9 tháng vượt 27%, tiền 7700 tỉ, thặng dư lợi nhuận 3366 tỉ,...vốn hoá 4500 tỉ PVS giá 500₫ vãi@

* Tiền lợi nhuận từ bồi thường chưa tính: Cả PVS và Yinson đều được nhận phí bồi thường từ việc chấm dứt hợp đồng này. Khi chiết khấu dòng doanh thu trong 4 năm còn lại, ước tính phí bồi thường sẽ vào khoảng 230 triệu USD. Số tiền này sẽ được dùng để thanh toán nợ vay và sau đó cho liên doanh. Vốn đầu tư cho FPSO là 400 triệu USD (khoảng 72% nợ và 28% vốn), tương ứng với khoản vay cho PTSC AP 155 triệu USD. Do đó, khoản phí đền bù ròng cho PVS sẽ vào khoảng 38 triệu USD.

1. Doanh thu gấp 2 lần vốn hoá thị trường.
2. Tiền mặt 7700 tỉ gần 100% vốn hoá thị trường.
3. Quỹ đầu tư phát triển 2760 tỉ bằng 50% vốn hoá (đây là thặng dư danh nghĩa, chưa tính lợi nhuận chưa phân phối 3366 tỉ).
4. Tương lai hợp đồng 3 tỉ đô về hợp đồng dầu khí chưa tính hợp đồng bên điện.
5. Về nợ cũng thách đấu trên vốn hoá.
6. Giá trị sổ sách 23.68k sau 10 hoạt động IPO khấu hao sạch giờ còn giá này đúng ra giá phải bù khấu hao nên cũng thách đấu nốt.
7. Lợi nhuận quí 3 bắt đầu tăng trưởng 15% nhưng tương lai với hợp đồng lớn toàn diện về doanh nghiệp chất lượng đã có cũng thách đấu.
8. Hiện tại đã khai thác Cá Rồng Đỏ,...
9. 800 tỉ bồi thường cả năm tăng mạnh với 2016 vói 909 tỉ,...hiện đã lãi

* Với dự án này PVS việc như núi thì cái khoản vay làm dễ dàng nếu muốn vay hoặc lấy nguồn từ tiền mặt 7600 tỉ nếu cần lấy quỹ đầ tư phát triển ra mút tuốc,....nếu lấy lại từ Lam Sơn cũng dư sức,...nói chung tiền thì PVS ông cố nội,...Tây nó sẽ mút lại trong tương lai,...hiện giờ là tháng 11 nếu nó muốn phát hành thì đã làm rồi,.

nếu phát hành thì chính phủ xem lại tại sao tiền một đống 7600 tỉ nợ vay chỉ 1100 tỉ dài hạn mà kêu chính phủ bỏ tiền thì khó nhai.

Hợp đồng mỏ khí Cá Rồng Đỏ 1,2 tỷ USD sẽ dẫn dắt tăng trưởng PVS trong trung và dài hạn
09:21 | 26/09/2017

Dự án mỏ khí Cá Rồng Đỏ là mỏ sâu nhất Việt Nam gồm 12 cụm giếng, cung ứng 25.000-30.000 thùng dầu/ngày và 60 triệu m3 khí/ngày.


PVS được dự báo sẽ vượt chỉ tiêu kinh doanh trong năm nay
Công ty cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam (Mã: KIS) vừa có báo cáo cập nhật tình hình hoạt động của Tổng công ty Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (Mã: PVS).

Cá Rồng Đỏ dẫn dắt tăng trưởng trung hạn
Từ tháng 4/2017, kế hoạch Phát triển mỏ Cá Rồng Đỏ được Chính phủ Việt Nam chấp thuận. Dự án mỏ khí Cá Rồng Đỏ thuộc Block 07/03 – Bể Nam Côn Sơn, cách bờ biển Vũng Tàu 440 km. Là mỏ sâu nhất Việt Nam gồm 12 cụm giếng, cung ứng 25.000-30.000 thùng dầu/ngày và 60 triệu m3 khí/ngày. Giá trị hợp đồng dành cho PVS ước tính là 1,2 tỷ USD.

Liên doanh PVS (51%) và Yinson (49%) đã ký kết được hợp đồng cung ứng FPSO trị giá 800 triệu USD cho mỏ này. Dự kiến dự án sẽ mang đến dòng lợi nhuận ổn định từ quý I/2020, dự phóng đóng góp lợi nhuận sau thuế khoảng 180 tỷ/năm.

Ngoài ra PVS đã ký kết hợp đồng xây dựng giàn đầu giếng có chân đế căng (TLWP) trị giá 380 triệu USD, xây dựng từ quý II/2017 đến 2019. PVS cũng sẽ vận hành và bảo dưỡng cho kho nổi FPSO với phí 34.000USD/ngày và cho TWHP là 4.000USD/ngày, trị giá hợp đồng ước 125 triệu USD.

Quý IV/2017, PVS sẽ huy động thêm 1.200 tỷ đồng để dành cho dự án FPSO Cá Rồng Đỏ.

Bên cạnh đó, các dự án Sao Vàng Đại Nguyệt, Block B và Cá Voi Xanh hứa hẹn đem lại khối lượng công việc rất lớn. Ước tính khối lượng M&C giai đoạn 2018-2020 khoảng 3 tỷ USD. Mảng M&C phát triển sẽ kéo theo tăng trưởng mảng tàu dịch vụ và cảng hậu cầu dầu khí.


Doanh thu sụt giảm nhưng lợi nhuận bắt đầu khởi sắc
Trong quý I năm 2017, doanh thu PVS đạt 7.684 tỷ đồng (giảm 16% so với cùng kỳ) nhưng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bắt đầu khởi sắc. Cụ thể, lợi nhuận gộp đạt 689 tỷ đồng (tăng 22,6% so với cùng kỳ).

Lợi nhuận sau thuế tuy giảm 6,6% đạt 643 tỷ đồng do ghi nhận khoản lỗ từ liên doanh PV Shipyard và không có khoản hoàn nhập dự phòng mỏ Chim Sáo 100 tỷ như quý I/2016, nhưng sẽ tăng 8,4% so với cùng kỳ nếu loại trừ yếu tố bất thường này.

Trong nửa đầu 2017, doanh thu mảng M&C giảm mạnh nhất 34% so với năm trước đó, Lợi nhuận gộp đạt 183 tỷ đồng (giảm 40% cùng kỳ) do thiếu hụt các dự án ngoài khơi lớn có biên lợi nhuận cao. Kéo theo đó, lợi nhuận gộp của mảng Tàu dịch vụ Kỹ thuật cũng giảm 26%. Trong nửa cuối 2017, tình hình sẽ không khả quan hơn do khối lượng công việc M&C tập trung vào dự án NH3 - Đạm Phú Mỹ, Nhiệt điện Long Phú, là các dự án trên bờ có biên lợi nhuận thấp.

Ở mặt tích cực, các mảng kinh doanh còn lại đều tăng trưởng. Mảng khảo sát địa chất và ROV phục hồi nhờ đơn giá và khối lượng công việc tăng. Các tàu 2D, 3D và cả ROV đều có việc trong suốt quý I/2017, đem lại lợi nhuận gộp 119 tỷ đồng so với khoảng lỗ 61 tỷ đồng cùng kỳ.

Mảng dịch vụ căn cứ cảng có doanh thu tăng 6% và lợi nhuận gộp tăng mạnh 217% đạt 152 tỷ đồng.

Đối với mảng FSO/FPSO, Lam Sơn JOC công bố hủy hợp đồng, chấm dứt thuê FPSO Lam Sơn từ 30/6/2017, do sản lượng thấp và chi phí sản xuất cao. Liên doanh Yinson - PVS dự kiến sẽ nhận tiền bồi thường ước tính khoảng 40 triệu USD từ Lam Son JOC. Mặc dù PVN sẽ thay thế Lam Sơn JOC để tiếp tục khai thác, thuê lại FPSO Lam Sơn trong thời gian tới nhưng giá thuê dự kiến giảm.

* Với các khoản tiền trên thì không cần thêm tiền phát hành ảnh hưởng ngân sách chính phủ,...Tây mút lại trong tương lai.