VHC – Hành trình lên 80x

Thưa các bác,

Xin hãy nhìn lại quá khứ để hiểu thêm về tương lai

Không triết lý sâu xa đâu các bác mà thực tế là hãy nhìn những mã đầu ngành VNM; BMP; CTD; VCS hiện giờ giá nó đang ở đầu rồi. Vâng! Các bác sẽ nói đang trên nóc nhà cả rồi (100x; 200x; …) Nhưng nó vẫn còn tiếp tục tăng lên và tăng lên nữa đấy, vì những mã này sẽ không có đỉnh và giá của nó thì cứ đi lên cùng với hiệu quả của Doanh nghiệp.

Và trong lúc các bác lướt sóng thì lại đang bỏ quên em hàng được xếp vào hạng đầu ngành thủy sản với các lợi thế về hiệp định FTA trong thời gian tới.

Đó là VHC.

Vâng, hiệp định thì chưa biết ảnh hưởng thế nào trong thời gian tới nhưng với lợi thế cạnh tranh của VHC thì kết quả đã có quả ngọt thể hiện trong năm 2016.

VHC vừa công bố báo cáo tài chính quý 2/2016. Kết quả rất sốc: ghi nhận 206,5 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế quý 2, tăng 133% so với cùng kỳ 2015.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận Vĩnh Hoàntăng lên 307 tỷ đồng, hoàn thành 88% kế hoạch cả năm 2016.

Như vậy, EPS 6 tháng đầu 2016 của VHC đã là: 3,330 đồng.

Theo đặc thù xuất khẩu thủy sản thì doanh thu và lợi nhuận còn tăng mạnh ở Quý 3 và Quý 4. Tuy nhiên với quan điểm thận trọng thì ước kết quả lợi nhuận quý 3 và quý 4 sẽ bằng mức trung bình quý 1 và quý 2 thì EPS cả năm của VHC sẽ là 6,660 đồng. Với giá 48,000 đồng thì P/E là 7.2

Đó là quan điểm thận trọng và an toàn, còn thực tế thì hãy nhìn vào thị trường mà VHC đã mở rộng; năng lực cung cấp và mức ưu đãi thuế 0% tại thị trường Mỹ: Doanh thu và lợi nhuận sẽ còn tăng trưởng vào Quý 3; Quý 4. Và lợi nhuận của VHC năm 2016 hoàn toàn có thể đạt vượt mức 700 tỷ.

Quá ấn tượng 700 tỷ lợi nhuận ròng đạt được trong 1 năm trên vốn 924 tỷ. EPS dự phóng sẽ là 7,575 đồng. Với giá hiện nay thì P/E là 6.3

1 doanh nghiệp tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ấn tượng qua hàng năm, P/E sẽ duy trì ở mức 10x thì giá hợp lý của VHC sẽ phải là 80.

Vĩnh Hoàn dẫn đầu ngành cá tra Việt Nam và trong 5 tháng đầu năm 2016 đã vượt lên dẫn đầu ngành thủy sản Việt Nam. Hành trình đi lên của VHC sẽ tiếp bước những mã đầu ngành khác là BMP; CTD.

VHC sẽ không chỉ là mã tránh bão cho các bác mà còn là mã đầu tư tăng trưởng.
Chia sẻ với các bác thêm 1 mã nên “MUA CẤT TỦ”.
Chúc các Nhà đầu tư thành công!