VPG – Rồng Lửa Thức Giấc Gặp Ngay Gió Đông

VPG – Rồng Lửa Thức Giấc Gặp Ngay Gió Đông

Hôm nay Hoàng Tử Mùa Đông xin gửi đến anh em bằng hữu mọi miền tổ quốc một chú Rồng Lửa

Nhắc đến Rồng Lửa anh em có thể thấy sức nóng lớn đến nhường nào

+ Về mảng Khoáng sản:
- Trong năm 2019 và 2020 biên lợi nhuận mảng than cốc giao động trong khoảng 9% đến 12%
- Nhưng đến 2021 nhờ giá than cốc tăng cao đẩy biên lợi nhuận mảng than cốc tăng lên 24% trong Quý 1 2021.
- Giá than tại thời điểm 2020 tầm 55$/tấn, tại quý 1 2021 tầm 85$/tấn, hiện tại ngày 09/07/2021 đang giao dịch ở mốc 136$/tấn, nên lợi nhuận dự kiến quý 2,3 còn tăng mạnh hơn nữa.
- Mảng quặng sắt đang có biên lợi nhuận khá tốt ở mức 13% nhờ giá quặng sắt tăng cao.

+ Về mảng Bất Động Sản:
- Khu nhà ở thương mại Vĩnh Niệm năm 2020 đã bán hết 174 căn, hạch toán 2/3 doanh thu, trong năm 2021 hạch toán 1/3 còn lại, biên lợi nhuận mảng BĐS tầm 30%, riêng năm 2021 lãi gộp dự án nhà ở Vĩnh Niệm dự kiến tầm 55 tỷ.
- Dự án Bắc Sông Cấm đang hình thành.
- Dự án Cảng Thủy nội địa Việt Phát tại Kim Thành, Hải Dương dự kiến quý 4 2021 sẽ thi công.

+ Về Định Giá:
- Năm 2021 LNST kế hoạch của cty là 100 tỷ, nhưng theo mình nhận định với thị trường quặng sắt, than cốc đang nóng như hiện nay thì lợi nhuận sau thuế cty có thể đạt được mốc 500 tỷ, tăng 468% so với cùng kỳ 2020.

- Với LNST 500 tỷ, EPS dự kiến là 11k5, lấy PE bèo bọt 7 lần => Vốn hóa 3500 tỷ, Giá cp 80k

- Phương pháp chiết khấu dòng tiền ra định giá cp tầm 60k

=> Lấy trung bình hai phương pháp trên ra giá cp là 70k

=> Hiện tại giá cp là 38k => Tỷ suất sinh lợi 84%

Đấy là định giá bèo bọt PE 7, chưa kể các dự án BĐS đang triển khai, nếu tính thoáng hơn thì phải 4000 tỷ vốn hóa

Các bác thấy hợp gu thì chung thuyền với mình, còn bác nào không phải gu xin đừng nói lời cay đắng hehe

Lưu ý nhỏ là Beta VPG là 0,35 nên thuộc dạng cp ít chịu tác động của thị trường, có thể yên tâm trú ẩn khi thị trường xấu.

Thân gửi đến anh em!