Xu hướng thị trường và hương đi lệnh Cơ sở & Phái sinh

Chuẩn

Ảo tưởng sức mạnh vãi

Điểm khác biết giữa Finvn và các nơi là đánh thật show tài khoản. TT này ít ai chơi thật nói thật
Thêm một vài chia sẽ với Anh/Em: ☕️☕️☕️
Điểm khác biệt Proscanning với các hệ thống khác như sau:
Ví dụ như các hệ thống khác để lọc cổ phiếu thì thường là phải cắt lên cắt xuống 1 cái gì đấy vì số lượng mã khá nhiều nên đa phần rất nhiễu. Với Pro Scanning đã giảm tối đa cái nhiễu này rồi
2. Mình có chức nắng sort để so sánh nhiều cổ phiếu mình quan tâm hoặc có đạt chuẩn kỹ thuật rồi lại sàng lọc thêm lần nữa , bao gồm cả TA và FA.
Các phần mềm các nơi khác thiếu phần này đại khái ghi buy sell theo cái cắt đường MA nào đó thôi cũng chưa rõ ràng lắm
3. Đánh các cổ phiếu có đội lái UFO>=2( thường phải >=5) cho kết quả rất cao nhiều khi cả trăm % / 1 sóng , cái này chỉ 1 số đội lớn biết dùng và mua phần mềm bên mình như đội daigiabaclieu tren F319.
4. Bán đỉnh theo Pro Scanning là đỉnh cao, cột bán đỉnh khi <-2% so với đỉnh là hiện bán cái này giúp bán tối ưu
5. có so sánh ngày phát tín hiệu ở nhiều mã qua việc nhìn T-5 đến T0, các nơi khác chưa có cái này , chỉ hiện tín hiệu hàng ngày rất khó so sánh vì bản chất 1600 có rất nhiều mã false tín hiệu bất kỳ, khi quan sát khách quan như vậy mới giúp ta tìm ra cổ phiếu tốt.
6. VD sau khi sort candleup Chúng ta nhìn thêm các mã %T+2 hay %T+4 cao để biết là cổ phiếu đó đang tốt ở vài ngày gần nhất hay là trước đó 1 đoạn đã tăng nhiều rồi giờ đứng yên, cùng candleup nhưng nhìn vậy sẽ thấy khác nhau thì chỉ Pro Scanning làm được.
7. Ngay cả việc chỉ sort candleup thôi thì việc click chuột nhìn chart từng con cũng là ưu việt hơn các phần mềm khác hiện nay vấn đề của nhà đầu tư là phải đổi thói quen đầu tư, sort candleup dùng Pro Scanning là click chuột nhìn chart từng con mỗi con 10 giây , xem qua 1 lượt các mã thị trường
8. Khi nào biết thị trường tốt hay xấunếu sort candleup mà nhìn các mã top đều tăng là thị trường tốt, các mã này đều giảm là thị trường xấu vì đây là các mã smart money họ cũng có công cụ nhìn ra, việc dòng tiền ra vào các mã này sẽ minh họa tốt hơn cho thị trường.
9. Phần mềm mình là nơi duy nhất gõ index xem 1 loạt vnindex, hnxindex, upcom và 4 mã phái sinh, nhìn tín hiệu các mã này cũng rất khách quan về thị trường Đối tượng có thể sử dụng được phần mềm là các quỹ đầu tư, các nhà đầu tư nghiêm túc , vốn khá
10. Vì nói chung chứng khoán cơ sở nhiều người giỏi lắm TA, FA đủ kiểu nhưng họ chưa lãi được là vì thiếu 1 cái gì đấy, việc phím hàng các thứ chỉ đa phần nhà đầu tư nhỏ lẻ mới hỏi vậy thôi, nhiều người giỏi việc cho họ thấy họ có thể sử dụng Pro Scanning để làm thêm những việc họ không tự lập trình được và giúp nâng cao việc chọn cổ phiếu , tìm điểm mua dài hạn (hotroKen, sieuhotro..), quản lý danh mục nhiều mã 1 lúc mới là cái họ chi tiền
Ngoài ra 1 ứng dụng của Pro Scanning là nếu đội lái nào muốn lái cổ phiếu thì có thể dùng Pro Scanning để mua bán và điều khiển giá đóng cửa sát với thị trường nhất để đỡ tốt chi phí và hiệu quả cao nhất. Chứ mảng các nơi khác mới chỉ là scan tín hiệu thôi, còn bên mình làm thêm bước so sánh tín hiệu , nhìn nhiều thứ sau khi ra 1 danh mục , rồi đi sát đến khâu ra quyết định đầu tư nhé.

Chuẩn đánh như vậy láy có đạp hàng thi cũng khó.

Broker chỉ phân tích TA, FA đủ câc kiểu. Nhưng đánh thật và show tài khoản chỉ có Finvn Team

Lợi nhuận là thước đo tốt nhất @FINVN TEAM

Gửi Anh Em xu hướng thị trường 2 sàn HNX và UPcom báo Yellow cho tín hiệu giải ngân 50%, Còn VNINDEX đang cho tín hiệu hold Green nhưng rất yếu khả năng 1-2 phiên nữa sẽ có điều chỉnh mạnh.

+ Chart phái sinh cho xu hướng Long nhưng FINVN nhận định đánh 2 chiều để tối đa hóa lợi nhuận.

Những mã cổ phiếu bất bại trên thị trường lúc này: BHN,SAB,VIC,SDI,VCB,CTG,MBB,STB

+ BHN:
Mã CP BHN 2019Q1, HABECO, Sàn HOSE, Ngành Thực phẩm và đồ uống L2.
Phân tích chỉ tiêu định giá
Cổ phiếu có PE hiện tại 45.51 cao hơn trung bình ngành ; cao hơn trung bình thị trường .PB hiện tại 4.66 cao hơn trung bình ngành ; cao hơn trung bình thị trường .Bên cạnh đó , PE năm trước 45.52 .PE ngành 19.62, PB ngành 1.44. PE thị trường 22.77, PB thị trường 1.36
Phân tích chỉ tiêu tăng trưởng
Doanh thu 12 tháng gần nhất là 9449.93 tỷ đồng , tăng trưởng -5.03 %.Lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất là 472.09 tỷ đồng , tăng trưởng -38.37 %.Tăng trưởng doanh thu 3 năm đạt -1.8 %.Tăng trưởng lợi nhuận 3 năm đạt -19.13 %.
Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận
_ ROA trung bình 3 năm của công ty là 7.11 % . ROE trung bình 3 năm của công ty là 11.08 % .Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 23.32 %. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 26.31 % ._
Phân tích tỷ lệ đòn bẩy của công ty
Cụ thể, Tỷ lệ Nợ trên Tổng tài sản của thị trường là 0.55, của ngành là 0.96.Tỷ lệ Nợ vay dài hạn so với Tổng nợ vay của thị trường là 0.11, của ngành là 0.08.
Phân tích chỉ tiêu khả năng thanh toán của công ty
Cụ thể, Chỉ số thanh toán nhanh của thị trường là 2.65, của ngành là 1.13.Chỉ số thanh toán hiện thời của thị trường là 3.19, của ngành là 1.75.
Các đánh giá từ Mô hình
Dựa theo tín hiệu từ mô hình hiện tại đã xuất hiện tín hiệu mua đối với cổ phiếu BHN. Xu hướng vận động giá qua các kỳ theo mô hình được xác định là Ngắn hạn Tăng ; Trung hạn Tăng ; Dài hạn Tăng.Chúng tôi cho rằng giá của cổ phiếu hiện tại đang vận động trong vùng An toàn.
Cổ phiếu Không có rủi ro thanh toán T+2, không hạn chế các hoạt động Mua mới.
Nhận định chung
Cổ phiếu BHN duy trì xu hướng tăng giá kéo dài và kỳ vọng thiết lập các mức kháng cự mới.

+ SAB
Catalyst
Giá bán tăng nhờ chuyển đổi cơ cấu các dòng sản phẩm bia cao cấp nhiều hơn.
Cắt giảm các chi phí , tái cơ cấu bộ máy để cải thiện biên lợi nhuận.
Luận điểm đầu tư
Giá bán tăng nhờ vào gia tăng tỷ trọng các dòng sản phẩm bia cao cấp nên cải thiện đc giá bán, sản lượng đi tăng trưởng ổn định nhờ vào market share tăng.
Market share of premium sector: hiện tại thị phần sản phẩm beer cao cấp chưa lớn do sự cạnh tranh từ Heinken, và tốc độ tăng trưởng hiện vẫn chưa khả quan bình quân tầm 5%/năm, và SAB mong sẽ tăng trưởng tốt hơn sự kiến.
Volume: growth faster than the market, revenue growth faster than volume thank to cutting cost. Trong năm 2018, margin đã cải thiện tốt hơn những gì SAB mong đợi từ việc cắt giảm chi phí và cơ cấu lại sản phẩm cao cấp.
Cut cost in 2019: giảm giá nguyên liêu lon, đóng bớt các cửa hàng ko hiệu quả, quá nhìu warehouses nên sẽ cắt, big brands do big plan but not big budget.
Rủi ro Đầu tư
Tình hình cạnh tranh bia khốc liệt ở khu vực thành thị.
Biên lợi nhuận gộp của SAB giảm vì các chi phí nguyên vật liệu tăng.
Bộ máy kinh doanh cồng kềnh trước đây đang cần được tinh gọn lại.
Cập nhật KQKD
DT = 36,034 tỷ đ (+5% yoy), LNST = 4,400 tỷ đ (-11% yoy), tương đương EPS = 6,861 đ/cp, P/E =33.9x. Tuy nhiên cả năm 2018, lợi nhuận cả năm đạt 4,400 tỷ đồng giảm -11% so với 2017 là 4,948 tỷ đồng nguyên nhân chủ yếu do GVHB tăng lên 27,864 tỷ đồng (+10% yoy). Biên gộp 2018 là 22.4% giảm 3.3% so với biên gộp 2017 là 25.7%.
Cụ thể , Q4/18 DT tăng lên 10,406 tỷ đồng +7% yoy, nhờ vào giá bán tăng khả quan so với năm ngoái, bên cạnh đó là cải thiện số ngày tồn kho nên lượng hàng tồn giảm.
Lợi nhuận Q4/18 giảm còn 919 tỷ đồng so với năm ngoái là 1230 tỷ đồng do không có khoảng one off provision như năm 2017 và chi phí bán hàng tăng mạnh do các chương trình hỗ trợ sale như UTC, AFF Suzuki.
Market share cải thiện lên từ tháng 7 lên tháng 12/2018 là +1.8%.


+ SDI
Mã CP SDI 2019Q1, PT đô thị Sài Đồng, Sàn UPCOM, Ngành Bất động sản L2.
Phân tích chỉ tiêu định giá
Cổ phiếu có PE hiện tại 6.5 thấp hơn trung bình ngành ; thấp hơn trung bình thị trườngPB hiện tại 1.08 cao hơn trung bình ngành ; thấp hơn trung bình thị trường .Bên cạnh đó , PE năm trước 12.47 .PE ngành 20.64, PB ngành 0.87. PE thị trường 22.77, PB thị trường 1.36
Phân tích chỉ tiêu tăng trưởng
Doanh thu 12 tháng gần nhất là 1332.04 tỷ đồng , tăng trưởng -87.09 %.Lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất là 1189.6 tỷ đồng , tăng trưởng -40.78 %.Tăng trưởng doanh thu 3 năm đạt 268.95 %.Tăng trưởng lợi nhuận 3 năm đạt 49.56 %.
Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận
_ ROA trung bình 3 năm của công ty là 6.59 % . ROE trung bình 3 năm của công ty là 22.45 % .Chỉ tiêu biên lợi nhuận gộp hiện tại là 6.75 %. Biên lợi nhuận gộp trung bình 3 năm của công ty là 34.06 % ._
Phân tích tỷ lệ đòn bẩy của công ty
Cụ thể, Tỷ lệ Nợ trên Tổng tài sản của thị trường là 0.55, của ngành là 0.49.Tỷ lệ Nợ vay dài hạn so với Tổng nợ vay của thị trường là 0.11, của ngành là 0.11.
Phân tích chỉ tiêu khả năng thanh toán của công ty
Cụ thể, Chỉ số thanh toán nhanh của thị trường là 2.65, của ngành là 2.08.Chỉ số thanh toán hiện thời của thị trường là 3.19, của ngành là 2.78.
Các đánh giá từ Mô hình
Hiện tại kết quả từ mô hình tín hiệu xác nhận là đã xuất hiện tín hiệu mua đối với cổ phiếu SDI. Qua các kỳ thì xu hướng vận động giá của cổ phiếu tương ứng là Ngắn hạn Tăng ; Trung hạn Tăng ; Dài hạn Tăng.Hiện tại cổ phiếu đang vận động trong vùng An toàn.
Cổ phiếu Có rủi ro thanh toán T+2, hạn chế động các hoạt động Mua mới.
Nhận định chung
Cổ phiếu SDI duy trì xu hướng tăng giá kéo dài và kỳ vọng thiết lập các mức kháng cự mới.

+ VIC
Mã Cổ phiếu VIC; Tên BC ; Sector Bất động sản; Loại BC Express Report
EPS ; PE 84.8; PB 6.26
Cập nhật KQKD
VRE: Capex 2019: 100 mil USD, mở mới thêm 12-15 malls, 20-21 megamall, nâng tổng số cửa hàng Vinmart và Vinmart + lên 3,000 cửa hàng. Dự kiến năm 2019 lỗ khoảng 100 triệu US, 2020 kỳ vọng hòa vốn. SSSG hiện tại = 15%, gross margin = 11%, để hòa vốn EBITDA thì gross margin phải lên dc 15%-16%, tỷ lệ hàng tươi sống hiện tại là 30%, biên lợi nhuận gộp hàng tươi sống khoảng 18%-20%, doanh số bình quân mỗi cửa hàng hiện tại là 500-550 triệu đồng/tháng.
Vinfast: Mảng xe máy điện : Công suất hiện tại là 250,000 chiếc/năm. Dự kiến năm 2019 sẽ tiêu thụ khoảng 150,000 chiếc (đưa thêm 5-7 mẫu xe mới với mức giá thấp hơn. Mảng ô tô : Công suất hiện tại là 100,000 chiếc/năm, dự kiến năm 2019 sẽ tiêu thụ khoảng 40-50,000 chiếc (25%-30% trong đó là SUV và Sedan). Tính tới thời điểm hiện tại: Đã có 12,000 đơn hàng đã được đặt cọc cho xe máy điện và ô tô trong đó ô tô chiếm khoảng 3,000 đơn hàng.
Tổng capex dự án Phase 1: 3.5 tỷ usd trong đó 1 tỷ usd đến từ nguồn vốn chủ sỡ hữu, 2.5 tỷ usd sẽ dùng vốn vay (tính thời điểm hiện tại đã giải ngân thêm 1.5 tỷ usd cho đầu tư máy móc, hạ tầng).Lãi suất Libor + 3.0%-4.5%/năm.
Dự kiến Q2/2019 sẽ ra mắt ô tô Fadil , Q3/2019 là Sedan/SUV và Q4/2019 là Xe buýt điện. Cập nhật tiến độ nhà máy: Nhà máy dập(20% progress - dự kiến 19/4/2019 hoàn tất), nhà máy thân (70% progress - dự kiến 01/02/2019 hoàn tất), nhà máy sơn (80% progress - dự kiến 15/02/2019 hoàn tất). Năm 2019 : VIC sẽ ko chia cổ tức, Vinpear kỳ vọng 2021 sẽ đạt điểm hòa vốn (Tập trung cải thiện hiệu quả hoạt động, tổng số phòng ước tính khoảng 10,000 phòng).
Các đánh giá từ Mô hình
Hiện tại kết quả tín hiệu nhận từ mô hình là đã xuất hiện tín hiệu mua đối với cổ phiếu VIC. Qua các kỳ chúng tôi đánh giá xu hướng của cổ phiếu hiện tại là Ngắn hạn Tăng ; Trung hạn Tăng ; Dài hạn Tăng.Đánh giá hiện tại của chúng tôi về vận động giá của cổ phiếu là An toàn.
Cổ phiếu Vừa chuyển trạng thái sang vùng rủi ro thanh toán T+2, xem xét có thể đóng các vị thế giao dịch hôm nay (T+0) hoặc phiên tới (T+1) và hạn chế các hoạt động Mua mới.
Nhận định chung
Cổ phiếu VIC duy trì xu hướng tăng giá kéo dài và kỳ vọng thiết lập các mức kháng cự mới.

DÒNG NGÂN HÀNG CÓ

Mã Cổ phiếu VCB; Tên BC THEO ĐUỔI BÁN VỐN; Sector Ngân hàng; Loại BC Update Report
EPS 2600; PE 22.7x; PB 3.4x
Dự báo KQKD
Dự báo 2019. Chúng tôi dự báo, VCB sẽ ghi nhận TOI và PBT trong năm 2019 lần lượt đạt mức 44,988 tỷ VND (+14.5% yoy) và 20,654 tỷ VND (+12.9% yoy). Nếu loại trừ thu nhập bất thường từ thoái vốn, PBT của VCB tăng trưởng 24.6%. Dự báo này dựa trên giả định (1) tăng trưởng tín dụng năm 2019 đạt mức 14%, tương đương với mục tiêu NHNN đề ra, (2) cho vay +15.19% yoy, huy động +11.3% yoy, huy động/tiền gửi đạt mức 81.7%, thấp hơn mức trần NHNN quy định, (3) NIM được cải thiện lên mức 3% do tiếp tục cơ cấu khoản vay và chuyển đổi xu hướng cho vay bán lẻ, (3) NPL = 0.97%, tỷ lệ bao nợ xấu = 165%, (4) thu hồi nợ xấu ngoạibảng đạt mức 3,500 tỷ VND.

Catalyst
Bán vốn cho cổ đông chiến lược GIC trong năm 2019.

Rủi ro Đầu tư

Định giá cao, P/B 2018 hiện nay = 3.4x cao hơn so với trung bình ngành hiện tại là 1.5x.

Cập nhật KQKD
KQKD 2018. Trong năm 2018, VCB đã ghi nhận TOI và PBT lần lượt đạt 39,288 tỷ VND (+33.61% yoy) và 18,300 tỷ VND (+61.4% yoy). Cho vay +16.41% yoy, tiền gửi tăng 13.23% yoy, tỷ lệ cho vay/tiền gửi tiếp tục giữ ở mức thấp so với tỷ lệ cho phép của SBV, đạt mức 78.86% đảm bảo thanh khoản và giúp NH tiếp tục tăng trưởng trong tương lai. PBT tăng 61.4% do (1) thu nhập lãi thuần +29.5% yoy lên 28,409 tỷ VND, (2) thu nhập từ dịch vụ +34.01% lên 3,401 tỷ VND nhờ tăng phí giao dịch đầu năm 2018, (3) thu hồi nợ xấu ngoại bảng 3,273 tỷ VND (+49.7% yoy), (4) thoái vốn từ MBB, EIB và ghi nhận 1,728 tỷ VND, (5) CIR được cải thiện lên mức 34.6%, nếu loại trừ khoản thoái vốn thì CIR là 36.2% (trung bình ngành 47%).
Thu nhập lãi thuần +29.5% yoy do (1) tăng trưởng tín dụng trong năm 2018 đạt mức 14.78%, thấp hơn mức trần 17% nhà nước cấp, (2) NIM được cải thiện lên mức 2.77%, tăng 30 bps nhờ việc chuyển dịch sang cho vay bán lẻ và cơ cấu lại các khoản nợ vay hiện tại lên các khoản vay có lãi suất cao hơn. Hiện nay, tỷ lệ cho vay bán lẻ của VCB chiếm khoảng 37% các khoản cho vay khách hàng (tăng từ mức 33% trong năm 2017), (3) tỷ lệ casa ở mức cao, 28.3% cơ cấu huy động (trung bình ngành 15.7%) giúp cho VCB tận dụng được nguồn vốn giá rẻ. Chúng tôi kỳ vọng trong năm 2019, tăng trưởng tín dụng đạt mức 14% theo như chỉ đạo của NHNN và VCB sẽ tiếp tục giữ vững vị thế đầu ngành với lợi thế lớn giúp giữ vững mức NIM như hiện nay.
Thu nhập ngoài lãi +29.5% yoy và hiện chiếm 27.7% TOI, theo chúng tôi đánh giá là cơ cấu LN bền vững của các NH (khoảng 70% LN đến từ thu nhập lãi thuần), trong đó có sự cải thiện phí dịch vụ +34% yoy do tăng phí dịch vụ, tích cực trong việc thu hồi xử lý nợ xấu.
Chất lượng tài sản tiếp tục được cải thiện. NPL = 0.97% (trung bình ngành = 1.65%), tỷ lệ bao nợ xấu = 165% cao nhất toàn ngành.
Tiếp tục theo đuổi việc bán chiến lược với GIC trong năm 2019. Đầu năm 2019, VCB đã bán được 3% (giá trung bình khoảng 58,000 VND/cp) và dự kiến sẽ tiếp tục bán 7% cho đối tác chiến lược GIC trong năm 2019.
Các đánh giá từ Mô hình
Mô hình tín hiệu hiện tại đã xuất hiện tín hiệu mua đối với cổ phiếu VCB. Xu hướng vận động giá qua các kỳ theo mô hình được xác định là Ngắn hạn Tăng ; Trung hạn Tăng ; Dài hạn Tăng .Chúng tôi đánh giá vùng vận động giá hiện tại của cổ phiếu là An toàn.
Cổ phiếu Không có rủi ro thanh toán T+2, không hạn chế các hoạt động Mua mới.
Nhận định chung
Cổ phiếu VCB duy trì xu hướng tăng giá kéo dài và kỳ vọng thiết lập các mức kháng cự mới.


Mã Cổ phiếu CTG; Tên BC ; Sector Ngân hàng; Loại BC Update Report
EPS 2349; PE 15.63; PB 1.82
Dự báo KQKD
Vietinbank đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng đạt 14%, vốn huy động tăng từ 10-14%; LNTT năm 2018 đạt 10,800 tỷ đồng, tăng 17% yoy, khi đó EPS là 2,349 đồng/cp, giá trị ghi sổ là 17,110 đồng/cp.
Cập nhật KQKD
QKD quý 1/2018. TTS tăng 1.6%, đạt 1,112 nghìn tỷ. Tổng dư nợ tăng 3.3%, đạt 868,000 tỷ (cao hơn trung bình ngành là 2.23%). Nguồn vốn huy động vượt hơn 1 triệu tỷ đồng, chủ yếu từ thị trường 1. Lợi nhuận Quý 1/2018 của CTG đạt hơn 3,000 tỷ (+20% cùng kỳ)
Tháng 1/2018 ngân hàng đã tất toán hết 2500 tỷ nợ xấu đã bán cho VAMC, hiện ngân hàng không còn nắm giữ TP đặc biệt do VAMC phát hành. Tỷ lệ nợ xấu thấp, tính đến 31/12/2017 tỷ lệ nợ xấu/dư nợ TD của ngân hàng là 1.13%
Hiệu quả kinh doanh 2017 ở mức trung bình. So với năm 2016, các chỉ tiêu sinh lời cải thiện. NIM tăng từ 2.6 lên 2.7%. ROA giảm từ 0.98% xuống 0.9%, ROE tăng từ 11.6% lên 12.02%.
Ngân hàng đang chờ CP và NHNN xét duyệt đề án tăng vốn điều lệ. Năm 2017 đã phát hành 4,200 tỷ trái phiếu thứ cấp và dự định sẽ tiếp tục phát hành trong năm nay
Thanh khoản
Đối với điều kiện về thanh khoản CTG có giá trị thanh khoản bình quân 10 phiên đạt 48.71 tỷ đồng; thanh khoản tốt và ổn định; nhìn chung thanh khoản đang có chiều hướng Tăng.
Các đánh giá từ Mô hình
Theo kết quả từ mô hình tín hiệu mua bán hiện đã xuất hiện tín hiệu mua đối với cổ phiếu CTG. Tổng quan xu hướng giá của mô hình theo các kỳ là Ngắn hạn Tăng ; Trung hạn Tăng ; Dài hạn Tăng .Chúng tôi cho rằng giá của cổ phiếu hiện tại đang vận động trong vùng An toàn.
Cổ phiếu Không có rủi ro thanh toán T+2, không hạn chế các hoạt động Mua mới.

Các đánh giá từ Mô hình
Hiện tại kết quả tín hiệu nhận từ mô hình là đã xuất hiện tín hiệu mua đối với cổ phiếu CTG. Qua các kỳ chúng tôi đánh giá xu hướng của cổ phiếu hiện tại là Ngắn hạn Tăng ; Trung hạn Tăng ; Dài hạn Tăng.Đánh giá hiện tại của chúng tôi về vận động giá của cổ phiếu là An toàn.
Cổ phiếu Không có rủi ro thanh toán T+2, không hạn chế các hoạt động Mua mới.
Nhận định chung
Cổ phiếu CTG duy trì xu hướng tăng giá kéo dài và kỳ vọng thiết lập các mức kháng cự mới.


Mã Cổ phiếu MBB; Tên BC KQKD tăng tốc; Sector Ngân hàng; Loại BC Update Report
EPS 2516; PE 11.85; PB 1.35
Dự báo KQKD

NST năm 2018 đạt 5,782 tỷ đồng, tăng 66% yoy. EPS 2018 là 2,516 đồng/cp (đã trừ 6% quỹ khen thưởng phúc lợi). Giá trị ghi sổ của cổ phiếu năm 2018 là 14,983 đồng/cp. Năm 2019, LNST được dự báo tăng lên 7,001 tỷ đồng (+21% yoy), giá trị ghi sổ khi đó là 17,345 đồng/cổ phiếu

Rủi ro Đầu tư

Nợ xấu tăng do áp lực giải ngân và hoạt động của Mcredit.

VCB và tổng công ty trực thăng dự kiến thoái vốn MBB

Cập nhật KQKD

LNST 6T2018 tăng 50% yoy đạt 2,998 tỷ đồng, tương đương khoảng 45% kế hoạch năm. Ngân hàng đặt kế hoạch LNTT năm 2018 đạt 6,800 tỷ đồng, tăng 47% yoy và phấn đấu lợi nhuận 2018 đạt 7,500 tỷ đồng.

Tích cực xử lý nợ xấu. Ngân hàng đã hoàn tất trích lập dự phòng trái phiếu VAMC trong năm 2017. Do đó, 1,322 tỷ đồng trích lập trái phiếu VAMC sẽ không còn xuất hiện trong báo cáo tài chính MBB từ năm 2018, EPS tăng thêm 460 đồng/cp. Tỷ lệ nợ xấu cuối quý 2/2018 là 1.29%. Tỷ lệ bao nợ xấu tăng lên 106%.

MBB đặt kế hoạch thoái vốn và giảm tỷ lệ sở hữu một số công ty thành viên.

Ngân hàng chưa có kế hoạch mở room cho nhà đầu tư nước ngoài. MBB hiện đã kín room là 20%.
Các đánh giá từ Mô hình
Hiện tại kết quả tín hiệu nhận từ mô hình là đã xuất hiện tín hiệu mua đối với cổ phiếu MBB. Về xu hướng giá của cổ phiếu theo các kỳ được xác định bởi mô hình là Ngắn hạn Tăng ; Trung hạn Tăng ; Dài hạnTăng .Vùng giá mà cổ phiếu vận động hiện tại là tương đối An toàn.
Cổ phiếu Không có rủi ro thanh toán T+2, không hạn chế các hoạt động Mua mới.
Nhận định chung
Cổ phiếu MBB duy trì xu hướng tăng giá kéo dài và kỳ vọng thiết lập các mức kháng cự mới.


Mã Cổ phiếu STB; Tên BC TIẾP TỤC XỬ LÝ NỢ XẤU; Sector Ngân hàng; Loại BC Express Report
Khuyến nghị THEO DÕI; Giá mục tiêu 14699; Giá tại Publish 12000
EPS 1026; PE 11.7x; PB 0.81x

Dự báo KQKD

Dự báo KQKD 2019. BSC dự báo STB sẽ ghi nhận TOI và PBT lần lượt đạt mức 13,227 tỷ VND (+13.3% yoy) và 2,574 tỷ VND (+14.6% yoy), BVPS 2019 = 14,699 VND/cp với giả định (1) tăng trưởng tín dụng +16% yoy, (2) NIM cải thiện nhẹ lên mức 2.38%, (3) NPL = 2.1%, tỷ lệ bao nợ xấu = 70%.

Catalyst

Tích cực xử lý nợ xấu.

Rủi ro Đầu tư

Chất lượng tài sản kém, vẫn còn nợ VAMC.

Cập nhật KQKD

KQKD 2018. Tổng tài sản +10.2% yoy, huy động +9.4% yoy, tăng trưởng tín dụng +14% yoy. Thu nhập lãi thuần +44.63% yoy nhờ cải thiện NIM lên mức 2.32% (cùng kỳ 1.8%). NPL = 2.11%, tỷ lệ bao nợ xấu 64.91% , CAR theo TT36 = 11.88%, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn = 37.41%, LDR = 70.12% (chất lượng tài sản kém trong số các NH niêm yết, tuy nhiên đã được cải thiện so với năm 2017). TOI = 11,677 tỷ VND (+35.07% yoy), LNTT = 2,247 tỷ VND (+50.62% yoy).

Kế hoạch 2019. Tổng tài sản +12% yoy, huy động +14%, tăng trưởng tín dụng +16% yoy. NPL hạn chế dưới mức 2%, LNTT = 2,650 tỷ VND.

KQKD quý 1/2019. LNTT = 1,061 tỷ VND.

Bank nhiều quá !