gia-quang-sat-dao-chieu-lao-doc-mat-ngay-hon-7-2021051313404672.chn
Giá quặng TQ giảm 7% nhưng bên Mỹ chưa đến ngày 13/05/2021 nên ta chưa có kết quả. Và nếu có thì liệu một vài phiên điều chỉnh sau khi tăng 46,6% là thị trường thép sập và xây dựng lên ngôi ???

Câu hỏi:
1/ Vì sao 2 đợt điều chỉnh trước 12% - 13% mà truyền thông im re. Mà lần này như mong thị trường sập vậy ^^
2/ Sau các phiên tăng nóng 5% đến 10% mỗi phiên liên tục mấy ngày trước thì nếu giảm vài phần trăm là sập ???
3/ Quặng sắt liên quan gì đến thép ? (mình sẽ trả lời cầu hỏi này phần dưới).

Thứ hai: Liên quan giữa quặng sắt và thép.
Quặng sắt là nguyên liệu đầu của ngành thép, có thể nói trong thép chứa hơn 97% là sắt, dưới 2.14% là Cacbon và nhiều nguyên tố khác.
Quặng sắt là đầu vào của ngành Thép
Thép là đầu vào của ngành Xây dựng
==> Quặng sắt tăng ==> Thép tăng ==> Xây dựng la hét.
Đặt mình là vai trò là chủ doanh nghiệp thép nếu tồn kho bạn còn đủ xài trong vài tháng nữa thì có cần nhập thêm vào không khi giá quặng đột nhiên tăng 20%. Và nhập giá cao vậy thành phẩm là thép sẽ còn cao hơn nữa trong khi ngành xây dựng đã mếu máo. Khi đó doanh nghiệp thép sẽ không mua thêm nên giá quặng sắt sẽ hạ nhiệt. Nhưng mình nghĩ là tạm thời khi giá quặng ổn định họ buộc phải tăng tồn kho. (đây là câu chuyện của ngành thép không phải của xây dựng) ==> giá thép sẽ giảm ? mình nghĩ là chưa đâu.

Thứ ba: Tại sao đột nhiên giá quặng và thép tăng mạnh.
Vài năm trước ngành thép và khai thác quặng bị trì trệ và gặp nhiều khó khăn.

Đột nhiên các quốc gia tăng đầu tư công và xây dựng diễn ra ồ ạt để cải thiện kinh tế.
==> Nhu cầu tăng đột biến ==> các công ty sản xuất thép phải tăng cường đi mua quặng sắt cho sản xuất ==> đẩy giá quặng lên cao ==> Giá quặng cao thì các công ty thép ngưng mua (nếu mua sẽ nguy hiểm nếu giá thép giảm) ==> giá quặng giảm thì các công ty lại mua vào. Vậy vẫn sẽ tiếp tục duy trì ngưỡng cao cho đến khi nhu cầu thép giảm xuống.

Vậy về thép thì sao? Các công ty xây dựng chắc chắn cũng đánh hơi được và các công ty xây dựng lớn họ sẽ đi gom thép về trước để phục vụ cho nhu cầu của họ đẩy giá thép lên cao và công ty nhỏ la lên và nộp đơn lên chính phủ để chính phủ cố gắng điều phối giá thép.
Thật ra giá quặng sắt và giá thép tăng cùng một nguyên nhân nhưng nguyên nhân chính là do cung cầu.

Vậy giá quặng sắt và thép sẽ giảm ? Theo mình nhau cầu vẫn cao từ đầu tư công khắp thế giới thì rất khó mà giảm. Một là chỉnh và tăng tiếp, Hai là neo ở một nền giá mới như giá vàng vậy.

Thứ tư: Mình nói riêng về HPG
Nhiều trang hô hào sập về 2x thì mình nghĩ là mơ giữ ban ngày rồi.
HSG và HPG tăng gấp 4 lần từ đáy thấp nhất lúc covid19
NKG tăng khoảng 5,8 lần từ đáy thấp nhất covid.

Khác nhau:
Hòa Phát đưa vào hoạt động nhà máy dung quất 1 với 4 lò cao nên sản lượng thép lớn nhất Việt Nam vượt qua hết các công ty khác. (nếu không có đợt covid này thì giá cổ phiếu HPG vẫn tăng gấp 2 lần so với giá HPG trước dịch là bình thường) BCTC cho thấy rõ điều đó. Đang có dự án BDS ở Cần Thơ, Nông nghiệp đang tăng trưởng tốt, sản lượng thép gần như tăng gấp đôi do máy máy Dung Quất đã hoàn thành.

Giá cổ phiếu HPG nếu tăng gấp 4 lần thua cả NKG tăng 5.8 lần mà trong khi HPG có thêm một nhà máy mới và bằng HSG tăng gấp 4 lần. (đây là điều mình ngạc nhiên hơn cả)
Nhìn BCTC của HPG sẽ thấy rõ là tài sản cố định của HPG năm 2020 đã tăng gấp đôi so với năm 2019 đó là khi nhà máy Dung Quất đã được đi vào hoạt động.

Đây là sự khác biệt hoàn toàn giữa HPG và các công ty khác.

Mình đang suy nghĩ có đến hơn 1,2 tỷ cổ phiếu HPG đang trôi nổi bên ngoài vậy kết phiên xả hàng 3 triệu cổ là sập ??? Nếu số lượng người bán kịp và nhanh cũng phải hơn 100 triệu cổ chứ. Còn phiên mai muốn sập phải có khoảng hơn 200 triệu cổ phiếu bán tháo là ít không cần đến 1 tỷ cổ đâu ^^

Còn Phó chủ tịch HPG bán thì đây là lý do.
https://*********.vn/2021/05/hpg-co...a-pho-chu-tich-ra-tay-gom-hang-739-856271.htm

Nếu công ty Xây Dựng sợ thép tăng mạnh thì công ty Thép lại sợ giá quặng tăng mạnh nên thị trường sẽ tự điều chỉnh điểm cân bằng hợp lý.

--- Gộp bài viết, 13/05/2021, Bài cũ: 13/05/2021 ---

Mọi người vào đây xem giao dịch nội bộ nè:
https://s.cafef.vn/Tin-doanh-nghiep/hpg/5/Event.chn
Cha bán 12 triệu
3 đứa con mỗi người mua 4 triệu cổ