2 cp ngành BĐS theo đà tăng trưởng trong trung và dài hạn nđt cần quan tâm...

Một bài phân tích gầ nnhất của VDSC về TDH:

TDH: Là một nhà phát triển BĐS có tên tuổi tại TP.HCM, TDH đặc biệt có kinh nghiệm và lợi thế
trong phân khúc BĐS trung bình – thấp và đất nền KDC. Việc tăng vốn thành công lên 701
tỷ đồng cộng với những thay đổi trong cơ cấu cổ đông là chất xúc tác cho các kế hoạch
mở rộng của TDH. Bên cạnh việc cơ cấu lại danh mục đầu tư, TDH đã bổ sung được hàng
loạt các dự án mới ở những vị trí đắc địa xung quanh Tp.HCM, Nha Trang, Nam Định, vv.
Trong khi tiêu thụ BĐS cao cấp đang có dấu hiệu chững lại, chúng tôi tin rằng nhu cầu về
nhà ở, đặc biệt là nhà ở vừa túi tiền tại TP.HCM còn rất dồi dào. Đây sẽ là động lực tăng
trưởng chính cho TDH về dài hạn. Trong 2016 và 2017, TDH sẽ triển khai nhiều dự án nhà
ở vừa túi tiền với điểm rơi bàn giao và ghi nhận doanh thu là giai đoạn 2018-2019.
Kết hợp phương pháp chiết khấu dòng cổ tức (DDM) và giá trị tài sản ròng (RNAV), chúng
tôi xác định giá trị hợp lý đối với TDH là 15.800 đồng/cp, cao hơn giá đóng cửa ngày
24/08/2016 là 31% và tương đương với vốn hóa là 1.121 tỷ đồng. Hiện tại, tỷ suất cổ tức
tiền mặt của TDH khoảng 8,33%, khá cao so với mặt bằng chung. Với các luận điểm trên,
chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TDH trong DÀI HẠN. Tuy nhiên, với kỳ vọng
tương đối dài hơi về triển vọng của TDH, nhà đầu tư cũng cần xem xét lựa chọn thời điểm
tích lũy hợp lý.

Để xem xét từ đây đến cuối tuần có chuyển biến gì ko????

Lắm trò thía! thêm mấy trò nữa TDH sẽ hot!

chào a e ngày mới..... xem hôm nay SJS thế nào nhỉ???

--- Gộp bài viết, 06/09/2016, Bài cũ: 06/09/2016 ---

SJS khởi động thôi nào....

--- Gộp bài viết, 06/09/2016 ---

đổ nền tại 27.3 cho vững chắc nào....

SJS tăng khá mấy hôm rồi, hôm nay chỉnh nhẹ là phù hợp thôi bác. Nói chung luôn có lực cầu support tốt.

lên...

Các dự án mang lại lợi nhuận cho SJS trong năm 2016 & 2017:
Khu đô thị mới Nam An Khánh: nằm ở phía Tây thủ đô Hà Nội, thuộc địa bàn hai xã An Khánh và
An Thượng, huyện Hoài Đức - Hà Nội. Dự án Nam An Khánh có diện tích sử dụng đất là 288.8 ha,
trong đó 15.3 ha trong dự án khu vực xã An Khánh được quy hoạch làm khu dịch vụ cho các hộ dân
bị thu hồi đất. Tổng diện tích đất quy hoạch cho xây dựng khu đô thị mới là 189.7 ha. Khác biệt với
quy hoạch của các khu đô thị khác, khu đô thị mới Nam An Khánh là một khu đô thị mới cao cấp có
không gian mở và kiến trúc cảnh quan hiện đại bao gồm các khu biệt thự nhà vườn có hệ thống hồ
điều hòa nằm giữa các khu vực trung tâm của dự án.
Khu đô thị Văn La – Văn Khê: nằm ở vị trí trung tâm của quận Hà Đông trong quy hoạch chung đô
thị đến năm 2020, với quy mô 12ha và tổng mức đầu tư 1,300 tỷ đồng. Khu đất có vị trí thuận lợi về
giao thông, trên trục đường chính Quang Trung của quận Hà Đông – Quốc lộ 6 – tuyến đường huyết
mạch nối liền Hà Nội và các tỉnh Tây Bắc thủ đô.

--- Gộp bài viết, 06/09/2016, Bài cũ: 06/09/2016 ---

Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG
Bằng phương pháp NAV, trong đó có đánh giá lại giá trị của dự án Khu đô thị Nam
An Khánh theo giá thị trường thời điểm hiện tại, chúng tôi ước tính thận trọng giá trị
hợp lý của SJS là 32,500 đồng/cổ phiếu, ở mức tương đương với P/E của thị trường
chung khoảng 14.x. Do đó khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu này với mức sinh lời
kỳ vọng 35% trong 12 tháng (đã bao gồm cổ tức).

Những điểm nổi bật:
Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm tăng trưởng ấn tượng và triển vọng tích
cực nhờ dự án Khu đô thị Nam An Khánh

Kết quả kinh doanh H1/2016 của công ty hết sức ấn tượng với doanh thu thuần đạt 488.5 tỷ (+132% yoy) và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 163.5 tỷ (+366% yoy) chủ yếu nhờ vào việc hạch toán tiếp phần chuyển nhượng dự án Nam An Khánh cho các nhà đầu tư thứ cấp. Do biên lợi nhuận gộp được cải thiện, hoạt
động tài chính tích cực nhờ thanh lý các khoản đầu tư, hòa nhập dự phòng và không có lãi tiền vay nên dù chi phí quản lý tăng gấp đôi nhưng lợi nhuận sau thuế vẫn tăng trưởng đáng kể.
Hiện công ty đang đẩy nhanh quá trình hoàn thiện các hạng mục hạ tầng kỹ thuật để phát triển bán lẻ thay vì bán cho các nhà đầu tư thứ cấp như trước đây, tăng giá bán tiến gần với giá bán của các khu đô thị hiện đại lân cận.

Trong hạng mục hàng tồn kho đến ngày 30/6/2016 thì 85% là của Dự án Khu đô thị Nam An Khánh (2,385 tỷ), do đó việc hạ tầng đã hoàn thiện sẽ giúp công ty đẩy mạnh bán hàng trong hai quý cuối năm, hứa hẹn sẽ mang lại nguồn thu đáng kể. Chúng tôi dự đoán công ty hoàn toàn có thể đạt được kế hoạch doanh thu 984 tỷ và LNTT có thể đạt 400 tỷ,tăng 32% so với kế hoạch đề ra nhờ biên lợi nhuận tiếp tục được cải thiện vớiphương thức bán hàng mới.Theo báo cáo của HĐQT, hiện sản phẩm kinh doanh của dự án Nam An Khánh cònkhoảng 40ha đất sạch các loại và dự án Nam An Khánh mở rộng (45 ha) sẽ tiếp tụcđược đầu tư và có sản phẩm kinh doanh. Bên cạnh đó, dự án Văn La-Văn Khê(12ha) đã hoàn thành điều chỉnh qui hoạch và hạ tầng kỹ thuật cơ bản, trong năm2016 khởi công các công trình nhà thấp tầng và 2 chung cư cao tầng, đảm bảonguồn thu cho công ty trong năm nay và năm tới.

TDH có cục chờ 11.8 gúm nhỉ???

Bọn kê lệnh làm trò đấy bác, táng cho phát là cụt vòi ngay.

--- Gộp bài viết, 06/09/2016, Bài cũ: 06/09/2016 ---

Chờ Tây cut loss TDH xong xem thế nào; còn bọn kê lệnh thì giá còn lình xình.

--- Gộp bài viết, 06/09/2016 ---

Hôm nay SJS chỉnh đẹp, lấy đà cho mai.

TDH thì Tây cut loss mạnh (không biết có phải Tây thật ko? vì các bác làm trò cũng kinh lắm); nhưng cầu vào xơi hết hàng Tây, và kiên nhẫn không ăn lên. Tiếp tục kê và hủy lệnh để bên bán chùn tay bán xuống.

ngon....bữa h mình tưởng bác dìm hàng TDH hehe.... tiếp tục xem phim thôi... thanks bác... SJS thì đi lên trong im lặng sẽ đẹp hơn.....