Thép Tiến Lên - TLH - Kỳ vọng 2022?

** Điểm qua 1 số mặt cơ bản về TLH đến hiện tại:
_ SLCP lưu hành : 102.110.000 - EPS : 4800 -P/E dự phóng : 5
_ LNST 9 tháng đầu năm : 408 tỷ
_ Định giá cổ phiếu ở thời điểm hiện tại : 24.000đ
** Vậy TLH còn gì để kỳ vọng ở quý 4 và xa hơn?
_ Sau những ngày giãn cách vì tình hình dịch bệnh làm ảnh hưởng đến doanh thu thì hôm nay 11/11 TLH vừa công bố doanh thu tháng 10 đạt 650 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 40,8 tỷ đồng đều tăng gần gấp đôi so với tháng 7/2021 ( 336 tỷ) , lnst tăng nhẹ 7% đạt 40,84 tỷ ( 7/2021 : 38.3 tỷ ). Giá thép trong nước bắt đầu tăng dần trong những tháng cuối năm và nhu cầu về thép sẽ tiếp tục tăng nên tình hình kinh doanh của TLH mình dự đoán sẽ rất tốt trong thời gian tới.
_ Đặt kỳ vọng doanh thu tháng 11 tăng 10% đạt 750 tỷ đồng, LNST ( 64 tỷ ) do biên lợi nhuận cải thiện từ giá bán thép tăng. Doanh thu tháng 12 đạt 850 tỷ, LNST ( 72 tỷ ). Quý 4/2021 = 40.8+64+72 = 176 tỷ
_ Cổ phiếu quỹ bán ra thu về 34 tỷ đc hạch toán vào quý 4. Như vậy năm 2021 TLH sẽ có LNST : 408+ 210 = 618 tỷ đồng gấp 8,2 lần so với cùng kỳ năm 2020. EPS năm 2021 : 6050 P/E: 5 ( Định giá TLH: 30.250 đồng )
_ Giá cp ngày 11/11 : 21.850đ với target 30.250đ tương ứng mức sinh lợi 38% cho mục tiêu 3 tháng (11/1/2022)
** Kỳ vọng cho 2022: Thuận lợi và khó khăn.
* Thuận lợi :TLH có khoản lợi nhuận 263 tỷ chưa phân phối cho cổ đông nên sẽ sớm thực hiện với hình thức chia cổ phiếu 25% hoặc 10% tiền + 15 cổ phiếu.
_ Hưởng lợi từ đầu tư công đặc biệt là dự án sân bay Long Thành TLH đã trúng thầu cung cấp thép từ đầu năm, với việc thúc đẩy đầu tư công của chính phủ thì TLH sẽ hưởng lợi cho việc cung cấp thép phục vụ các dự án lớn trong năm 2022.
_Có nguồn hàng tồn kho giá rẻ 2200 tỷ và nguyên vật liệu 450 tỷ đủ đáp ứng cho nhu cầu thép tăng mạnh trong năm 2022.
_ Chính sách hỗ trợ các doanh nghiệp sản xuất có được lãi suất vay thấp sẽ tạo điều kiện cho TLH tiếp cận với dòng tiền rẻ để mở rộng và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
* Khó khăn: Giá thành đầu vào tăng + chi phí vận chuyển tăng làm ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.
_ Hiện tại giá cổ phiếu đang giảm do những tin tức bất lợi trên thị trường thế giới và cả dòng thép đều chịu ảnh hưởng, với những ai đầu tư trung hạn thì có thể mua dần TLH ở vùng giá này. Khi mặt bằng chung của cổ phiếu đã tăng cao thì dòng thép với chiết khấu hiện tại đã khá tốt và dòng tiền sẽ quay dần lại với dòng thép.
_ Lần đầu tạo pic viết bài nên có gì sai sót mọi người thông cảm và cùng góp ý trao đổi nhé.