90% kế hoạch của VIC-VHM theo kịch bản này!

Thông tin hay quá bạn ơi. Hôm nay mới ra tin. Vậy chúng ta có thể hình dung là VIC-VHM đã huy động xong tiền rồi. Mai tôi phân tích chi tiết nhé.

Copy lại nội dung bài báo lỡ link bị gỡ! Tôi in đậm mấy chỗ cần quan tâm nhé!

VinFast sắp thu về hơn 700 triệu USD từ bán cổ phiếu
Tin chứng khoán

Ngày đăng 22/09/2023 13:39


© Reuters
Theo Dong Hai
Investing.com - Trong báo cáo mới công bố, ngoài kết quả kinh doanh quý II/2023 ghi nhận doanh thu lên tới gần 7.950 tỷ đồng cùng với số lượng gần 10.000 xe điện được bán trong kỳ, VinFast (NASDAQ:VFS) cũng đưa ra những thông tin đáng chú ý về các giao dịch cổ phiếu sắp được thực hiện.

Theo đó, ngày 12/9, VinFast đã nộp đơn đăng ký chào bán và bán cổ phiếu phổ thông từ một số cổ đông, bao gồm các nhà tài trợ của Black Spade, những người khác liên quan tới Black Spade và các cổ đông chủ chốt của VinFast là Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Việt Nam (VIG) và Asian Star Trading & Investment (Asian Star). Tuy nhiên, hiện đơn đăng ký vẫn chưa được Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) công bố có hiệu lực.

Về chi tiết các giao dịch, 2 pháp nhân có liên quan trực tiếp tới Chủ tịch Phạm Nhật Vượng và VinGroup, đồng thời cũng là 2 cổ đông lớn nhất của VinFast là VIG và Asian Star đã đăng ký bán 2% số cổ phiếu đang lưu hành sau khi kết thúc thời gian bị hạn chế giao dịch.

Sau khi giao dịch hoàn tất, VIG, Asian Star và VinGroup vẫn sẽ tiếp tục nắm giữ 96,6% số cổ phiếu đang lưu hành còn lại của VinFast còn đang bị hạn chế giao dịch.

Ngoài ra, VinFast cũng đã đăng ký phát hành 15 triệu cổ phiếu phổ thông cho Gotion Inc theo các điều khoản của thỏa thuận mua cổ phiếu đã ký kết trước đó. Cụ thể, Gotion Inc sẽ mua 15 triệu cổ phiếu VFS trong một đợt phát hành riêng lẻ với giá 10 USD/cổ phiếu, tổng giá trị giao dịch là 150 triệu USD, tương đương tỷ lệ sở hữu 0,7%. Gotion Inc, công ty con của doanh nghiệp sản xuất pin hàng đầu Gotion High Tech (Trung Quốc), là công ty hợp tác với Công ty Cổ phần Giải pháp năng lượng VinES trong dự án nhà máy liên doanh sản xuất pin lithium có tổng mức đầu tư hơn 6.300 tỷ đồng tại khu kinh tế Vũng Áng, tỉnh Hà Tĩnh.

Như vậy, tổng cộng 3,1% tổng số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành của VinFast được đăng ký bán lại (bao gồm cả số lượng cổ phiếu của VIG và Asian Star). Ngoài ra, một lượng lớn cổ phiếu do các nhà tài trợ và những người có liên quan đến Black Spade đã được dỡ bỏ hạn chế giao dịch.

Cũng theo báo cáo, VinFast sẽ nhận được toàn bộ số tiền thu được từ việc chào bán cổ phiếu phổ thông theo đăng ký của VIG và Asian Star, sau khi trừ đi các khoản hoa hồng bán hàng, phí, phí môi giới và thuế.

Số tiền này sẽ được VIG và Asian Star chuyển cho VinFast đúng như cam kết của Chủ tịch Phạm Nhật Vượng theo thỏa thuận tài trợ được ký trước đó.

Dự kiến, nếu các giao dịch trên được thực hiện thành công với mức giá đóng cửa phiên giao dịch ngày 21/9 là 15,7 USD/cổ phiếu VFS, tổng số tiền thu về hơn 700 triệu USD.

Trước khi niêm yết cổ phiếu VFS thành công trên sàn Nasdaq, VinGroup và Chủ tịch Phạm Nhật Vượng đã cam kết tài trợ cho VinFast tổng số tiền lên tới 2,5 tỷ USD để phục vụ hoạt động kinh doanh.

Theo kế hoạch, khoản tiền này sẽ được giải ngân trong vòng một năm tiếp theo, trong đó ông Phạm Nhật Vượng tài trợ 1 tỷ USD, Vingroup tài trợ không hoàn lại 500 triệu USD, đồng thời cho VinFast vay một tỷ USD thời hạn tối đa 5 năm.

Ngoài ra, trong bản cáo bạch của VinFast vào quý II/2022, Vingroup đã phát hành 625 triệu USD trái phiếu hoán đổi cho các quỹ đầu tư lớn là Kohlberg Kravis Roberts (Mỹ) và 2 quỹ đầu tư công Qatar Holding LLC (Qatar) và Seatown Holdings (Singapore). Ngày dự kiến đáo hạn là ngày 10/5/2027 với lãi suất cố định 4%/năm.

Theo thông tin từ Tập đoàn Vingroup (HM:VIC), các trái chủ nắm giữ khoản trái phiếu này có quyền chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu phổ thông của VinFast theo mức giá thực hiện xác định tại thời điểm phát hành trái phiếu và có thể được điều chỉnh theo quy định tại các văn kiện trái phiếu có liên quan. Bên cạnh đó, Vingroup cũng có quyền mua lại toàn bộ trái phiếu theo một số điều kiện quy định trong văn kiện trái phiếu.

Dự định bán chứ bán được đếch đâu. Ngồi đấy mà tính giá 15.x usd

Khẩu vị đầu tư đội KKR có vẻ rất thích nhà VIN, trong VHM họ cũng là cổ đông lớn từ năm 2018 thì phải.

Hay quá! Vfs đã tự bán được thân nuôi mình! Không cần gia đình V nuôi nữa rồi! Vic vhm vre dễ thở, vn30 dễ thở!

về 25 tính

Ái chà chà, cuối tuần vừa vui, vừa lo, vừa buồn với anh em VIC-VHM
- Buồn vì những AE đu giá cao, thấy thêm 1 tuần cổ phiếu giảm.
- Lo vì những AE mới mua vào giá 50+/-2, cuối phiên ATC đạp về giá 50. Chưa biết tuần tới ra sao!
- Vui vì những AE chưa vào hàng và đang đợi giá thấp hơn nữa.
Chốt tuần và cập nhật Repo:

Một số nhận định chủ quan:
- Đến hết tuần này, VIC và VHM đã giao dịch khoảng gần 940tr cổ phiếu (không tính khối ngoại) tính từ ngày 1Jul23 (ngày có Vol đột biến) so với bq các phiên giao dịch trước đó.
- Dòng tiền nếu thực hiện Repo 80% số lượng cổ phiếu giao dịch là khoảng 1.9 tỷ đô thu về.
- Giá Repo VIC đến hôm nay bình quân là 63300 đồng/cp. VHM bq là 55600 đ/cp.

Theo chủ đề này, thì khoảng ngày 10.Oct sẽ hoàn tất các giao dịch cần Repo (tương đương thu về $2.5tỷ). Tuy nhiên, những thông tin vừa ra trong tuần này. Tôi nhận định chủ quan cá nhân là:
1. Việc Repo đến lúc này xem như đã xong. Qua tuần, Vol giao dịch sẽ giảm dần. Vì theo các thông tin đã công báo, VFS sẽ huy động thêm bằng việc bán ra VFS thông qua 2 cổ đông lớn nhất là VIG và Asian Star (trong này có cổ phần đa số của Mr V). Như vậy, đúng như cam kết, Mr V sẽ tài trợ cho VFS thông qua thêm 1 kênh này nữa (bên cạnh kênh Repo cổ VIC và VHM-giả định như vậy!).

2. Bán ra 2% cp VFS mà thu về khoảng $700tr (tương đương với 46,7 triệu cổ VFS và thị giá khoảng 15$/cp. Nên chúng ta thấy, vì sao hiện nay thị giá VFS đang xoay quanh mức này) và cộng với số tiền Repo được ở VN (khoảng $1.9 tỷ). Vậy tổng thu về khoảng $2.6 tỷ (cao hơn số kế hoạch $2.5 tỷ một chút).

3. VFS không chỉ có nguồn vốn tài trợ này ($2.5 tỷ) mà còn bán thêm cổ phần của VFS để huy động vốn. Trong các công báo của VFS. Các bạn có thể đọc thêm link bên dưới. Ban cố vấn đầu tư vẫn rất tích cực trong việc tìm kiếm đối tác tạo dòng tiền hoạt động mạnh, cùng lúc với việc từng bước mở rộng thị trường để chiếm lĩnh thị phần càng sớm càng tốt nhằm tăng doanh số bán, đạt điểm hoà vốn sớm!


Thông báo bán thêm 75,76tr cổ.
https://www.investing.com/news/asso...ffering-by-selling-stockholders-432SI-3179916

Thông báo bán thêm 10,79tr cổ.
https://24hmoney.vn/news/vinfast-au...79-trieu-co-phieu-cho-co-dong-c1a2034303.html

Thông báo bán 15 tr cổ
https://tapchicongthuong.vn/bai-vie...o-phieu-vfs-voi-gia-10-usdco-phieu-109350.htm

Kỳ vọng doanh số tăng trong quý tới và tại thị trường mới
https://cafef.vn/reuters-vinfast-se...ong-nuoc-ngoai-lon-nhat-18823092115513989.chn

Nhìn lại đồ thị:
1. VFS chắc là phải đi ngang ở mức giá 15 một thời gian (có thể sau khi huy động xong vốn ngắn hạn), nó sẽ tăng trưởng khi doanh số bán xe thực sự tăng trưởng theo tháng theo quý!


2. VIC: Đang trở về chạm với mức đáy của 2017 (của 6 năm về trước). VIC đang đi thụt lùi hay lùi lại để lấy trớn! Sang tuần sẽ có 2 khả năng:
- Giảm khỏi vùng đáy 50. Nếu giảm quá 48k, cắt lỗ chấp nhận dự đoán sai (10% khả năng).
- Sideway vùng đáy và đi lên (sẽ khó có chuyện tăng tạo gap như hồi tháng 8 vì mất công phải quay về lấp) (90% khả năng).

Mua VIC vùng này không phải là "bắt dao rơi" nữa! Mà là dò đáy, chờ tín hiệu. Low risk, high return!


3. Khối ngoại: Theo cafef thì đến hôm nay, tỷ lệ nắm giữ của khối ngoại vẫn trên dưới 13%. Thay đổi không đáng kể so với ngày 1.Jul23 là 13.21%.


Vingroup là tập đoàn lớn nhất cả nước của VN. Đủ để sánh vai các cường quốc năm châu. Tầm nhìn chiến lược của họ liên quan đến sự thành bại của cả gia tộc, cả cộng đồng, cả đất nước! Sự hỗ trợ của nhà nước để xây dựng một tập đoàn kinh tế kiểu mẫu, vững mạnh như các Chaebol lớn của Hàn, Nhật trong tương lai.

Sự thay đổi giá của cổ phiếu trong ngắn hạn (mới từ tháng 8 và tháng 9 đã hình thành cây thông), sẽ không làm Vingroup mạnh lên hay yếu đi. Nhưng VFS dường như là đang đi đúng hướng, phát triển nhanh. Vấn đề hiện tại chỉ là cần nguồn vốn để duy trì nó. Và tôi nghĩ rằng, trước khi bước vào cuộc chơi lớn này, Vingroup đã có sự tư vấn, chuẩn bị kỹ lưỡng các phương án kinh doanh.

Cuối tuần vui vẻ ACE nhé! Chứng khoán là việc lâu dài, nhìn từng phiên từng ngày thì tâm thế khó ổn định được!

Sau này, khi nào cổ VIC-VHM có màu tím hoa sim. ACE hãy ghi nhớ những ngày tháng này!









-

Mấu chốt thành công sẽ là dòng tiền và quân bài chiến lược là GSM. thấy các bác ít nhắc tên đến GSM khi nó đã tăng vốn lên 6k tỷ và khả năng năm sau ít nhất tôi đoán sẽ tăng lên 10k -12k tỷ. Quý 4 là thường là thời điểm mua xe nhiều nhất năm nếu tận dụng được thời cơ tăng doanh số lên 20k xe bán ra một quý thì tôi tin vinfast sẽ có thể thóat lỗ gộp quý đầu tiên.

GSM là một kênh để tạo dòng tiền thôi bác. Vì tôi suy nghĩ như thế này!
Tạo ra GSM là một công ty thuộc Vingroup để:
- Thứ nhất, duy trì tình hình sản xuất, sản lượng tại nhà máy Vinfast. Không thể setup nhà máy và nhân lực xong mà sản phẩm chưa có đầu ra. Phải có đầu ra để vừa sản xuất, vừa hoàn thiện quy trình vận hành và
- Thứ hai là GSM là một pháp nhân mới có tài sản cố định để thế chấp là số lượng xe đang sở hữu (xe được VFS bán cho). GSM có thể huy động vốn khi cần (vốn này sẽ ngược lại chạy vào VFS vì VFS bán xe cho GSM).

Tổng số lượng xe taxi trên cả nước khoảng 65000 xe (theo các báo viết từ 5.2022), thì với quy công suất của VFS, số lượng này khá khiêm tốn và GSM cũng không thể chiếm hết thị phần các hãng xe khác ngay được. Nên GSM trong giai đoạn đầu này, theo tôi chỉ phục vụ 2 mục tiêu chính quan trọng đó thôi.

Còn hoà vốn của VFS thì sẽ phải cần nhiều lượng xe hơn như nhiều bài báo đã phân tích. CEO Bà Lê Thị Thu Thuỷ cũng từng nhận định như bên dưới. Và có kế hoạch hoà vốn trong năm 2024 đã là quá lạc quan rồi bác.

Bác ko biết là GSM sẽ đầu tư taxi xanh sang indo và ấn sao?