VGC : Bình mới rượu cũ của Bộ Xây Dựng

Về mặt cơ bản doanh nghiệp :

Kế hoạch thoái vốn lớn của Bộ XD trong 2018 (54% về 36%) và 2019 (về 0%). Hiện biên lợi nhuận của mảng BDS và kinh doanh VLXD khá thấp (BDS có biên LN chỉ 15%), có triển vọng cải thiện đáng kể sau khi thoái vốn. Thời gian đợt thoái 17% dự tính là 15.5.2018, theo thông tin thu thập thì hiện giá thoái dự kiến xoay quanh 28.000đ/cp

VGC có thị phần dẫn đầu trong lĩnh vực VLXD (kính xd, gạch ốp lát, gạch nung) và sức mạnh thương hiệu. VGC có định hướng tới sản phẩm cao cấp, và đang tấn công vào thị trường phía Nam, do vậy tiềm năng cải thiện biên LN.

Mở rộng năng lực sản xuất (nhà máy sứ Mỹ Xuân, nhà máy kính nổi Vũng Tàu, các nhà máy gạch ốp Mỹ Đức, dây chuyền tại Viglacera Hà Nội v.v..)

VGC sở hữu quỹ đất lớn, với 10 KCN tổng diện tích 3.133 ha trên 6 tỉnh thành, trong đó khoảng 1.700 ha có thể cho thuê (tỷ lệ lấp đầy chỉ mới 27%)

Lộ trình cuối 2018 sẽ niêm yết trên Hose

Định giá: Hiện định giá của VGC xoay quanh mốc 32.000đ/cp

Câu chuyện thoái vốn :

Lấy vụ thoái thành công DIG làm điểm tựa, khả năng deal này BXD sẻ tiếp tục dùng chiến lược trên để thoái cho VGC. Việc thoái 17% thời điểm này, sẻ không khiến nhiều nhóm đầu tư ngành hứng thú. Việc BXD vẫn còn nắm giữ 36% đủ sức phủ quyết các vấn đề tại ĐHCĐ.
link tham khảo :
1/ https://luatminhkhue.vn/tu-van-luat...n-han-cua-co-dong-trong-cong-ty-co-phan-.aspx
2/ http://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-...le-36-va-cuoc-chien-kho-co-hoi-ket-30410.html

Vậy ai sẻ là người mua số cổ phần này ?
Chắc chắn chỉ có người đang sở hữu kha khá số cổ phần trong doanh nghiệp này
Xem link này mọi người sẻ thấy : http://s.cafef.vn/vgc-253014/vgc-ba...tu-nuoc-ngoai-co-lien-quan-la-co-dong-lon.chn

Amersham , Grinling, Norges, Idris... --> Chính là Dragon capital
DC là nhóm có kết nối khá tốt với BXD, mua DIG vì cái gì sẻ mua VGC vì cái đó.
VGC sở hữu 10 KCN trên 6 tỉnh thành. Hiện đất ngày một tăng, Sámsung, LG liên tục đầu tư xây dựng nhà máy tại Việt Nam. Gía trị thu về từ KCN hoàn toàn không tốn một xu nào chi phí, chỉ ngồi 1 chổ thu tiền cho thuê. (Nói tới đây mọi người có thể cân nhắc được KBC - 1 cổ phiếu cực kỳ tiềm năng cho năm 2018, em sẻ update bài KBC sau)

Vấn đề cuối cùng : Thời gian thoái vốn
Dự kiến thoái vốn VGC được BXD đặt ra trong tháng 5.

Về kỹ thuật :

Ichimoku :
Các đường tenkan, kijun cơ bản đã bức khỏi mây. Nhưng Chikou vẫn còn dưới mây. Giai đoạn này xét theo ichi sẻ thấy cửa ăn thua là 5/5.


Fibo:
Độ tin cậy tương đối 60-70% .
Cần bức phá và đóng cửa trên mốc 25. Mới là điểm mạnh. Nhưng vẫn còn các đỉnh phía trên.
Điểm nhấn là thanh khoản :
MA15 của volume đang tăng lên.


Khuyến nghị :
Vùng mua : 22-24
cutloss : 28