$$$Những cổ phiếu bị dòng tiền lãng quên: TTC - Công ty Cổ phần Gạch men Thanh Thanh

Tiếp theo những cổ phiếu bị dòng tiền lãng quên tôi đã từng giới thiệu như HDM, VHC, PVB, VHL, VIT, PSB, PSP, THB, HTC, HMH, TCL, GMC…Nay tôi giới thiệu đến quý NĐT cổ phiếu TTC - Công ty Cổ phần Gạch men Thanh Thanh (HNX)

Chu kỳ tăng trưởng của ngành sx gạch granite, đá ốp lát nói chung và TTC nói riêng đã bắt đầu quay trở lại với việc nhiều doanh nghiệp có DT, LN tăng trưởng mạnh trong năm 2013 và 9 tháng đầu năm 2014 sau khi chạm đáy năm 2012

VĐL: 59.9 tỷ
Book value: 13.6k
Thị giá: 11k
Tiền mặt: 36 tỷ

Vay ngắn hạn và dài hạn hầu như 0 có, chủ yếu chỉ là các khoản phải trả người bán.

Tài sản cố định: các năm trước khấu hao rất nhanh nên nguyên giá 246 tỷ mà đã khấu hao 227 tỷ, giá trị còn lại chỉ 19 tỷ. Nguyên dây chuyền tạo ra DT gần 300 tỷ/năm mà giá trị ghi sổ chỉ 19 tỷ thì có quá vô lý? Hệ thống nhà xưởng, dây chuyền sx như thế mà chỉ đáng 19 tỷ thôi sao???
Đây là nguyên nhân giúp cho LN của TTC bắt đầu gia tăng và sẽ tiếp tục giá tăng trong các quý tới.

LNST 9 tháng 11.3 tỷ, dự báo cả năm đạt 16 tỷ.

EPS fw 2014 là 2,670 vnđ

PE: 4.1 là quá hấp dẫn

Cổ tức 8%-15% tiền mặt. Nếu LNTT 2014 đạt 10 tỷ thì trả 8% tiền mặt nhưng 9 tháng đã đạt 13.4 tỷ, cả năm sẽ đạt 19-20 tỷ.

http://www.thanhthanhceramic.com/home.php?cat_id=12