[Technical Analysis] Làm sao để nhìn nhận dòng tiền trên đồ thị cổ phiếu

Khối lượng trên 1 đồ thị cổ phiếu có lẽ là HIỂU LẦM lớn nhất mà các trader giao dịch trên thị trường gặp phải khi cố gắng dùng các chỉ báo kỹ thuật nhìn nhận nó.Chỉ có 1 vài lần nó mang lại điều hữu ích . Trong thực tế , bạn có thể mua bán 1 loại chứng khoán bất kỳ mà không cần dùng tới nó

Đầu tiên cần nhìn nhận khối lượng là gì ?

Khối lượng , về bản chất là số lượng cổ phiếu được các nhà đầu tư trao tay giữa người bán và người mua. Lượng hàng khớp lệnh trên bảng điện được xem là khối lượng giao dịch tính trong khung thời gian đó ( intraday hoặc daily )

Thông thường , khối lượng thể hiện mức độ quan tâm của thị trường tới cổ phiếu . 1 cổ phiếu giao dịch ở khối lượng thấp , mức độ quan tâm của nhà đầu tư tới cổ phiếu ở mức thấp . Ngược lại , nếu 1 cổ phiếu giao dịch ở khối lượng cao , mức độ quan tâm của thị trường tới cổ phiếu này ở mức độ cao

Ví dụ về cổ phiếu SSI



Ví dụ thứ 2 về cổ phiếu dòng mía đường SBT



Trong bài viết về amibroker lần trước tôi có hướng dẫn mọi người sử dụng app pattern explorer tích hợp trong amibroker để phân loại và lọc dòng tiền , từ đó có thể nhìn nhận 1 cách chính xác khối lượng đang ở phân khúc nào trong thị trường.Như trong hình vẽ dưới đây mọi người có thể thấy ưu tiên khối lượng được xếp thứ tự từ trên xuống dưới . Nếu ai không tìm thấy trong bài viết cũ của tôi có thể chat qua skype



Tính thanh khoản :

Khối lượng trên đồ thị cổ phiếu cũng chỉ ra cho chúng ta mức độ thanh khoản của cổ phiếu ( liquid ). Tính thanh khoản đơn giản chỉ ra cho chúng ta mức độ dễ dàng khi tham gia và thoát ra khỏi 1 cổ phiếu thế nào

Nếu 1 cổ phiếu giao dịch với khối lượng thấp chứng tỏ không có nhiều nhà đầu tư quan tâm tới nó và rất khó để tìm 1 nhà đầu tư mua hay bán cổ phiếu đó . Cổ phiếu này được gọi là thanh khoản thấp hay không thanh khoản ( illiquidity)

Nếu 1 cổ phiếu giao dịch với khối lượng cao chứng tỏ có nhiều nhà đầu tư quan tâm tới nó và rất dễ để tìm 1 nhà đầu tư mua hay bán cổ phiếu đó . Cổ phiếu này được gọi là thanh khoản cao ( liquid )

Nền tảng của Phân tích kỹ thuật là lý thuyết Dow ( Dow Theory ) chỉ ra rằng vận động của giá phải đi liền với khối lượng . Gía tăng => khối lượng tăng tạo sự đồng thuận , giá giảm => khối lượng giảm . Nếu đi ngược sự vận động trên thì thị trường sớm muộn cũng đảo chiều

Tôi xin lấy ví dụ về VNINDEX :



Volume tại điểm cản

Nhìn vào HAG các bạn có thể thấy sự vận động của Volume có 1 sự quái chiêu . Đôi khi chúng ta lầm tưởng volume cao là động thái đánh lên cổ phiếu nhưng thực sự không phải . Volume cao là thời điểm các BBs THOÁT HÀNG tại các điểm cản của giá



Tôi sẽ update tiếp trong phần dưới