NTL update

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by doanngocthao1701, Apr 25, 2022.

1271 người đang online, trong đó có 508 thành viên. 18:12 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 0 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 0)
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. doanngocthao1701

    doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 13, 2013
    Likes Received:
    2,158
    Công ty Cổ phần Phát triển Đô thị Từ Liêm (Lideco, HoSE: NTL) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2022, trong đó doanh thu thuần 87,8 tỷ đồng, tăng 75,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

    Trong khi đó chi phí giá vốn hàng bán tăng thấp hơn ở mức 22,6% nên lợi nhuận gộp đạt 52,8 tỷ đồng, cao gấp 2,5 lần con số ghi nhận trong quý I/2021.

    Trong kỳ, NTL không ghi nhận chi phí tài chính do doanh nghiệp đã trả hết các khoản nợ vay. Còn chi phí bán hàng tăng 137% do đẩy mạnh hoạt động bán hàng sau dịch và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 11%, lần lượt ghi nhận ở mức 1,5 tỷ đồng và 6 tỷ đồng. Kết quả NTL lãi sau thuế 36 tỷ đồng, tăng gần 171% so với quý I/2021. EPS đạt 591 đồng.

    Theo giải trình từ phía NTL, do trong kỳ doanh nghiệp ghi nhận doanh thu một số căn biệt thự nhà vườn đã bán quý IV/2021 nộp đủ tiền và nhận bàn giao nhà trong quý I/2022 tại dự án khu đô thị mới Bắc Quốc lộ 32 huyện Hoài Đức, Hà Nội.

    Tại đại hội cổ đông năm 2022 vừa qua, NTL đã thông qua mục tiêu doanh thu đạt 700 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 240 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 21% và đi ngang so với cùng kỳ. Như vậy, trong quý đầu năm, NTL đã hoàn thành 12,5% mục tiêu về doanh thu và 15% mục tiêu về kế hoạch lợi nhuận năm.

    Năm nay, NTL phấn đấu hoàn thành xong xây dựng cơ sở hạ tầng khu 2 của dự án 23ha Bãi Muối và thực hiện các thủ tục để mở bán dự án này. Ngoài ra, doanh nghiệp sẽ tiếp tục ghi nhận doanh thu từ những căn biệt thự còn lại của dự án Bắc Quốc lộ 32.

    Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) kỳ vọng NTL sẽ đủ điều kiện mở bán cho dự án 23ha Bãi Muối vào năm 2022 và sẽ ghi nhận một phần doanh thu lợi nhuận từ dự án này. Theo đó, BVSC dự phóng doanh thu năm 2022 là 717,5 tỷ đồng, tăng 24,1% cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ là 377,5 tỷ đồng, tăng 58,3%.

    BVSC cho rằng sự gia tăng lợi nhuận trong 2023 - 2024 là khả thi khi diện tích thương phẩm từ dự án Bãi Muối sẽ là yếu tố hỗ trợ cho NTL. Mặc dù, kết quả kinh doanh còn phụ thuộc nhiều vào kế hoạch của doanh nghiệp vào từng năm.

    Cũng cần lưu ý rằng, doanh thu 2023 của NTL gần như phụ thuộc 100% vào khả năng bán đất thương phẩm của dự án 23ha Bãi Muối khi mà dự án Bắc Quốc lộ 32 dự kiến sẽ ghi nhận phần lớn vào 2022 và khu chung cư No11 hiện tại vẫn gặp nhiều khó khăn trong việc giải phóng mặt bằng.

    BVSC sử dụng phương pháp định giá NAV và so sánh để xác định giá trị hợp lý của NTL. Kết quả, giá trị hợp lý xác định của NTL là 48.918 đồng/cổ phiếu, mức thặng dư 55,7% so với mức giá đóng cửa ngày 22/4, tương ứng với mức PE và PB lần lượt là 8 lần và 2 lần. Do đó, duy trì khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu NTL.

    Từ những đánh giá trên, BVSC cho rằng NTL vẫn cơ hội đầu tư tốt trong trung hạn. Tiềm lực tài chính tốt cũng là điểm cộng giúp NTL có thêm cơ hội gia tăng quy mô quỹ đất. Ngoài ra, kết quả kinh doanh dự báo tăng trưởng nhanh hơn trong 2022 - 2023 là yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu.
  2. Investor_1

    Investor_1 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Oct 26, 2006
    Likes Received:
    5,578
    Chất nhất dòng bđs đó, xúc ngay
    Investor_1 đã loan bài này
  3. rongvang68hn

    rongvang68hn Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Apr 15, 2022
    Likes Received:
    914
    Nay có tin gì mà Tây mua nhiều thế, TT đỏ lửa mà em nó tăng, có lúc tăng gần 3%
  4. Investor_1

    Investor_1 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Oct 26, 2006
    Likes Received:
    5,578
    Chất nhất dòng bđs, tài chính lành mạnh, cổ tức hàng năm bằng tiền 25%, giá đang vùng đáy 12 tháng, cơ hội x3 từ giá này, ko xúc gấp mũi lõ nó đẩy lên 50 bây giờ
    Investor_1 đã loan bài này
  5. rongvang68hn

    rongvang68hn Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Apr 15, 2022
    Likes Received:
    914
  6. doanngocthao1701

    doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Dec 13, 2013
    Likes Received:
    2,158
    Công ty Cổ phần Phát triển đô thị Từ Liêm (Lideco, HoSE: NTL) là doanh nghiệp bất động sản (BĐS) hoạt động chính tại miền Bắc, sở hữu tổng quỹ đất đang triển khai khoảng 150ha. Tiền thân là doanh nghiệp nhà nước và chuyển sang mô hình công ty cổ phần từ năm 2004, đến nay Lideco đã hoàn thành một số dự án khu đô thị, chung cư tại Hà Nội và Hạ Long, Quảng Ninh.

    Kết thúc quý II vừa qua, NTL ghi nhận doanh thu đạt 119 tỷ đồng (tăng 9% cùng kỳ) và lợi nhuận gộp đạt 81 tỷ đồng (tăng 17% cùng kỳ). Sau 6 tháng đầu năm, NTL đã ghi nhận 94 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, hoàn thành 40% kế hoạch 2022. Trong các quý tới doanh nghiệp sẽ tập trung bàn giao dự án Khu đô thị mới Bắc Quốc lộ 32 và với tiến độ hiện tại, dự kiến sẽ ghi nhận kết quả kinh doanh tiếp tục khả quan. Hiện lượng đặt cọc trả trước của khách hàng vào cuối quý II đạt 250 tỷ đồng, sẽ được kết chuyển dần thành doanh thu cho NTL vào các quý tới.

    Công ty Chứng khoán Agribank (AGR) cho biết, hiện tại danh mục dự án mà NTL đang triển khai có tổng quy mô khoảng 150ha, bao gồm 4 dự án: Khu đô thị Bắc QL 32 (39ha); Khu đô thị Bãi Muối Hạ Long (23ha); Khu đô thị Dịch Vọng Cầu Giấy (22ha) và Khu đô thị Núi Hạm, Hạ Long (68ha). Trong đó dự án QL32 đang bàn giao và sẽ đem về lợi nhuận chính trong năm 2022 và sau đó là dự án Bãi Muối. Các dự án đều có lợi thế về giá vốn rẻ và vị trí địa lý thuận lợi ở Hà Nội và Quảng Ninh.

    Tính tới thời điểm cuối quý II, NTL không có dư nợ vay tài chính nào. Hai dự án trọng điểm trong trung hạn gần như đã hoàn thành nghĩa vụ tài chính nên NTL sẽ không có nhu cầu vay vốn lớn trong 2 năm tới. Hiệu quả kinh doanh của NTL duy trì bền vững với ROE ba năm gần nhất trên 20%.

    AGR cũng cho biết, doanh nghiệp có lịch sử chi trả cổ tức tiền mặt đều đặn hàng năm; tỷ lệ cổ tức năm 2021 và 2022 đạt mức 25%. Điều này tạo nên sức hấp dẫn cho cổ phiếu NTL trong bối cảnh thị trường biến động gần đây.

    NTL cũng là doanh nghiệp đã gây dựng được uy tín tại miền Bắc với quỹ đất và dự án chất lượng. Và là doanh nghiệp bất động sản hiếm hoi có tỷ lệ cổ tức tiền mặt tương đối hấp dẫn cùng tình hình tài chính an toàn, giúp NTL tránh khỏi các rủi ro về nguồn vốn trong bối cảnh thị trường biến động.

    Triển vọng trung hạn của NTL khả quan với các dự án gối đầu tiềm năng tại Hà Nội, Quảng Ninh – các thành phố lớn và tiềm năng nhất miền Bắc. Dựa trên các thế mạnh đó, AGR khuyến nghị mua cổ phiếu NTL với mức giá mục tiêu 35.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng giá trị sổ sách (BVPS) là 25.000 đồng/cổ phiếu và P/B dự phóng 1,4 lần.

Share This Page