SLS - sờ là sướng

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi 138nam, 20/07/2021.

13416 người đang online, trong đó có 2530 thành viên. 08:52 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 29 người đang xem box này (Thành viên: 12, Khách: 17):
  2. quanhoa2007,
  3. Leo123,
  4. nguyenductri20,
  5. hue1992,
  6. nguyencongphuong,
  7. nguyentu_ctes1990,
  8. 8800N,
  9. hoangduy1982,
  10. jan21st
Chủ đề này đã có 70804 lượt đọc và 759 bài trả lời
  1. 138nam

    138nam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2007
    Đã được thích:
    3.486
    #1. Meaning – Doanh nghiệp dễ hiểu
    - Core business là sản suất đường mía, hiện nay mỗi năm khoảng 62k tấn đến 70k tấn đường mía
    - Vùng nguyên liệu hơn 7k ha đến 9,5k ha
    - Hiệu suất đường/mía tốt nhất cả nước đạt khoảng 114,61kg đường/1 tấn mía
    #2. Moat – Lợi thế cạnh tranh
    - Lợi thế vùng thổ nhưỡng đất đai màu mỡ, khí hậu tốt thuận lợi cho cây nông nghiệp, chất lượng cây mía thuộc dạng tốt nhất cả nước
    - Nhà máy thị trấn Hát lót - Sơn La nên được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp (trên sàn chỉ đếm trên đầu ngón tay) là con duy nhất ngành đường trên sàn miễn thuế này
    - Giá thành sản xuất thấp hơn trung bình ngành khoảng 26% do giá thu mía thấp và các yếu tố thuận lợi khác (xem báo cáo thường niên của SLS)
    - Dây truyền công nghệ khá hiện đại đầu tư năm 2017
    - Đây là doanh nghiệp có thể nói là duy nhất có giá thành sản xuất cạnh tranh được với đường Thái Lan
    #3. Management – Ban lãnh đạo
    - Ban lãnh đạo ổn định, khá minh bạch. Hàng năm trả cổ tức đều đặn và tăng trưởng cổ tức hàng năm rất cao
    #4. Margin of Safety – Biên an toàn
    - Vừa có báo cáo tài chính quý 2 niên vụ 2020-2021 với mức EPS gần 17k trong bối cảnh 3 quý đầu bị ngành đường bị đường Thái lan tấn công khốc liệt.
    - VN mới áp thuế mạnh lên đường thái lan gần 48% đây là dư địa để tăng trưởng LN rất lớn.
    P/E khoảng 7,2

    #5. Tiềm năng tăng trưởng
    - Ngành đường trong nước hiện nay sản xuất khoảng 700k tấn đường/1 năm, Nhu cầu tiêu thụ khoảng 2,2 triệu tấn đường/ năm. Dư địa tăng trưởng về quy mô, giá bán và biên LN rất lớn
    - Khoản vay ngân hàng đầu tư mở rộng nhà máy năm 2017 còn lại khá thấp đủ để có thể mở rộng sản xuất tăng sản lượng và có thể mở làm điện đồng phát do giá bán điện mới được chính phủ tăng


    Tạm thế để các Cụ chém tiếp @ptht @nguoiphanxu ... bình luận tiếp
    anhcomcomForrestGump_216 đã loan bài này
  2. vctranttk46

    vctranttk46 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    09/01/2018
    Đã được thích:
    416
    SLS ngon quá, chân sóng ngành đường.
  3. 138nam

    138nam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2007
    Đã được thích:
    3.486
    Giá cả trong ngắn hạn do "Cung-Cầu" quyết định
    Giá cả trong dài hạn do "Nội tại doanh nghiệp" quyết định
    huanvaecoUrani_235 thích bài này.
  4. vacnui

    vacnui Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    09/01/2010
    Đã được thích:
    236
    Mục tiêu ngắn 200 nhé
    138nam thích bài này.
  5. nguoiphanxu

    nguoiphanxu Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    27/04/2017
    Đã được thích:
    2.671
    SLS có biên lợi nhuận gộp luôn đứng đầu ngành.
    SLS số 2 không có ai nhận số 1.
    Quý IV giá vốn 120 tỷ/ doanh thu 200 tỷ tương ứng biên lợi nhuận gộp đạt tỷ lệ 40%.

    Tồn kho đường cuối kỳ còn 226,7 tỷ sẽ cho lợi nhuận gộp: 226,7 x 40%/60% ~ 150 tỷ phân bổ cho 2 quý trái vụ ép mía đầu năm nay. Một khởi đầu như mơ cho năm tài chính mới.

    Mới chỉ hưởng lợi thuế chống bán phá giá 47% chọn 1 quý mà lợi nhuận cả năm đã đạt 163 tỷ tương đương EPS 16.729 vnd/CP. Thì sang năm tài chính tới đây lợi nhuận sẽ không dưới 200 tỷ.
    SLS sẽ là một trong các cổ phiếu top 3 có thị giá cao nhất sàn trong tương lai.
    Last edited: 20/07/2021
    ForrestGump_216, Urani_235138nam thích bài này.
  6. 138nam

    138nam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2007
    Đã được thích:
    3.486
    2 quý tới biên LN còn cao hơn nữa
  7. huanvaeco

    huanvaeco Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    22/03/2019
    Đã được thích:
    892
    dự luôn quý tiếp theo LNST 37-40 tỷ nhé các cụ :D
    138nam thích bài này.
  8. ptht

    ptht Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/07/2016
    Đã được thích:
    31.239
  9. nguoiphanxu

    nguoiphanxu Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    27/04/2017
    Đã được thích:
    2.671
    Làm cái chart đánh dấu mốc giá và thời điểm của nhà mới.
    [​IMG]
    anhcomcom thích bài này.
  10. 138nam

    138nam Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2007
    Đã được thích:
    3.486
    Quá dư sức, số liệu tồn kho/2 và biên LN hiện tại đã thừa chứ đừng nói biên LN còn cải thiện tiếp 2 quý tới. Lưu ý Bách Hóa Xanh đã hết tồn kho đường Thái Lan nên tới đây dịch đỡ chút là đường lại lên giá ầm ầm
    huanvaeco thích bài này.

Chia sẻ trang này