HTI - 3 năm tích lũy, đến lúc nở hoa?

Đến hôm nay LLC còn 400K.

Nhìn giá dự khớp đã tưởng bở!

Cổ tức năm nay nếu vẫn giữ 1k600 mà bác vẫn thắng thì có lẽ bác giả định hơi lạc quan. Đọc lại giả định của bác thấy bác không quan tâm đến việc làm khu công nghiệp vậy lên chỉ tính thuần dòng tiền của BOT và bác cũng giả định BOT thu 6 năm nữa thôi. Vậy nếu năm nay có tiền như thế mà chỉ chia 1k6 thì bác định bao giờ hồi vốn và thu lãi về khi đầu tư 16K/ 1 cổ phiếu? Không lẽ giả định của bác là năm nay chia 1k6 nhưng 5 năm tới mỗi năm chia 5K sao?

Tôi dự đoán ĐHCĐ ngày 28/4 sẽ chia cổ tức 2024 khoảng 24% TM. LNST kế hoạch 2025 khoảng 85 tỷ, chia cổ tức kế hoạch 25%, thực tế sẽ chia 30%. Tháng 6/2025 sẽ chia cổ tức 2024. Tháng 10/2025 sẽ tạm ứng đợt 1 cổ tức 2025 là 15%.

Để hiểu đúng về IRR thì anh nên hỏi ChatGPT đảm bảo sẽ cho anh câu trả lời hài lòng hơn tất cả các câu trả lời trên topic.

Còn về đại ý thì cũng không sai. Tổng lợi nhuận của dự án được các bên thống nhất ban đầu là 100 tỷ trong 10 năm (ví dụ vậy). Trong 5 năm đầu dự án đem về tổng lợi nhuận 30 tỷ. Thì 5 năm sau sẽ đem về 70 tỷ.
Tui hiểu ý anh là thế. Không sai

Cảm ơn anh đã đọc. Nhưng anh đọc không kỹ.

Thứ nhất, tui chỉ nói cổ tức tiền mặt 2024 dự đoán thấp nhất là 1600 đ/cp. Chứ không nói các năm sau cũng giữ ở mức này. BLĐ có nói là sẽ tăng cổ tức sau khi hoàn tất điều chỉnh phụ lục hợp đồng BOT với UBND TP mà. Ta cứ chờ xem.

Thứ hai, không phải tui không quan tâm đến việc HTI xây Khu Công Nghiệp. Hay dự án BOT mở rộng QL1A. Hay dự án đường trên cao,... Tui có quan tâm chớ, quan tâm lắm chớ! Nhưng khi định giá thì tui nhấn mạnh vào hiện tại, còn các dự án ấy vẫn còn trên giấy. Nhắc lại, với những gì hiện hữu, cổ phiếu HTI giống như W.B hay nói là mua cái túi trị giá 1 đô với giá 50 cent vậy.

Thứ ba, tui giả định kịch bản tiêu cực nhất là BOT thu đến hết năm 2030. Điều này không đồng nghĩa với việc HTI sẽ giải thể. Nếu anh sở hữu > 65% thì được. Anh có thể mua vào tất tay với giá này và đợi đến khi trả BOT thì chia tiền, giải thể. Lời to.
Còn chúng ta là cổ đông nhỏ lẻ, điều này ngoài vùng phủ sóng.

Từ đây đến khi hết hạn BOT thì HTI vẫn có dòng tiền dồi dào. Có đủ tiềm lực để làm những dự án tiềm năng khác. Cái chúng ta quan tâm nhất lúc này là cách BLĐ phân bổ vốn thế nào.

Tôi chờ HTI thu phí xong giải thể, chia tiền. Chấm hết. Những hđ khác bao năm năy có làm đâu để làm tốt hơn những đơn vị khác.

Cảm ơn bác! Đọc những phân tích của bác về dòng tiền của doanh nghiệp rất hay và còn có phần dự trù an toàn. Tuy nhiên em rất băn khoăn ở khoản trích lập dự phòng sửa chữa, có vẻ như càng về cuối con số trích lập càng lớn hơn rất nhiều. Cùng theo dõi xem dự đoán của bác về việc thực hiện sửa chữa trong năm nay sẽ giảm đi có chính xác không, nếu đúng thì kèo hoàn nhập / dừng trích lập này sẽ đem lại EPS cực kỳ khủng cho HTI.
Mặc dù trích lập nhưng có vẻ đó chỉ là một cách để chưa bung lãi ngay của BLĐ, vì các khoản trích lập này vẫn đóng thuế TNDN bình thường và thường chỉ sử dụng một phần , năm sau lại hoàn lại thuế của phần sử dụng.

Theo số liệu vừa công bố hôm qua NĐTNN năm giữ HTI 3.418.504, chiếm 13,7% vốn.

Điều đó không do anh quyết. Anh biết mà.
Nhưng chúng ta có thể đề nghị mạnh mẽ về việc tăng cổ tức cho cổ đông cả tiền mặt + thưởng cổ phiếu.
Với cổ đông nhỏ lẻ chỉ cần vậy là đủ