6 đặc biểm nhận biết một cổ phiếu "nguy hiểm"

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by xuongrongdo, Apr 10, 2021.

Có 161 người đang online, trong đó có 64 thành viên. 01:55 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 0)

Page 4 of 5

thread_has_x_view_and_y_reply

t266 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

May 8, 2010

Likes Received:

57,732

#31

11/04/2021, 07:03

MinhAn_UFO said: ↑

Hay, Thế cụ thể cổ nào thế bác chủ
Còn mấy cổ bank thì sao? Tiền mượn trên vốn CSH hơi bi cao đó? Không thấy cụ nhắc đến là loại trừ hay không

Click to expand...

Bank là loại DN đặc biệt. Kg phải ai cũng phân tích đc.

xuongrongdo likes this.

Loan tin | Like |Report
t266 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

May 8, 2010

Likes Received:

57,732

#32

11/04/2021, 07:12

hoalong68 said: ↑

Về phân tích tài chính bác ko có gì sai. Nhưng CK Vịt mà kỹ như bác rồi TA, FA hoài thì luôn mất cơ hội. Cứ theo lái, theo dòng tiền và theo từng giai đoạn mà chơi. Bac ko thấy vừa rồi ai chơi UPCOM mấy con giẻ rách, móc cống đều ăn bằng lần à (VD : ATB, CDO, KSH...). Cái chính là họ đặt ra mục tiêu lợi nhuận của họ để vào hàng và chốt lãi.
Bác nói ở mục 2 thì bác coi lại mấy con như VIC, hay HBC...(phần lớn mấy CP ngành xây dựng), tỉ lệ nơ/vốn cao nghất ngưởng đó.
Bác phân tích y chang như của tự doanh các C.ty CK.
Phần lớn mấy người học kế toán, có bằng KTT và đã từng làm KTTH, KTT đầu tư chứng khoán đều thua lỗ vì tính cẩn thận phân tích tài chính, soi lưu chuyển tiền tệ quá kỹ. (Cả tôi cũng vậy nên giờ khôn hơn tí rồi)
Click to expand...

Chủ top kg phân tích cho dân cờ bạc. Ai cờ bạc mà vẫn thắng đc thì là chuyện của ng đó.

--- Gộp bài viết, Apr 11, 2021, Bài cũ: Apr 11, 2021 ---

Kinhtedatviet said: ↑

Thực tế nhiều kế toán giỏi phân tích chuẩn, đưa ra đầu tư chuẩn. Cái tôi đang nói đến là đầu tư chứng khoán cơ. Còn chơi chứng khoán thì cần gì. Chỉ cần học mua bán rồi kêu người khác hô mua bán thôi
Click to expand...

Chơi gì cũng cần học. Nhận biết dấu hiệu dòng tiền cũng phải học.

--- Gộp bài viết, Apr 11, 2021 ---

oracle_82 said: ↑

Nếu ai đó 10 năm trước mua 1k$ cp apple hay amazon hay facebook vv thì giờ có hơn các ông chơi lô đề ko
Click to expand...

Khoảng 20 năm trc, khi Steve Jobs vừa quay lại, AAPL đc định giá 1 tỷ usd. Lúc đó mua là ngon nhất. Chỉ cần tin 1 người là đủ.

xuongrongdo likes this.

Loan tin | Like |Report
xuongrongdo Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 21, 2020

Likes Received:

754

#33

11/04/2021, 08:05

t266 said: ↑

Chủ top kg phân tích cho dân cờ bạc. Ai cờ bạc mà vẫn thắng đc thì là chuyện của ng đó.

--- Gộp bài viết, Apr 11, 2021, Bài cũ: Apr 11, 2021 ---

Chơi gì cũng cần học. Nhận biết dấu hiệu dòng tiền cũng phải học.

--- Gộp bài viết, Apr 11, 2021 ---

Khoảng 20 năm trc, khi Steve Jobs vừa quay lại, AAPL đc định giá 1 tỷ usd. Lúc đó mua là ngon nhất. Chỉ cần tin 1 người là đủ.
Click to expand...

Cảm ơn anh t266 đã phản biện giúp em.
Đúng là các nhận định chỉ là nền cơ bản để phân tích các cổ phiếu có dấu hiệu nguy hiểm, tùy từng cp đặc thù sẽ có những vận dụng linh động khác nhau.
Nhiều ae vẫn có mong muốn làm giàu nhanh bằng những cp cờ bạc, móc tiền nđt bằng chiêu trò xấu thì mong anh em sớm hiểu ra để tránh thô lỗ về sau.
*** Đầu tư bền vững và an nhàn là lựa chọn doanh nghiệp cơ bản tốt, tăng trưởng đều, luôn nghĩ tới cổ đông và như vậy, đầu tư hưởng lãi kép qua nhiều năm.
Nếu anh em muốn tìm những doanh nghiệp như vậy hãy ghé qua các topic này:
http://f319.com/threads/co-phieu-dat-15-tieu-chi-cua-philip-fisher.1600727/#post-36809037
http://f319.com/threads/thg-dat-nen-cum-cong-nghiep-lai-1-da-hon-von-hoa.1365781/

Kính thiên ái nhân.
Kính trọng Trời Đất, yêu thương con người.

Loan tin | Like |Report
sun8shine888 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Nov 20, 2020

Likes Received:

577

#34

11/04/2021, 08:56

Những ông nào chê bài viết của chủ topic thì đảm bảo là thích chơi hàng rác. Múc bluechip ăn bền vững 20-30%/năm mà còn chê thì bảo sao VN toàn dân thích cờ bạc.

xuongrongdo likes this.

Loan tin | Like |Report
wildboar Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 21, 2015

Likes Received:

9,294

#35

11/04/2021, 09:24

GAB của quýt kòi ?

Cổ phiếu tốt là cp cho ta lợi nhuận

Loan tin | Like |Report
Getmorefromlife Thành viên rất tích cực

Joined:

Dec 27, 2009

Likes Received:

40
#36

11/04/2021, 10:36

xuongrongdo said: ↑

Kiếm tiền trên TTCK thật khó, nhưng không ai muốn làm giàu chậm, vậy nên ngay cả trong uptrend, bạn vẫn có thể mất tiền.
Sau đây, tôi xin chia sẻ lại cách nhận biết rủi ro của 1 cổ phiếu. Mong các bác chia sẻ quan điểm và góp ý thêm.

6 ĐẶC ĐIỂM NHẬN BIẾT RỦI RO CỦA MỘT CỔ PHIẾU "NGUY HIỂM"
1. Liên tục phát hành tăng vốn bằng lần
❌Có hai trường hợp: 1. DN tăng vốn nhanh và mạnh quá, năng lực quản trị không theo kịp và cuối cùng làm hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp đi xuống rõ ràng, có thể ví như một anh trưởng thôn mà ngay lập tức thăng lên làm chủ tịch tỉnh thì 99% là không làm được; 2. Điều đáng sợ nhất là phát hành giấy lấy tiền lừa cổ đông.

⛔️Dấu hiệu: Đọc bảng cân đối kế toán phần vốn góp của chủ sở hữu qua các năm hoặc xem phần thu tiền từ phát hành cổ phiếu trong phần báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính. Nếu nó quá nhanh thì khá rủi ro, nên tránh.

2. Nợ vay/vốn chủ sở hữu tăng liên tục và cao bất thường

❌Điều này khiến cho áp lực trả lãi và trả nợ gốc rất cao, nếu DN kinh doanh gặp khó khăn thì nguy cơ mất khả năng trả nợ rất cao và có thể dẫn đến bờ vực phá sản.

Bên cạnh đó, một điều cực kỳ quan trọng mà không phải ai cũng biết là cơ cấu vốn cũng phần nào phản ánh tính cách và khẩu vị của lãnh đạo doanh nghiệp. Trường hợp này, lãnh đạo thường là người mạo hiểm, thích rủi ro nên không chỉ áp lực tài chính cao mà ngay cả các dự án, hay các hoạt động kinh doanh khác của doanh nghiệp cũng mạo hiểm không kém.

⛔️ Dấu hiệu: Tính tổng nợ vay/VCSH tại bảng cân đối kế toán. Thông thường ở Việt Nam tỷ lệ này nhỏ hơn 1 là mức bình thường; lớn hơn 1 nhỏ hơn 1,5 là tương đối cao; lớn hơn 1,5 là rủi ro.

Tuy nhiên điều này cũng tùy từng ngành nghề và doanh nghiệp. Ví dụ, lĩnh vực thương mại quay vòng vốn nhanh, vòng quay hàng tồn kho lớn thì có thể tỷ lệ vay cao hơn lên đến 1,5-2 lần vẫn có thể chấp nhận được; đối với những ngành có vòng quay hàng tồn kho rất thấp chủ yếu là doanh nghiệp sản xuất những loại hàng hóa có giá trị cao, thời gian sản xuất lâu thì tỷ lệ nợ an toàn tốt nhất dưới 0,7 lần.

3. Lợi nhuận khác hoặc lợi nhuận tài chính cao bất thường

❌Nhiều nhà đầu tư chỉ nhìn vào lợi nhuận mà không cần biết nó đến từ đâu, có bền vững không và sẵn sàng trả giá P/E bình thường cho các cổ phiếu đó, đến khi lợi nhuận bất thường và lợi nhuận tài chính không còn nữa thì nguy cơ đổ vỡ trong giá cổ phiếu là điều khó tránh khỏi, thậm chỉ mất 50-70% giá trị.

⛔️Dấu hiệu nhận biết: Chỉ cần đọc báo cáo KQKD xem phần lợi nhuận tài chính và lợi nhuận khác, nếu thấy cao trong khi P/E tính trên lợi nhuận bất thường đã ở mức cao thì nên tránh xa. Còn nếu dự báo được trước có các khoản này trong khi định giá bình thường đã rẻ thì lại là cơ hội lớn.

4. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh luôn âm và dòng tiền từ hoạt động tài chính luôn dương trong vài năm với giá trị lớn

❌Đây là dấu hiệu cho thấy bản chất hoạt động kinh doanh của công ty rất kém hiệu quả. Nguyên nhân có thể là do kinh doanh thua lỗ hoặc do bị chiếm dụng vốn lớn nhằm mục đích nâng doanh thu; hoặc doanh nghiệp ghi nhận ảo doanh thu.

Trong khi đó, dòng tiền tài chính dương nhờ việc vay thêm nợ hoặc phát hành cổ phiếu để bù đắp cho hoạt động kinh doanh tệ hại (đây là câu chuyện có doanh thu, lợi nhuận mà không có tiền).

⛔️Dấu hiệu: Đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ là có thể nhận ra điều này ngay. Lưu ý 1 số trường hợp doanh nghiệp đang mở rộng sản xuất kinh doanh rất mạnh nhìn thấy được, thì điều này chấp nhận được nhưng sau vài năm tốc độ mở rộng giảm thì dòng tiền kinh doanh phải dương trở lại.

5. Các khoản phải thu và hàng tồn kho tăng quá nhanh và lớn, chiếm phần lớn tài sản ngắn hạn hoặc có các giao dịch mua bán với doanh nghiệp mờ ám

❌Điều này hết sức nguy hiểm. Một là doanh nghiệp bị tồn đọng vốn lớn trong hàng tồn kho và bị chiếm dụng vốn nhiều dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả kinh doanh kém. Hai là vấn đề thanh khoản sẽ nguy hiểm nếu có áp lực trả nợ, trả lãi nhiều. Ba là, hàng tồn kho và phải thu là 2 khoản dễ làm giả nhất trong báo cáo tài chính. Cuối cùng, giao dịch mờ ám là cơ sở để doanh nghiệp dễ ghi khống tài sản.

⛔️ Dấu hiệu: Tính tỷ lệ hàng tồn kho và khoản phải thu so với tài sản ngắn hạn nếu cao trên 75% thì rất rủi ro. Khi xem kỹ hơn phần thuyết minh báo cáo tài chính, nếu thuyết minh mập mờ không có số cụ thế và phần phải thu khác quá lớn thì công ty đó không đáng tin cậy. Nếu thuyết minh có rõ ràng, chúng ta nên tìm hiểu về tình hình hoạt động các con nợ đó xem có tin cậy uy tín không hay chỉ là công ty ảo … Điều đặc biệt nguy hiểm nữa là có phải thu với các cá nhân hàng trăm tỷ.

6. Biên lợi nhuận gộp liên tục giảm rất rõ rệt

❌Điều này cho thấy doanh nghiệp đang làm ăn kém hiệu quả hơn rất nhiều do (1) Cạnh tranh khốc liệt phải giảm giá bán, nâng chiết khấu khiến lợi nhuận giảm; (2). Do ngành nghề kinh doanh kém hấp dẫn và không hợp thời.

⛔️ Dấu hiệu: Đọc trong báo cáo KQKD để tính được chỉ số biên lợi nhuận gộp nếu giảm mạnh đọc tiếp thuyết minh vì sao giảm, kết hợp với báo cáo thường niên để thấy được viễn cảnh của doanh nghiệp trong tương lai.
Click to expand...

Rất bổ ích.....
- Hàng Đức và EU xách tay (hàng chuẩn 100%): www.facebook.com/hangducxachtaytaiHanoi/
- Giấy ăn, Giấy hộp rút, Giấy vệ sinh Pulppy, Paseo, WaterSilk.....: https://www.facebook.com/giayvesinhpulppy/
- Liên hệ: 0915691886
xuongrongdo likes this.

Loan tin | Like |Report
hoathanhlong Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jan 7, 2014

Likes Received:

1,490

#37

11/04/2021, 13:56

Em bổ sung thêm 1 dấu hiệu nữa (với E là dấu hiệu cảnh báo số 1):

CP có các thành viên chủ chốt: Chủ tịch HĐQT, Tổng GĐ, v.v.v. đăng ký bán ra / bán hết cổ phiếu của mình là những CP có dấu hiệu nguy hiểm cao độ.

Cần cảnh giác tối đa.

xuongrongdo likes this.

Loan tin | Like |Report
xuongrongdo Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 21, 2020

Likes Received:

754

#38

11/04/2021, 16:51

hoathanhlong said: ↑

Em bổ sung thêm 1 dấu hiệu nữa (với E là dấu hiệu cảnh báo số 1):

CP có các thành viên chủ chốt: Chủ tịch HĐQT, Tổng GĐ, v.v.v. đăng ký bán ra / bán hết cổ phiếu của mình là những CP có dấu hiệu nguy hiểm cao độ.

Cần cảnh giác tối đa.

Click to expand...

Vấn đề lãnh đạo bán ra CP thì rất khó nói bác ạ, giống như SIP,NTC,IDV...lãnh đạo bán ra ở vùng giá thấp, đơn giản vì họ mua giá 10, sau khi nhận cổ tức nhiều lần, giá vốn về 0, nên họ bán CP ra giá nào cũng lãi.

Kính thiên ái nhân.
Kính trọng Trời Đất, yêu thương con người.

Loan tin | Like |Report
hoathanhlong Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jan 7, 2014

Likes Received:

1,490

#39

11/04/2021, 20:34

xuongrongdo said: ↑

Vấn đề lãnh đạo bán ra CP thì rất khó nói bác ạ, giống như SIP,NTC,IDV...lãnh đạo bán ra ở vùng giá thấp, đơn giản vì họ mua giá 10, sau khi nhận cổ tức nhiều lần, giá vốn về 0, nên họ bán CP ra giá nào cũng lãi.
Click to expand...

Vấn đề không phải là họ có lãi nhiều hay ít.

Điều quan trọng là họ cần thể hiện sự gắn kết của mình với DN họ đang điều hành.
Nếu không thì giống như "bỏ của chạy lấy người" dẫn đến niềm tin của thị trường giảm và hệ lụy là MN sẽ bắt chước bán theo.

Theo E, lãnh đạo DN đàng hoàng chỉ mua vào để hưởng cổ tức, không bán ra.

xuongrongdo likes this.

Loan tin | Like |Report
xuongrongdo Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 21, 2020

Likes Received:

754

#40

11/04/2021, 20:59

hoathanhlong said: ↑

Vấn đề không phải là họ có lãi nhiều hay ít.

Điều quan trọng là họ cần thể hiện sự gắn kết của mình với DN họ đang điều hành.
Nếu không thì giống như "bỏ của chạy lấy người" dẫn đến niềm tin của thị trường giảm và hệ lụy là MN sẽ bắt chước bán theo.

Theo E, lãnh đạo DN đàng hoàng chỉ mua vào để hưởng cổ tức, không bán ra.

Click to expand...

ai cũng có những giai đoạn khó khăn của mình, lãnh đạo cũng vậy, có thể gia đình họ có việc cần tới khoản tiền lớn nên mình nghĩ bán ra cũng không hẳn là xấu. Nhưng như bạn nói, hầu hết ban lãnh đạo đều bán ra thì đúng là cần xem xét.

Kính thiên ái nhân.
Kính trọng Trời Đất, yêu thương con người.

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 4 of 5

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page