TDH 2x - Chuyên Gia Bảo Vậy.

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi nvnghia_1982, 23/05/2017.

6851 người đang online, trong đó có 1143 thành viên. 22:47 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 5 người đang xem box này (Thành viên: 1, Khách: 4)
Chủ đề này đã có 40517 lượt đọc và 588 bài trả lời
  1. nvnghia_1982

    nvnghia_1982 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/12/2006
    Đã được thích:
    2.931
    Copy Hsc 23-5-2017

    HSC phân tích cổ phiếu TDH



    [​IMG]

    TDH công bố KQKD Q1 rất khả quan – Công ty Cổ phần Phát triển Nhà Thủ Đức (TDH) gần đây đã công bố KQKD hợp nhất Q1/2017 với doanh thu tăng ấn tượng đạt 244 tỷ đồng và lợi nhuận tăng mạnh 219% so với cùng kỳ đạt 41,4 tỷ đồng. Với kết quả này, công ty đã lần lượt hoàn thành 18,7% và 31,8% kế hoạch doanh thu và LNST của cổ đông công ty mẹ cả năm.

    Kết luận nhanh. Giá cổ phiếu đã tăng 76% so với đầu năm và hiện thấp hơn 26% so với RNAV, là 22.316đ. HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 20.000, thấp hơn 10% so với RNAV. Công ty đặt kế hoạch LNST của cổ đông công ty mẹ năm 2017 là 130 tỷ đồng (tăng trưởng 20%). Ngoài triển vọng tăng trưởng căn bản tốt nhờ thế mạnh về phát triển các dự án phân khúc bình dân và trung cấp, một yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu khác là khả năng hoàn tất mua lại Fideco với quỹ đất dồi dào. Mặc dù vậy động thái này cũng kéo theo những băn khoăn về khả năng công ty sẽ mở rộng ra ngoài mảng phát triển khu dân cư.

    Doanh thu BĐS tăng 46% so với cùng kỳ nhờ ghi nhận doanh thu từ các dự án đã bán. Doanh thu của mảng BĐS đóng góp 50% tổng doanh thu, là 120 tỷ đồng (tăng 46% so với cùng kỳ). Các dự án chính bao gồm;

    • TDH-Tocontap ghi nhận 40 tỷ đồng doanh thu. Dự án TDH-Tocontap có diện tổng diện tích đất là 4.690 m2 tại Quận 9 và công ty đã bán toàn bộ 40 lô đất nền trong dự án này với giá bán là khoảng 36-40 triệu đồng/m2.
    • S-Home Phước Long đóng góp 6,5 tỷ đồng doanh thu. Dự án này bao gồm 168 căn hộ chung cư với diện tích 3.573 m2 tại Quận 9. TDH đã mở bán dự án này trong tháng 6/2015 và đến hiện tại công ty đã bán toàn bộ số căn hộ giao bán với giá bán bình quân là khoảng 17,5 triệu đồng/m2 (bao gồm cả VAT).
    • Dự án Hiệp Bình Phước (ghi nhận 3,1 tỷ đồng doanh thu).
    • Dự án Bình An (đóng góp 2,5 tỷ đồng).
    Hoạt động xuất nhập khẩu đóng góp 60,6 tỷ đồng doanh thu; đồng thời công ty cũng ghi nhận 60,5 tỷ đồng doanh thu (tăng 31,5% so với cùng kỳ) từ các dịch vụ khác, trong đó phần lớn là từ phí dịch vụ quản lý chợ Thủ Đức.

    Cơ cấu sản phẩm tốt hơn và theo đó tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện – Lợi nhuận gộp tăng 124% so với cùng kỳ đạt 39,4 tỷ đồng và tỷ suất lợi nhuận gộp cũng tăng từ 13,5% lên 16,2% nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp của mảng BĐS tăng từ 7,3% lên 18,6%. Do trong Q1, phần lớn doanh thu của mảng này là từ bán đất nền, là sản phẩm cho tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn các căn hộ chung cư.

    Lãi đánh giá lại giá trị đầu tư và lợi nhuận khác thúc đẩy lợi nhuận tăng – Thu nhập tài chính thuần tăng mạnh đạt 27,6 tỷ đồng (tăng 67% so với cùng kỳ) nhờ ghi nhận 24,9 tỷ đồng lãi đánh giá lại giá trị đầu tư tại công ty con Bách Phú Thịnh (TDH sở hữu 51%). TDH cũng ghi nhận 10,6 tỷ đồng lợi nhuận khác từ phạt vi phạm hợp đồng, khách hàng thanh toán chậm.

    Công ty đặt kế hoạch LNST của cổ đông công ty mẹ năm 2017 tăng trưởng 20% – Tại ĐHĐCĐTN diễn ra gần đây, cổ đông đã phê duyệt kế hoạch kinh doanh năm 2017 với doanh thu thuần đạt 1.303 tỷ đồng (tăng trưởng 23%) và LNST của cổ đông công ty mẹ là 130 tỷ đồng (tăng trưởng 20%). Kế hoạch doanh thu của mảng BĐS là 609 tỷ đồng (tăng trưởng 28,5%) từ các dự án chính gồm Khu dân cư Bình Chiểu 2, Long Hội city giai đoạn 2, TDH – Tocontap và các căn hộ chung cư còn lại trong dự án TDH – Trường Thọ, TDH – Phước Bình và TDH – Phước Long. Công ty cũng đặt kế hoạch doanh thu hoạt động xuất nhập khẩu là 385 tỷ đồng (tăng trưởng 19,5%). Theo đó, EPS dự phóng 2017 là 1.594đ và ở mức giá hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch với P/E dự phóng là 9,2 lần, thấp hơn P/E bình quân ngành là 12 lần.

    Cho năm nay, công ty vẫn tập trung vào sản phẩn chung cư và đất nền thuộc phân khúc bình dân và trung cấp. Đối với chung cư, công ty sẽ tiếp tục phát triển một số dự án tại quận Thủ Đức dưới thương hiệu S-Home như TDH- Bình Chiểu (lô I) gồm 401 căn và TDH- Bình Chiểu (lô H) gồm 216 căn. Công ty cũng sẽ phát triển Khu dân cư Bình Chiểu 2 (4ha) tại Thủ Đức gồm 145 lô đất nền và khu đô thị Long Hội city giai đoạn 2 (5,1ha) tại Long An gồm 142 lô đất nền.

    Công ty sắp phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 15% – Gần đây, TDH đã công bố ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 15% là ngày 29/5/2017. Cho năm 2016, công ty đã trả cổ tức tiền mặt là 1.000đ và dự kiến sẽ cổ tức năm 2017 với tỷ lệ 10%.

    TDH là doanh nghiệp BĐS quy mô trung bình tại TP HCM có bề dày triển khai dự án. TDH trước đây được biết đến nhiều vì hầu hết dự án của công ty ở quanh Thủ Đức, và gần đây công ty chuyển hướng sang Quận 9; là quận đang thu hút được nhiều sự chú ý vì nằm ở một đầu của tuyến tàu điện mới và giá đất vẫn khá hợp lý. Công ty tập trung vào phân khúc bình dân và trung cấp ở cả sản phẩm căn hộ và đất nền.

    Triển vọng tăng trưởng sau năm nay phụ thuộc vào việc mua cổ phần FDC vì quỹ đất còn lại của công ty khá nhỏ – Năm ngoái, HĐQT của TDH đã thông qua kế hoạch nâng tỷ lệ sở hữu tại FDC từ 24,89% lên 65%. Đến cuối tháng 1, TDH đã mua 9,74 triệu cổ phiếu FDC, nâng tỷ lệ sở hữu lên 43%. Gần đây TDH tiếp tục đăng ký mua thêm 9,38 triệu cổ phiếu FDC từ ngày 6/2 đến 6/3 nhưng công ty vẫn chưa do chưa thỏa thuận được mức giá phù hợp.

    Mục đích nâng tỷ lệ sở hữu tại FDC của TDH rõ ràng là để tiếp cận quỹ đất của FDC vì quỹ đất hiện tại của TDH khá nhỏ, chỉ là 14 ha. Trái lại quỹ đất của FDC gồm 29,8 ha tại huyện Cần Giờ và 2.282 m2 đất tại Phùng Khắc Khoan, Quận 1 (được dùng để xây tòa nhà văn phòng). Cần Giờ là huyện vùng ven TP HCM, nằm về phía nam Thành phố và cách trung tâm 50 km. Do quỹ đất của FDC có vị trí khác với quỹ đất trước đây của TDH nên chúng tôi băn khoăn về chiến lược mở rộng của TDH đối với quỹ đất này sau khi hoàn thành việc mua cổ phần của FDC.

    TDH còn dự định đầu tư vào một số dự án tại Bình Dương và cho đến nay, công ty đã được chính quyền địa phương cho chấp thuận triển khai dự án với diện tích 65,6 ha tại Thủ Dầu Một, Bình Dương. Theo đó công ty có thể mở rộng quỹ đất hiện đang hạn hẹp trong vài năm tới.

    Giá cổ phiếu tăng mạnh từ đầu năm trước KQKD 2016 khả quan hơn kỳ vọng một chút. Triển vọng cho năm nay ở mức vừa phải dựa trên tiến độ ghi nhận dự án. Tuy nhiên sau năm nay, việc mua lại cổ phần FDC khiến NĐT đặt ra câu hỏi về chiến lược phát triển tương lai vì quỹ đất của FDC có vẻ phù hợp để phát triển du lịch và xây tòa nhà văn phòng; và đây không phải là thế mạnh của TDH (thế mạnh của công ty là triển khai dự án căn hộ chung cư và đất nền trong phạm vi 10-15km tính từ trung tâm). Do vậy mặc dù hiện giá cổ phiếu chưa phải là đắt, nhưng chúng tôi vẫn muốn chờ thông tin chi tiết hơn về kế hoạch dài hạn của công ty trước khi quyết định có tiếp tục theo dõi và phân tích cổ phiếu này hay không.
    _______________________________
    Philong68, daigiabaclieutcvck thích bài này.
  2. quangdzung09

    quangdzung09 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    10/09/2014
    Đã được thích:
    3.615
    :)):p:)):p:)):p ngon nhưng các a lớn chưa chịu rước
    nvnghia_1982 thích bài này.
  3. voiconchoichung

    voiconchoichung Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    21/01/2016
    Đã được thích:
    6.108
    31-5 này chia cổ tức xong rồi tính bác
    nvnghia_1982 thích bài này.
  4. nvnghia_1982

    nvnghia_1982 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/12/2006
    Đã được thích:
    2.931
    Phá cản tháng thành công - phía trước là bầu trời.
    [​IMG]
    [​IMG]
    [​IMG]
  5. thequy1978

    thequy1978 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    27/02/2008
    Đã được thích:
    13.039
    Bọn nói láo đấy bác mai đạp cho nó xuống
    nvnghia_1982 thích bài này.
    nvnghia_1982 đã loan bài này
  6. vouu1

    vouu1 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    27/10/2016
    Đã được thích:
    240
    TDH NLG
    Kiến nghị Quốc hội ra nghị quyết đặc thù cho TP.HCM
    23/05/2017 | 15:08

    Bí thư Thành ủy TP.HCM Nguyễn Thiện Nhân thông tin tại phiên họp tổ Quốc hội sáng nay: sẽ kiến nghị Quốc hội ra nghị quyết để tăng tính chủ động và tự chịu trách nhiệm của TP.HCM.

    http://image.*********.vn/2017/05/23/TPHCM-dac-thu_156631.JPG
    TP.HCM cần cơ chế đặc thù để phát triển thành một trung tâm tài chính tầm khu vực - Ảnh: TTO
    Tại phiên họp tổ của đoàn ĐBQH TP.HCM sáng nay 23-5, ông Nguyễn Thiện Nhân cho biết Thành ủy TP đã bàn và sẽ tập trung làm một kiến nghị để có nghị quyết của Quốc hội về chính sách cơ chế đặc thù cho TP.HCM, và sẽ trình vào kỳ họp Quốc hội tháng 10-2017.

    Nội dung của kiến nghị này, theo Bí thư Thành ủy, là: “Tăng tính chủ động và tự chịu trách nhiệm của TP.HCM, phát huy tốt tất cả tài nguyên trên địa bàn TP để phục phát triển, từ đất đai, con người, hạ tầng; tăng trách nhiệm và đóng góp của TP cho phát triển vùng, khu vực, tăng phần đóng góp ngân sách cho trung ương”.

    “Tức là chính sách thì đặc thù nhưng về tổng thể sẽ góp phần phát triển tốt hơn cho đất nước, cho TP” - ông Nguyễn Thiện Nhân khẳng định.

    Trước đó, khi thảo luận về chương trình xây dựng luật, pháp lệnh năm 2017-2018, đại biểu Phạm Phú Quốc, Tổng giám đốc Tổng công ty đầu tư tài chính nhà nước TP.HCM, cũng kiến nghị Quốc hội ra nghị quyết về cơ chế, chính sách tài chính đặc thù cho TP.HCM.

    Thậm chí, cần một bộ luật liên quan tới đặc thù cho các trung tâm tài chính như Hà Nội, TP.HCM, Đà Nẵng. Theo ông Quốc, để nâng thứ hạng về tài chính của một quốc gia thì cần có 2-3 trung tâm kinh tế, tài chính đúng nghĩa.

    “Nghị quyết 16 của Bộ Chính trị, mới đây nhất là nghị định 48 của Chính phủ về cơ chế chính sách đặc thù, nghiên cứu kỹ thì thấy không có gì để có thể tạo đột phá cho TP” - ông Phạm Phú Quốc nói.

    Ông phân tích: “Nghị định 48 nêu mức trần huy động vốn cho TP.HCM là 70% phần ngân sách giữ lại, tổng số lượng có thể đạt được chỉ là 50 ngàn tỷ đồng. So với mức đầu tư của TP.HCM là một con số rất nhỏ. Thủ tục để tiếp cận các nguồn vốn ưu đãi ODA thì rườm rà, đụng trần nợ công..."

    Ông Quốc thấy so với các quy định về khu hành chính kinh tế đặc biệt của Vân Đồn (Quảng Ninh), Vân Phong (Khánh Hòa), Phú Quốc (Kiên Giang) thì các ưu đãi mà nghị định 48 dành cho TP.HCM không thể sánh bằng.

    Đại biểu Phạm Phú Quốc khẳng định phải có luật trên tầm nghị định cho vấn đề này để quốc gia có được những trung tâm tài chính ngang tầm khu vực.

    http://tuoitre.vn/tin/chinh-tri-xa-...-ra-nghi-quyet-dac-thu-cho-tphcm/1319166.html
    nvnghia_1982 thích bài này.
    stockviet đã loan bài này
  7. nvnghia_1982

    nvnghia_1982 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/12/2006
    Đã được thích:
    2.931
    :) pic bên kia bác bảo đặt ja mua TDH sẵn, pic này bác bảo nó láo mai đạp xuống.
    Mình xoắn qúa chả biết "ý" bác thế lào
    :))
  8. thequy1978

    thequy1978 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    27/02/2008
    Đã được thích:
    13.039
    Hì ấy chết nhầm nhỡ bác thông cảm. Em có ý định mua lại SCR- TDH khi chốt giá cao chắc chắn mai bán tháo cùng nhóm cổ phiếu lớn bank, ck điểm số giảm cực mạnh vì bọn này lãi nhiều nên nhỏ lẻ cũng thi nhau mà tháo cống ra thôi
    nvnghia_1982 thích bài này.
  9. nvnghia_1982

    nvnghia_1982 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/12/2006
    Đã được thích:
    2.931
    E nó chạy từ 11.45 - 18.8 mà bác @bullist ko dc miếng nào.
    Sóng lầy 16.x - 25.0
    Bác bú còn thầm yêu trộm nhớ thì đừng tuột nhé :))
    saosutu thích bài này.
  10. nvnghia_1982

    nvnghia_1982 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/12/2006
    Đã được thích:
    2.931
    http://f319.com/threads/2017_-tdh-vuon-minh-tro-lai.917881/

    Pic1 E mới chỉ lấy được bạc từ TDH thôi.
    ___________________________________________
    NGƯỜI LẤY VÀNG TỪ MẶT TRỜI


    Nhà vật lý học Kirchhoff trong một buổi nói chuyện khoa học, ông thuyết giảng về quang phổ của mặt trời. Ông nói rằng những vạch đen trong quang phổ mặt trời chứng tỏ rằng trên mặt trời có vàng. Một ông chủ nhà hàng cũng có mặt trong buổi nói chuyện nghe vậy liền hỏi: “Thưa ngài! Liệu vàng ấy có ý nghĩa gì nếu ta không lấy được chúng”. Kirchhoff không nói gì cả.

    Ít lâu sau, Kirchhoff được nhận huy chương vàng nhờ phát minh phân tích phổ mặt trời. Ông bèn đưa cho nhà tư bản nọ xem và nói: “Ông thấy sao! Dù sao tôi vẫn lấy được vàng từ mặt trời”.
    -----------------------------------------
    Các bác thì "SAO"?
    3 tháng sau cũng như pic trước TDH 16.x - 2x. Vậy các bác có phải : "người lấy vàng từ TDH" ko nhỉ
    :))
    Tra Ly thích bài này.

Chia sẻ trang này