Nơi chia sẽ những cơ hội đầu tư vào DN làm ăn tốt (phần 4)

Bác có nằm mơ không thế? Xấu nhất là ngày mai FL thì giá 13.5 nhé. Mà các anh tay to hứng lên rồi đẩy CE thì giá 16.5 đó.

Thế mốt em xin bác vậy

Mốt nữa cũng không có đâu. Các anh ngày nào cũng đẩy CE thì làm gì có.

Về BCTC quý 3 của THG

Về mảng bê tông, NM Mỹ Tho sửa chữa xưởng cọc ống làm giảm sản lượng, nhưng với sự đóng góp của xưởng cọc ống và bê tông tươi của NM Tân Phước, trạm bê tông tươi Bến Tre, doanh thu quý này đã tăng 33% so với cùng kỳ. Tuy vậy, do khấu hao tăng mạnh, lãi gộp giảm 12%, đạt 26.7 tỷ.

Cụ thể, doanh thu bê tông đạt 166 tỷ quý này, 489 tỷ trong 9 tháng. Thời gian tới, xưởng cọc ống Mỹ Tho sửa chữa xong, xưởng cọc ván và phần còn lại NM Tân Phước cũng hoàn thành. Như vậy, doanh thu bê tông có thể đạt hơn 1.000 tỷ/năm trong năm tới.

TSCĐ từ đầu năm đã tăng thêm 70 tỷ. TSCĐ dỡ dang cũng tăng thêm 36 tỷ. Cộng lại đã đầu tư thêm 106 tỷ, chủ yếu cho SX bê tông.

Đầu tư TSCĐ như vậy đã tăng lên thành 480 tỷ từ con số 264 tỷ cuối năm 2015. Như vậy, khoảng 200 tỷ đã đầu tư cho NM Tân Phước.

Các bạn muốn biết thêm về công suất của Tân Phước, hãy xem tài liệu ĐHĐCĐ vừa rồi. Còn trong dự toán ban đầu, sau 3 năm là họ thu hồi vốn đầu tư.

Về mảng BĐS, doanh thu chỉ bằng 52% so cùng kỳ, nhưng lãi gộp đạt 10 tỷ, tăng 39.5%. Biên lãi gộp là 74%. Giá vốn đã hạch toán trong quý 3 là 13.3 tỷ.

Trong đó, có 2.2 tỷ của Long Thạnh Hưng và 11 tỷ của Trung An. Trong 11 tỷ thì 8.5 trích giảm tồn kho và hơn 2 tỷ trích tăng giá vốn ước tính của khu dân cư. Phần tồn kho Trung An hầu như không tăng thêm.

Tồn kho Trung An hiện còn 27.5 tỷ (x1). Giá vốn dự toán của khu dân cư là 41.6 tỷ (x2).

Doanh thu BĐS quý này là 23 tỷ (a). So với quý 2, DT chưa thực hiện là 22.3 tỷ (x3), quý trước là 37 tỷ, giảm 14.7 tỷ (b). Người mua trả tiền trước là 21.2 (x4), quý trước là 23.7 tỷ, giảm 2.5 tỷ (c).

Lấy a-b-c, ta có người mua đã trả thêm 5.8 tỷ. Tức cũng không còn nhiều nữa.

Giả sử họ còn trả thêm 6 tỷ (x5) nữa trong thời gian tới. Cũng giả sử tồn kho sẽ phải tăng thêm 2 tỷ nữa (x6) (CP dự phòng).

Lấy (x3+x4+x5) – (x1-x2+x6) = 49.5 – (-12.1) = 61.6 tỷ. Đây là con số ước lãi gộp còn lại của Trung An mà THG sẽ hạch toán dần dần. Lưu ý là với mảng BĐS của THG, CP bán hàng và CP quản lý rất ít. Về nguyên tắc, họ sẽ trì hoản việc hạch toán càng lâu càng tốt để chậm phải trả thuế.

Về các dự án mới, Gia Thuận 1 có XDCB dỡ dang là 21.1 tỷ, tăng 3.8 tỷ. Nguyễn Trãi có tồn kho 25.8 tỷ, tăng 11.9 tỷ so với cuối quý 2. Vậy là họ đã đầu tư cho hai dự án này là 47 tỷ. Hy vọng đến quý 3/2018 sẽ có doanh thu. Gia Thuận 2 đã được quy hoạch và Nguyễn Trọng Dân đã trúng thầu. Vốn ĐT của các DA này ước tính khoảng gần 600 tỷ. Đó chỉ là các DA ở Gò Công. Chắc chắn là họ còn các DA ở Mỹ Tho nữa, như họ đã chia sẽ trong ĐHĐCĐ.

Mảng XD giảm rất mạnh cả về doanh thu và lãi gộp. Doanh thu giảm 2/3, lãi gộp chỉ đạt 1.8 tỷ, giảm 84%. Đây là lý do chính làm LN giảm so cùng kỳ. Giải trình của họ cũng đã nói. Trong mảng XD thực ra là có XD dân dụng và XD thủy lợi. XD dân dụng không còn bn do Trung An đã xong, còn các DA khác chỉ mới đền bù. Mảng XD thủy lợi sẽ không được chú trọng trong thời gian tới, dù là ngành nghề truyền thống, do LN mang lại không cao.

Cũng lưu ý là trong cơ cấu doanh thu, doanh thu nội bộ khá nhiều.

Bê tông -> bê tông, XD, XD thủy lợi, BĐS

XD -> BĐS, bê tông

Về quản trị tài chính, tính từ đầu năm tiền của họ có 185 tỷ, chỉ giảm đi 10 tỷ so với đầu năm. Vốn vay của họ là 322 tỷ, tăng mạnh 181 tỷ. Trong đó, đã chi 48 tỷ trả cổ tức cho cổ đông (40%), 47 tỷ tăng tồn kho và phải thu, 106 tỷ tăng TSCĐ. Vừa phải đầu tư mạnh, vừa lo cho cổ đông tốt, vậy là mất cân bằng so với hồi đầu năm.

Tàm tạm thế đã nhé.

Chú nước ngoài nào đó cắt lỗ HCC.

Có khi nó cũng cháy margin ở đâu đó . Rất nhiều penny, midcap đã sụt giảm bất ngờ đến sàn luôn, như L14, INN,... Chỉ có vài mã sống sót như APC, SJC,... Bà con chết la liệt!

Người ta đang chơi trò đẩy chỉ số ở cả hai sàn. Còn nhà ĐT thì kêu khóc thảm thiết!

chốt SJC sang mua HCC đi anh

Em đang hứng ở 19 đó. Lúc nãy mua 20.3 toàn của NN bán. Lùi xuống 19 xem sao.

CMG hôm nay chạm 2x.... con hàng dài hạn

Có chốt đc đâu!

Mà HCC anh nằm im lâu rồi. Thỉnh thoảng chọt chọt cho vui tí thôi.