TCM --2019-- target 58

2018 do phải dự phòng 80 tỷ nên TCM lời 260 tỷ sau thuế : nếu không dự phòng thì TCM lời 340 tỷ
2019 TCM không cần tăng trưởng chỉ cần lời = năm 2018 thì cũng lời 340 tỷ sau thuế ( ngoài ra có thể được hoàn nhập thêm khoảng quanh 80 tỷ nữa
Thì 2019 không cần kinh doanh tăng trưởng TCM cũng lời 340 tỷ +80 = 420 tỷ / 540 tỷ => eps =7800 đồng

Kịch bản 1 : Tồi tệ nhất là năm 2019 : không được hoàn nhập + không tăng trưởng so với 2018

TCM chỉ lời 340 tỷ /540 tỷ => eps =6.300
lấy p/e =6 định giá TCM đạt 37.000 đồng / 1 cp
lấy p/e = 7 định giá TCM đạt 44.100 đồng/ 1 cp
lấy p/e = 8 định giá TCM đạt 50.400 đồng / 1 cp
lấy p/e = 10 định giá TCM đạt 63.000 đồng / 1 cp

Kịch bản 2 : không tăng trưởng nhưng được hoàn nhập dự phòng : 340 tỷ + 80 tỷ ( dự phòng ) = 420 tỷ => eps =7800
lấy p/e = 6 : TCM định giá 46.800 đồng / 1 cp
lấy p/e =7 : TCM định giá 54.600 đồng / 1 co
lấy p/e = 8 TCM định giá 62.400 đồng / 1 cp
lấy p/e =10 TCM định giá 78.000 đồng / 1 cp

Kịch bản 3 : Tăng trưởng 20% lợi nhuận : không được dự phòng

340 tỷ X 1.2 = 408 tỷ sau thuế / 540 tỷ vốn => eps = 7.550 đồng

lấy p/e = 6 : TCM định giá 45.300 đồng / 1 cp
lấy p/e =7 : TCM định giá 52,500 đồng / 1 cp
lấy p/e = 8 TCM định giá 60,400 đồng / 1 cp
lấy p/e =10 TCM định giá 75,500 đồng / 1 cp

Kịch bản 4 : lạc quan được hoàn nhập + doanh nghiệp tiếp tục tăng trưởng 20% so với 2018
340X 1.2 + 80 tỷ ( hoàn nhập ) =489 tỷ sau thuế / 540 tỷ vốn => eps = 9,055 đồng / 1 cp


lấy p/e = 6 : TCM định giá 54.000 đồng / 1 cp
lấy p/e =7 : TCM định giá 63.000 đồng / 1 cp
lấy p/e = 8 TCM định giá 72.000 đồng / 1cp
lấy p/e =10 TCM định giá 90.000 đồng / 1 cp

Chú ý : TCM còn mảng BDS định giá trên đã bỏ qua mảng BDS của doanh nghiệp : nhưng nghe bà bán nước nói thì quý 1 TCM khả năng còn được quyết toán thêm gần 1 triệu usd từ mảng BDS nữa :

Với kịch bản lạc quan cá nhân cũng chỉ định giá ở mức khiêm tốt là tăng trưởng 20%

Không bìm bịp, cũng không chim lơn, ai mua bán là tùy theo kỳ vọng của mỗi người ( chú ý : cuối năm 2019 thì giá trỉ sổ sách của TCM cũng gần tiền đển 30.000 và chưa định giá các dự án quỹ đất mà TCM có, bên trên chỉ là định giá mảng kinh doanh thuần túy từ dệt may ngành chính . nếu định giá thêm quỹ đất của TCM vào nữa thì rất lớn : 2019 xuất khẩu dệt may của VN dự mang về khoảng 40 tỷ USD chiếm khoảng 16.6% GDP của VN ( 240 tỷ USD năm 2018): dệt may VN đứng thứ 2 trên thế giới, là ngành kinh tế trọng điểm của VN các cp dệt may có eps cao. 2019 lại hưởng lời từ hiệp định CPTPP và các nước châu âu (EVFTA)
---------
Giá tri sổ sách hiện tại đang 23.400 năm 2019 giá trị sổ sách thêm khoảng 8.000 : cuối năm giá trị sổ sách khoảng 30.000 đến 32.000
2019 là năm bùng nổ lợi nhuận, kỳ họp ĐHCĐ tới kỳ vọng năm nay chia cổ tức khoảng 30% tới 45% cổ tức (15% tiền + 30% cp là đẹp)

TCM sẽ test lại 27,4

không có giá đó

..

Có ai nhà gần nhà máy của TNG TCM điều tra xem công nhân có làm ca 2, ca 3 thì post ảnh để AE an tâm. Điều này chưng tỏ Full đơn hàng và lãi quý 1/19 sẽ khủng hơn cùng kỳ he he

--- Gộp bài viết, 18/02/2019, Bài cũ: 18/02/2019 ---

Dưới 28 mua dần, giá này thay máu cổ đông đấy

http://ndh.vn/xu-the-dong-tien-lo-tau-dieu-chinh-thi-mua-20190218071549631p4c146.news

phần thưởng cho những người kiên nhẫn : TCM 2019-2022

ăn 200% : buy and hold

--- Gộp bài viết, 18/02/2019, Bài cũ: 18/02/2019 ---

chuẩn bị ăn cổ tức 5% bằng tiền 26.02.2019

--- Gộp bài viết, 18/02/2019 ---

mỗi cp được 500 đồng cổ tức

--- Gộp bài viết, 18/02/2019 ---

trước mắt chén 500 đồng cổ tức vào tuần sau, sau đó là DHCD kỳ vọng kế hoạch cổ tức cao

Kiên trì, kiên nhẫn

TCM đủ điều kiện để các anh lái đánh WIN-WIn cho cả làng. Chừng nào 5X mới úp pô