PLC - Hưởng lợi đầu tư công nhưng mảng hóa chất mới là át chủ bài sắp tới

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi trungken18, 31/07/2021.

4724 người đang online, trong đó có 776 thành viên. 01:06 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 19214 lượt đọc và 139 bài trả lời
  1. trungken18

    trungken18 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/08/2020
    Đã được thích:
    1.137
    Doanh thu 1787 tỷ tăng 50% cùng kỳ
    Lợi nhuận trước thuế 101 tỷ tăng 39% so với cùng kỳ
    Nguyên nhân sản lượng và giá bán các mặt hàng nhựa đường, hóa dầu đều tăng so với cùng kỳ, đặc biệt mảng hóa chất doanh thu gần gấp ba cùng kỳ từ từ 237 tỷ (Quý 2/2020) lên 671 tỷ (Quý 2/2021) (tăng 183% so với cùng kỳ). Mảng hóa chất hiện nay đang rất hot khi nhu cầu và giá bán đều tăng, cứ nhìn vào giá cổ DGC (công ty chuyên kinh doanh mảng hóa chất) thì biết.
    Last edited: 31/07/2021
    thetaurus, Cam656qhi thích bài này.
  2. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    1.669
    bác nhầm đấy
    doanh thu hóa chất tuy lớn nhưng biên lãi gộp thấp vì đây là mảng thương mại
    DGC nó đi từ sản xuất
    Bác so sánh ntn thì hỏng rồi.
    thetaurusqhi thích bài này.
  3. trungken18

    trungken18 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/08/2020
    Đã được thích:
    1.137
    Nói về sản xuất thì PLC cũng có hai mảng là nhựa đường và dầu mỡ chiếm thị phần lớn ở Việt Nam, vừa sản xuất vừa có hệ thống kinh doanh. Hóa chất tuy chỉ làm thương mại nhưng có lợi thế: Sản phẩm, hàng hóa đầu vào là các mặt hàng dung môi hóa chất được nhập khẩu trực tiếp từ các nhà cung cấp nước ngoài: Bayer (Đức), ExxonMobil, CKG (Singapore), Marubeni (Nhật Bản),… đều là các đơn vị sản xuất lớn, đó là lợi thế, tức là không qua thêm một cầu nữa. Thừa nhận DGC rất mạnh trong mảng hóa chất, nhưng bác đừng nhìn vào chỉ làm thương mại mà kém, DGW, MWG ... và rất nhiều công ty khác họ có sản xuất gì đâu, họ làm thương mại có thể là bán buôn như DGW hay bán lẻ như MWG nhưng đều cũng là hàng khủng long. PLC trước đây kinh doanh mảng hóa chất nhưng không chú trọng, doanh thu thường chỉ chiếm 10-15% trong cơ cấu doanh thu, nhưng nay cơ cấu doanh thu tăng lên tới 30%, không phải vì hai mảng Dầu mỡ, Nhựa đường đi xuống (vẫn tăng so với cùng kỳ) mà do mảng hóa chất tăng quá mạnh, doanh thu gần gấp 3 cùng kỳ. Khi mới mở rộng thì có thể biên lợi nhuận còn thấp, vì bác biết đó, khi mở rộng một mảng kinh doanh cần nhất chưa hẳn là lợi nhuận mà là khách hàng, khi có khách hàng ổn định rồi thì lợi nhuận sẽ tăng đần.
    cuocdoivandepsao thích bài này.
  4. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    1.669
    lại một so sánh sai lầm
    DGW và MWG phân phối với thế độc quyền.
    PLC làm gì có cái đó?1
    sản phẩm biên lợi nhuận DGW ,MWG trên trời .
    doanh thu hóa chất PLC mỗi năm tôi cho 2400 tỉ , chiếm đc mấy % quy mô thị trường hóa chất VN?
    thống kê thời kỳ đỉnh cao 2014 của PLC thì mảng nhựa đường vẫn phải là lead
    [​IMG]
    daotlu910, Scoprii, 4season1 người khác thích bài này.
  5. trungken18

    trungken18 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/08/2020
    Đã được thích:
    1.137
    Bác đọc lại tôi viết đi, tôi chỉ phản biện lại rằng thương mại nó cũng có thể mạnh chứ không phải chỉ sản xuất mới có thế mạnh. Ở đây PLC họ đang đi đúng hướng khi đẩy mạnh mảng hóa chất đang hot, và họ có thế mạnh riêng khi nhập hàng từ các đơn vị sản xuất lớn, tên tuổi của thế giới, đó là thế mạnh. Biên lợi nhuận mảng này thấp tôi thừa nhận chưa có nội dung nào tôi nói là biên lợi nhuận cao, nguyên nhân thì bác biết, khi đẩy mạnh doanh thu tăng đến gần gấp 3 cùng kỳ như trên tức là PLC đang đẩy mạnh để có khách hàng, vì khách hàng họ đang dùng của đơn vị khác để sang mình, mình phải đánh đổi, có chính sách thực sự hấp dẫn họ mới chấp nhận, ổn định khách hàng rồi thì biên lợi nhuận sẽ tăng, đây là chiến lược kinh doanh rất cơ bản.
  6. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    1.669
    vậy giờ bác định giá PLC theo cái gì
    và giá trị bao nhiêu?
  7. trungken18

    trungken18 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/08/2020
    Đã được thích:
    1.137
    Về định giá, nếu nhìn vào eps, p/e hiện nay
    Lợi nhuận sau thuế 4 quý gần nhất: 42,8 tỷ (3/2020) + 24,8 tỷ (Quý 4/2020) + 47 tỷ (Quý 1/2021) + 78 tỷ (Quý 2/2021) = 192,6 tỷ.
    EPS = 192,6 tỷ/80,7 triệu cổ = 2,39k, PE 28/2,36 = 11,9. So với P/E của thị trường hiện tại là thấp hơn, để P/E của PLC bằng với thị trường hiện tại thì giá PLC tầm 4x.
    Về lĩnh vực, thì PLC có lợi thế khi là doanh nghiệp hàng đầu hai mảng nhựa đường và mảng dầu mỡ. Mảng hóa chất đang phát triển và khá có tiềm năng như phân tích trên.
    Tuy có nợ vay hơn 1500 tỷ nhưng lại có 1263 tỷ gửi ngân hàng (tiền mặt hoặc dạng đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn) do vậy rủi ro về nợ vay là rất thấp.
    Đồng thời Covid được kiểm soát thì một trong những trọng tâm ưu tiên của Chính phủ là đẩy mạnh đầu tư công, PLC hưởng lợi khi là doanh nghiệp cung cấp nhựa đường hàng đầu.
    Do vậy, mục tiêu PLC với mình là 4x đến cuối năm 2021
    Last edited: 31/07/2021
  8. hoagiayck

    hoagiayck Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/07/2020
    Đã được thích:
    1.669
    3.200 tỉ.
    Chà chà.
  9. bvlife

    bvlife Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/02/2008
    Đã được thích:
    2.766
    Cứ về 25, 26 múc, sát 3x trả hàng nghỉ ngơi
    4seasontrungken18 thích bài này.
  10. kienstock92

    kienstock92 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    23/12/2014
    Đã được thích:
    1.284
    cứ vuợt mạnh lên 31-32 thì múc
    trungken18 thích bài này.

Chia sẻ trang này