Siêu cổ phiếu - Viên kim cương trong cát

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi 138nam, 07/10/2021.

2707 người đang online, trong đó có 1082 thành viên. 16:46 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 63041 lượt đọc và 383 bài trả lời
  1. 138nam

    138nam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2007
    Đã được thích:
    15.999
    1. Mã cổ phiếu: CBS – CTCP Mía Đường Cao Bằng (Viên kim cương trong cát)

    Số lượng cổ phiếu : 3.527.925

    2. Thời gian theo dõi: hết quý 4 năm 2021 .

    3. Mức giá khuyến nghị: Mua tại vùng giá 58-62. Vùng giá mục tiêu là 100.000 – 120.000 (dựa vào phương pháp định giá so sánh với P/E các doanh nghiệp).

    4. Luận điểm đầu tư

    #1. Meaning – Doanh nghiệp dễ hiểu

    - Core business là sản suất đường mía, hiện nay mỗi năm khoảng 16k tấn đến 24k tấn đường mía

    - Vùng nguyên liệu hơn 2k ha đến 3,5k ha. Năng suất mía 67 tấn/ha

    - Hiệu suất đường/mía tốt nhất cả nước đạt khoảng 2,2 triệu tấn đường/ năm. Dư địa tăng trưởng về quy mô, giá bán và biên LN rất lớn

    - Sau khi chính sách thuế áp dụng và giá đường phục hồi công ty cải thiện mạnh về tài chính
    - Tuyến đường cao tốc Hà nội - Cao bằng đang hoàn thiện sẽ giảm chi phí bán hàng nâng cao giá trị sản phẩm tạo tiền đề phát triển lâu dài

    #6. Cập nhật thông tin từ tài liệu ĐHCĐ vừa qua (chuẩn bị đại hội)

    - Chia 10% cổ tức tiền mặt

    - Diện tích mía tối thiếu bằng niên vụ vừa qua

    #7. Định giá

    - Theo tài liệu đại hội cổ đông thì niên vụ vừa qua giá bình quân bán là 13k/ 1kg đường

    - Giá đường hiện tại trên thị trường tối thiểu 17.200 bán buôn (chưa tính tới khả năng áp thuế 5 nước liên qua sẽ kỳ vọng gia tăng giá đường + Brazin khí hậu khắc nghiệt và giá dầu tăng làm giá đường tăng)

    Ước lượng với sản lượng đường như niên vụ 2020-2021 là 15k tấn. giá trị tăng thêm doanh thu là

    17.200-13.000 = 4200 đ x 15.000 kg= 63 tỷ

    Trong khi các chi phí thu mua nguyên liệu niên vụ vừa qua đã tăng và gần như giữ nguyên niên vụ tới nên lợi nhuận sẽ là 56 tỷ (niên vụ 2020-2021) + 63 tỷ = 119 tỷ

    Dự phóng 19 tỷ trừ các loại chi phí tăng thêm. Ước lượng niên vụ tới lợi nhuận sẽ là 100 tỷ


    EPS dự phóng = 28.345 đ

    Hiện tại P/E = 2,05 (giá 7/10: 58.000) quá rẻ mạt

    Với ngành nghề được xác định là ngành có tính chu kỳ P/E chấp nhận 4,2 (quá thận trọng) do thuế chống bán phá giá áp 5 năm mà 2021 chỉ mới là năm đầu.

    Định giá: P=4,2x28.345=120.000đ.

    Các tính toán này đã giảm dự phóng lợi nhuận đi 20%

    Chưa tính nhiều yếu tố hưởng lợi tiếp theo
    ThanTuDo, luuqncklk, sttsg6 người khác thích bài này.
  2. DiTheoTrend

    DiTheoTrend Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    09/09/2020
    Đã được thích:
    479
    Còn mua được hả cụ :rolleyes:
    138nam thích bài này.
  3. 138nam

    138nam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2007
    Đã được thích:
    15.999
    Tùy khẩu vị, không khuyến cáo, không lùa gà, chỉ phơi bày ra tự cảm nhận
    Dammecotuong thích bài này.
  4. bi04virgo

    bi04virgo Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/08/2009
    Đã được thích:
    13.967
    [​IMG] [​IMG]

    cổ này giá 10k mua rồi nắm giữ ăn cổ tức thì ok

    Ưu điểm số lượng cổ ít dễ đầu cơ thao túng , nhưng cũng dễ kẹp hàng làm cổ đông dài hạn với giá cao chỉ đẻ mong chờ mỗi cái cổ téc ^^

    • Giá trị sổ sách /cp (nghìn đồng):17.50
    • (**) Hệ số beta:n/a
    • KLGD khớp lệnh trung bình 10 phiên: 115,137
    • KLCP đang niêm yết: 3,527,925
    • KLCP đang lưu hành: 3,528,000
    • Vốn hóa thị trường (tỷ đồng): 180.28
  5. stockhome

    stockhome Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    23/03/2014
    Đã được thích:
    1.900
    Đợi tích luỹ nghỉ ngơi mấy phiên lấy sức mới bung tiếp được cụ ơi... chuẩn bị có rung lắc..
  6. 138nam

    138nam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2007
    Đã được thích:
    15.999
    Hồi mình mua SLS giá 6x cũng nhiều người khuyến nghị giống Cụ, giờ tôi vẫn cần đầy SLS
  7. Thuthaonguyen

    Thuthaonguyen Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/03/2010
    Đã được thích:
    44
    LẠI MÔ HÌNH CÂY THÔNG NOEL
  8. 138nam

    138nam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2007
    Đã được thích:
    15.999
    [​IMG]
  9. bi04virgo

    bi04virgo Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/08/2009
    Đã được thích:
    13.967
    Chúc mừng cụ làm cổ đông dài hạn ^^

    • Giá trị sổ sách /cp (nghìn đồng):67.07
    • (**) Hệ số beta:-0.11
    • KLGD khớp lệnh trung bình 10 phiên:19,885
    • KLCP đang niêm yết:9,791,945
    • KLCP đang lưu hành:9,791,945
    • Vốn hóa thị trường (tỷ đồng):1,713.59

    [​IMG] [​IMG]

    cổ tức hàng năm của em này cũng khiến cho cổ đông dài hạn như cụ cũng ok đó ^^

    - 19/10/2020: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 70%
    - 24/10/2019: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 50%
    - 19/12/2018: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 30%
    - 16/03/2018: Cổ tức bằng Cổ phiếu, tỷ lệ 100:20
    - 08/03/2018: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 5%
    - 11/10/2017: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 55%
    - 09/11/2016: Cổ tức bằng Cổ phiếu, tỷ lệ 100:20
    - 24/10/2016: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 10%
    - 02/06/2016: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 40%
    - 16/11/2015: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 40%
    - 14/08/2015: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 10%
    - 26/06/2015: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 15%
    - 29/09/2014: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 20%
    - 22/05/2014: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 25%
    - 12/11/2013: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 10%
    - 08/08/2013: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 10%
    - 26/06/2013: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 15%
    - 03/12/2012: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 10%
    138nam thích bài này.
  10. 138nam

    138nam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2007
    Đã được thích:
    15.999
    còn sợ hơn cả TGG nhưng ko cái nào giống cái nào
    Caoloan2612 thích bài này.

Chia sẻ trang này