STB - Ngân hàng rẻ nhất còn lại..

agree!
nếu định trên p/e thì ko ai dám rớ đến stb từ thời 10-11. Cái mà đầu tư dài hạn nhìn đến là sau khi tái cấu trúc, xử lí nợ xấu, hoàn nhập dự phòng, lành mành hóa cơ cấu tín dụng theo basel 2, ổn định nhân sự... để tạo đà cất cánh cho stb trong 3-5 năm tới.
Đây là deal ko thể thất bại được. Nói gì thì nói, stb h xem như của nhà nước rồi.. nhà b đã ủy quyền "vô thời hạn, không khiếu nại, không hủy ngang" rồi, cộng thêm thông qua VAMC; SBV giờ mới là chủ thật sự của stb. Nói gì thì nói, mấy anh sbv còn phải "mần ăn" cho ngon lành còn ghi điểm chớ ko mất uy tín thì xô..? NN đã nhúng tay mà lị.. đâu còn là chỉ là zấn đề kinh tế đâu..?
mà chú nào đc giao nhiệm vụ thực thi sứ mệnh đều có đền đáp xứng đáng cả, có thiệt đi đâu đâu mà... lo làm bây như đám trước...?

Hồi giá 11 khối chú ko dám rờ STB vì cứ nhìn cái lũy tre làng p/e, thế nên tăng tới 16 khối chú vẫn lôi P/e ra hù anh em, riêng STB này càng nhìn P/E càng mốc mồm

Có khi nào ra thêm tin hoàn nhập dự phòng ko ta

Các bác có lẽ không theo sát STB bằng em, STB có lúc đã xuống 9,8 đấy !

có. Nhưng nếu hoàn nhập, sẽ có trên bctc luôn nhé. Ko ra lẻ nha bạn.

sai.
7.8 là giá đáy. Đợt đấy lên 13.7 rồi lại dập dìu xuống 9.x.
Sau đó mới nhỉnh lên 11.x trước khi bùng nổ.

http://m.cafef.vn/sacombank-bao-lai...017-gap-85-lan-nam-2016-20180120234101774.chn

Cafef ra tin nhưng lấy lợi nhuận trước thuế. Cũng hợp lí thôi vì đấy là những gì doanh nghiệp đạt được; còn thuế là nghĩa vụ rồi.
Tớ là cổ đông thì chỉ nhìn vào số gần 1200tỷ sau thuế thôi..hehe.

Vừa rảnh ngồi xem qua KQKD quý 4 của STB, thấy có khá nhiều điểm tích cực:

1. Lợi nhuận thuần từ HDKD trước dự phòng đạt 1084 tỷ, chiếm tới 46% kết quả cả năm.
2. Trích lập dự phòng 621 tỷ, chiếm 57.3% tổng lợi nhuận thuần, chiếm 73.5% tổng trích lập cả năm
3. Quý 4 lãi thuần tăng mạnh là nhờ lãi từ hoạt động dịch vụ, cụ thể lãi thuần từ hoạt động dịch vụ đạt 1329 tỷ, bằng 324% cùng kỳ, chiếm 50.6 % cả năm. Thu nhập thuần từ lãi chỉ tăng nhẹ, từ quý 1 2018 khi cục tiền 20k tỷ mới thu sinh lời chỉ tiêu này sẽ có tăng trưởng, thêm khoảng hơn 300 tỷ /quý

Báo cáo này tôi cho rằng tích cực, rất tiềm ẩn, tuy nhiên đánh STB ko ai định giá theo P/E mà theo quá trình thu nợ xấu là chính

các cụ nói xem, với bctc như 2017, thứ 2 tới STB có lau sàn để anh em nhặt hạt dẻ ko?

Báo cáo thế này sao sàn dc cụ

Lợi nhuận và định giá bằng p/e của 2017-2018
ACB
EPS hiện tại 1.88 cho mức định giá p/e = 21 lần
2017 này điều chỉnh với giá hiện tại còn EPs đạt 2.500 đồng với P/E = 16 giảm đi khá nhiều
2018 Bsg cho rằng ACB đạt khoản 5.200 tỷ LNst cho thấy Eps đạt 5.000 đồng và p/e với giá hiện tại đạt = 8
Qúa trình trả giá có thể trả trước hay tra sau. Cũng có thể sóng ngành kết thúc vào quý 2-3 gì đó. Tuy nhiên con số trên là trong tầm tay của ACB trong 2018. Bởi từ quý 4/2017 này, ACB đã cơ bản giải quyết hết tồn động trong quá khứ.

MBB
MBB có may mắn hơn ACB là đã giải quyết tồn động xong từ quý 1/2017, đến cuối năm MBB cũng đã mua luôn khoản đã bán cho VAMC, là ngân hàng đầu tiên xử lý 100% tồn động kể cả số nợ đã bán.

EPs hiện tại 2.140 đồng, P/E hiện tại ở mức 13.1 lần
2017 này 4.400 tỷ hợp nhất + 600 tỷ bán 50% vốn công ty con, cho EPs 2.420 đồng cho P/E = 11 lần
2018 này MBB hoàn toàn có thể đạt mức lợi nhuận 6.500 tỷ đồng, cho Eps đạt 3.600 đồng cho P/E giá hiện tại = 7.7 lần
Với SHB
Ngân hàng này đã trãi qua 4 năm xử lý tồn động, 2018 cơ bản giải quyết dứt điểm tồn động, có thể 2018 ngân hàng này tăng giá khá mạnh. Bằng chứng là lợi nhuận có thể gia tăng đột biến. Tuy nhiên đây là CP lưu hành nhiều.

2016 LN đạt hơn 900 tỷ đồng
quý 4/2017 ước đạt 500 tỷ đồng tăng 60%
EPs 2017 đạt 1.310 đồng ( LN đạt hơn 1.500 tỷ đồng), P/E cho giá hiện tại = 8 lần
2018 dự kiến LN có thể đạt 2.500 tỷ đồng tăng rất mạnh, cho EPs đạt 2.080 đồng, giá hiện tại cho P/E = 5 lần
Nếu SHB tạo ra cú hích ngay trong quý 1 tới về lợi nhuận, đây có thể là ngân hàng có bước tăng giá mạnh trong thời gian tới nhất là sau tết. Lý do là lợi nhuận cải thiện. Ngoài ra thông tin chốt bán cho đối tác nước ngoài khi đàm phán xong sẽ tác động lớn nếu nằm trong khung thời gian nữa đầu năm 2018.

Với STB
Các chỉ số tài chính của STB hiện không đáng phải bàn đến vấn đề của ngân hàng này chính là nợ xấu.

2017 xử lý được 19.000 tỷ nợ xấu, điều này cho thấy LN của stb có thể tăng thêm chi riêng trong phần này là khoản 570 tỷ đồng.
2018 có thể xử lý được khoản 30-35.000 tỷ và cơ bản 2019 có thể xứ lý dứt điểm
Ngay từ tháng 1 này stb cũng đã xử lý một lượng lớn nợ xấu, xem ra tốc này khá nhanh trong năm nay. Dù cần đến 5 năm nhưng có thể 3 năm là xử lý xong.
Vấn đề của stb là kỳ vọng, còn lợi nhuận tương quan định giá chưa cần bàn ở đây. stb là ngân hàng có mạng lưới tốt nhất trong ngân hàng tư nhân. Sau khi xử lý nợ xong LN của ngân hàng này có thể đạt 5.000 đến 7.000 tỷ năm trong những năm ví dụ như 2019-2020
nguồn : BSG

Gã BSG lần này chung nhận định về STB

nó không đạt kỳ zong của giang hồ... hehe..
đang mong nó sàn, gia tăng tỷ trọng. cất tủ