PNJ canslim 2018 - Target 13X

http://f319.com/threads/pnj-canslim-2018-target-2xx.1102087/page-232#post-27417905

Do PNJ đã chia cổ tức nên pic cũ giá mục tiêu không còn phù hợp nữa... nên thôi tạo pic mới đồng thời cũng cập nhật thông tin mới cho anh em tham khảo và giao lưu... tự mua tự bán tự chịu trách nhiệm nha.

Sau 6 tháng đầu năm thì PNJ vẫn tiếp tục thoả mãn mô hình canslim với các thế mạnh nổi bật sau

1/ Tăng trưởng lợi nhuận 2018 ước 40-45%... tăng trưởng đến năm 2020 vẫn duy trì tốc độ 30-50% nhờ mạng lưới mở rộng và thêm ngành hàng mới.

2/ Doanh nghiệp đầu ngành áp đảo các đối thủ. Về quy mô chi nhánh đang gấp hàng chục lần những cty khác... vẫn đang tiếp tục phát triển.

3/ Quỹ ngoại mua full 49%, và nhu cầu rất cao thể hiện ở các giao dịch lớn gần đây lên đến 140-150k sau chia cổ tức #200-220 trước chia.

4/ Cơ cấu tài chính hết sức bất ngờ với doanh nghiệp bán lẻ nữ trang khi nợ vay chưa tới 20% vốn CSH, chỉ bằng doanh thu nửa tháng ...

5/ Doanh nghiệp độc quyền với các đối thủ ở tỉnh về khả năng chế tác trang sức tinh xảo tương tự là mảng bạc trang sức.


Giá ngắn hạn của PNJ chịu tác động rất lớn bởi đã trải qua thời kỳ tăng trưởng nhanh, VNI biến động mạnh, đồng thời ảnh hưởng của ban lãnh đạo đến vụ Đông Á.

Về dài hạn...

5 tháng 2018 PNJ đã đạt 580 tỷ LNTT, cả năm 2018 LN dự kiến đạt 1.000-1.100 tỷ sau thuế 1000 EPS dự phóng 2018 đạt 6.100 - 6.800 đ.

P/E doanh nghiệp đầu ngành tăng trưởng như PNJ thì P/E 15 là hấp dẫn,

tuy nhiên, với cơ cấu nợ vay rất thấp của PNJ và dự kiến sẽ trả hết dư nợ vào cuối năm 2018 thì P/E 20 đã là mức hấp dẫn rồi... # giá 122 - 136.

Đây là mức P/E theo tôi đánh giá là hấp dẫn. Tuỳ thuộc vào VNINDEX tốt xấu, tin bên lề về ban lãnh đạo và nhu cầu của quỹ ngoại thị trường sẽ có mức P/E cao hơn hoặc thấp hơn... đây là mức định giá cá nhân... mọi người nên có ý kiến riêng của mình tránh bảo tôi lùa gà nhé.

P/S: nhắc lại lần nữa... Tôi lập pic này để chia sẻ thông tin và giao lưu của cổ đông PNJ với nhau... tự mua tự bán tự chịu trách nhiệm... vui lòng comment văn minh vui vẻ giao lưu là chính

--- Gộp bài viết, 26/06/2018, Bài cũ: 26/06/2018 ---

@Win_2017 @veque_2010 @Butchep01 @123TTT ghé thăm tệ xá

@Captain_SpongeBob @Bunbunkk @lanhlung0215 @HUNGHTC @mrhoi @lotus2017 ... và các bác cổ đông cũ khác qua nhà mới này