Sóng thủy sản tập II

Vài nét về IDI
Trích dẫn
Khuyến nghị đọc kỹ hết nội dung vì đây là cơ hội đầu tư giá trị tâm đắc mà nhóm chúng tôi đã dày công ngiên cứu.

Khuyến nghị mua : Mã IDI - sàn HOSE - ngành thủy sản - XK cá tra
Giá khuyến nghị mua: 12-14k/cp
Giá mục tiêu ngắn hạn: 18-20k/cp
Giá mục tiêu dài hạn: 35-40k/cp
Lợi nhuận có thể đạt trong 3-6 tháng: 60%. (xin mời xem bên dưới)
Lợi nhuận có thể đạt nếu giữ trên 12 tháng : 327% (xin mời xem bên dưới)

Tóm tắt thông tin doanh nghiệp:
- IDI là công ty đầu ngành (ngành xuất khẩu cá Tra), với doanh thu 2017 ước đạt 5000 tỷ đồng (lớn nhất ngành).
- IDI là công ty duy nhất trong ngành XK cá Tra có hệ thống sản xuất khép kín từ Sản xuất cá giống --> Tự nuôi cá Tra với các vùng nuôi và hộ dân liên kết --> Nhà máy chế biến cá Tra xuất khẩu --> Chế biến các sản phẩm phụ từ cá như Nhà máy sx bột xương cá --> Nhà máy sx dầu ăn từ mỡ cá --> Nhà máy sản xuất thức ăn cho cá --> Thức ăn cho cá lại cung cấp cho vùng nuôi. --> hoàn thành một vòng tròn khép kín, có hiệu quả rất cao trong việc giảm giá thành và đảm bảo nguồn cá ổn định với chi phí thấp, đảm bảo đạt doanh thu lớn mỗi năm.

Thông tin tài chính doanh nghiệp:
- Tháng 12/2017 IDI đã chốt ngày để trả cổ tức cho cổ đông bằng tiền mặt với tỷ lệ 15%(7%+8%). (IDI trả tiền mặt khoảng 250 tỷ cho cổ đông). Điều này chứng tỏ IDI đang có nguồn tiền dồi dào.
- Quý 3/2017 Lợi nhuận sau thuế của IDI đạt 146 tỷ đồng, (gấp 800% so với cùng kỳ). Lũy kế 9 tháng đạt 220 tỷ lợi nhuận sau thuế, bằng 126% so với kế hoạch năm. EPS 9 tháng đạt 1200 đồng/cp.
- Ước Lợi nhuận sau thuế Quý 4/2017: Vừa qua chúng tôi có chuyến thăm và làm việc tại trụ sở cty IDI thuộc huyện Lấp Vò, tỉnh Đồng Tháp. Qua trao đổi với lãnh đạo công ty về triển vọng kết quả kinh doanh, chúng tôi hoàn toàn có thể tự tin dự đoán rằng Quý 4/2017 sắp tới đây, lợi nhuận sau thuế của công ty là hơn 180 tỷ đồng.
- Ước lợi nhuận sau thuế lũy kế năm 2017 khoảng là 220 tỷ 3 quý + 180 tỷ của Quý 4 = 4000 tỷ đồng. Tương đương EPS 4 quý gần nhất của IDI là 400 tỷ / vốn 1800 tỷ = xấp xỷ 2230 đồng/cp.

Dự án lớn mới khánh thành:
- Như đã nói ở trên, chúng tôi đến thăm công ty IDI vào dịp cty IDI đang long trọng tổ chức lễ khánh thành nhà máy sản xuất thức ăn thủy sản cho cá Tra. Nhà máy được khởi công từ 2014 với tổng vốn đầu tư trên 800 tỷ đồng. Sau 3 năm nỗ lực thi công, ngày 21/11/2017, nhà máy thức ăn thủy sản đã hoàn thành. Với doanh thu rất lớn, trên 5000 tỷ đồng, hàng năm IDI phải tiêu tốn hàng ngàn tỷ đồng chi phí thức ăn cho cá. Do vậy đầu ra của nhà máy thức ăn thủy sản khoảng 1500 tỷ đồng gần như đã được các vùng nuôi của chính công ty và của các hộ dân liên kết bao tiêu toàn bộ.
- Vì đầu ra được bao tiêu toàn bộ, doanh thu của nhà máy thức ăn thủy sản gần như chắc chắn sẽ đạt khoảng 1500 tỷ trong năm 2018 và mang lại lợi nhuận sau thuế khoảng 400 tỷ đồng(tỷ suất lợi nhuận/doanh thu khoảng 26%).

Ước tính lợi nhuận và định giá:
- Năm 2017, như tính ở trên, EPS đạt khoảng 2.230 đồng/cp, nếu lấy mức định giá chung của thị trường hiện nay khoảng PE = 10, thì đầu năm 2018 cổ phiếu IDI được định giá = 2.230 x 10 = 22.300 đồng/cp (tăng thêm 60% so với giá đang giao dịch trên thị trường)
- Năm 2018, khi nhà máy thức ăn đi vào hoạt động, đóng góp thêm vào lợi nhuận sau thuế khoảng 400 tỷ đồng. Giả sử các hoạt động sx khác của IDI vẫn duy trì bình thường như năm 2017 thì lợi nhuận sau thuế sẽ là khoảng 350 tỷ (chưa kể lợi nhuận của nhà máy thức ăn thủy sản). Vậy tổng cộng lại, năm 2018, lợi nhuận sau thuế của IDI sẽ khoảng = 350 + 400 = 750 tỷ đồng. Tương đương với EPS 2018 = 750 tỷ / vốn 1800 tỷ = 4160 đồng/cp. Nếu lấy mức định giá chung bình của thị trường khoảng PE = 10 thì cổ phiếu IDI được định giá = 4160 x 10 = 41,600 đồng/cp. (bằng 327% so với giá hiện nay).

Thông tin bên lề:
-Với triển vọng của IDI trong tương lai, Tập đoàn Sao Mai (đang sở hữu -40% IDI) sẽ mua cổ phiếu IDI để tăng sở hữu lên trên 51%.
Mặt khác , có đối tác nước ngoài đang dự tính mua 25% cổ phần của IDI

Kết luận:
Mặc dù nếu xem đồ thị diễn biến giá gần đây của IDI, quý vị khách hàng có thể thấy một mức tăng khá mạnh, tuy nhiên, theo những thông tin mà chúng tôi có được từ chuyến thăm doanh nghiệp gần đây, với những tính toán định giá cụ thể của chúng tôi ở trên, quý khách có thể cân nhắc đầu tư mã chứng khoán IDI trong ngắn hạn lẫn dài hạn đều tốt. Khuyến nghị quý khách mua cổ phiếu này với mức lợi nhuận ngắn hạn khoảng 60% trong 3 tháng hoặc 327% nếu nắm giữ dài hạn trên 12 tháng.

Bài viết hay nhất và sâu sắc nhất về IDI

--- Gộp bài viết, 10/01/2018, Bài cũ: 10/01/2018 ---

Lợi nhuận 2017 : hơn 400 tỷ vượt qua cả sự mong đợi

má ui IDI IDI IDI

Vua cá Hùng Vương tiếp tục bán doanh nghiệp 'con cưng'

• 13:58 10/01/2018

Sau nhiều năm quyết giữ cổ phần tại Công ty cổ phần thức ăn chăn nuôi Việt Thắng, “vua cá” Hùng Vương cũng phải chấp nhận bán 50% cổ phần công ty này cho đối tác.

Công ty CP Hùng Vương (HVG) cho biết HĐQT đã quyết định bán trên 50% vốn tại Công ty cổ phần thức ăn chăn nuôi Việt Thắng (VTF) cho một đối tác, giao dịch dự kiến hoàn tất trước ngày 15/2/2018.

VTF được HVG đầu tư vào năm 2007, trong tham vọng thống nhất đế chế thủy sản của mình và cũng là bước khởi đầu để HVG mua lại hàng loạt công ty cùng ngành sau đó. Chiến lược này giúp công ty tăng doanh thu từ 4.700 tỷ đồng (năm 2010) lên hơn 15.000 tỷ đồng vào năm 2014.

Hiện tỷ lệ sở hữu của HVG tại VTF là 90,38%.


Việt Thắng là công ty chủ lực của HVG trong giai đoạn khủng hoảng.
HVG đang nắm trong tay hàng loạt công ty thức ăn chăn nuôi, như CTCP Thức ăn Thủy sản Hùng Vương Tây Nam, Việt Thắng, CTCP Thức ăn Thủy sản Hùng Vương – Vĩnh Long, với tổng công suất 600.000 tấn/năm.

Tại ĐHĐCĐ thường niên vào tháng 4/2017, Chủ tịch HVG Dương Ngọc Minh tiết lộ, Tập đoàn CJ (Hàn Quốc, doanh nghiệp được tách ra từ Samsung) cũng từng bàn bạc để mua lại VTF nhưng giá đưa ra không như HVG kỳ vọng.

Cụ thể, CJ đã ngỏ ý mua lại Việt Thắng với giá 250 triệu USD. Ông Minh cho rằng mức giá này quá rẻ, vì chỉ trang thiết bị tại Việt Thắng đã trên 100 triệu USD, nhà xưởng, đất đai... chưa tính.

Ông Minh còn khẳng định ở Việt Nam, để xây dựng được một doanh nghiệp có công suất 1,6 triệu tấn/năm như Việt Thắng không dễ dàng, kể cả so với các doanh nghiệp như Cargill, Deheus hay C.P. Do đó, Hùng Vương sẽ giữ lại Việt Thắng để coi đây là mắt xích quan trọng trong chiến lược phát triển ngành chăn nuôi heo của mình.

Năm 2017, trong quá trình tái cơ cấu, Hùng Vương đã thoái toàn bộ vốn sở hữu tại Công ty CP Thực phẩm Sao Ta (FMC) cho nhóm cổ đông SSI. Đây là công ty có kết quả kinh doanh tốt nhất trong hệ thống các công ty con và công ty liên kết của Hùng Vương.

“Vua cá” cũng bán hàng loạt các khu đất hiện có nhằm thu hồi nguồn vốn, chuyển hướng đầu tư hiệu quả hơn.

HVG IDI nên nắm hàng lâu dài

--- Gộp bài viết, 11/01/2018, Bài cũ: 11/01/2018 ---

chú ý sóng Thủy sản!!!!!!!!

HVG chốt phiên 9.7 là đẹp
mai vượt trần

năm 2018 : 750 tỷ đáng để nắm lâu ăn dày

Bình luận về giao dịch HVG hôm nay
đánh thế là hay và hợp lý, không biến HVG thành 1 cổ phiếu nóng chỉ hợp với dân đầu cơ. AE chỉ có lãi lớn nếu đồng hành cùng doanh nghiệp , mà HVG đã khởi sắc - đó là điều không thể chối cãi

Mấy chú hải sản thuỷ sản này dc đấy nhi.Xem xét nhập hàng

OKE bác ^^
chốt 9.1 - đúng đỉnh của Vòng 1

Mai lăn bánh vượt mệnh bác nhỉ ^^