_______________ HUT _____________ Đã đến lúc vào hàng _____

HUT theo phân tích này mới kinh nhé.
HUT CP BĐS có định giá rẻ nhất - LNST quý 2017 tăng trưởng 89%. Trong dài hạn LN có thể đạt 5-6 lần (5 năm)
Đây là một trường hợp như là điển hình trong tìm kiếm CP, nhằm giảm rủi ro và khả năng tăng giá CP. Mặt khác LNST tăng trưởng ở mức khá. Giúp định giả rẻ đi. BSG cũng không có nhiều thời gian làm hết các CP. NĐT xem và quan trọng là cái cách tìm, đánh giá CP...

HUT cũng định hướng cốt lõi trong 5 năm tới. BSG định giá CP 5 năm đó và chiếc khấu cổ tức kèm theo...ở phần cuối. Tăng trưởng trung bình của hút trong 5 năm tới là 36.3% một trong những CP bền vững về mặt thực chất....

Biến động giá CP hút gần đây...

Công ty Cổ phần Tasco (HNX)
Tăng trưởng LNST và đánh giá kinh doanh 2016
Chỉ tiêu


Năm 2013

(Đã kiểm toán)


Năm 2014

(Đã kiểm toán)


Năm 2015

(Đã kiểm toán)


Năm 2016

(Đã kiểm toán)

Kết quả kinh doanh

Doanh thu bán hàng và CCDV


1,787,299,413


2,769,267,246


2,255,503,034


2,960,463,016

Giá vốn hàng bán


1,692,727,697


2,339,242,789


1,921,992,033


1,998,936,509

Lợi nhuận gộp về BH và CCDV


82,922,855


423,157,035


323,508,238


787,186,147

Lợi nhuận tài chính


-23,738,229


-28,320,007


-93,498,046


-162,348,440

Lợi nhuận khác


44,107


-4,702,737


791,421


4,687,125

Tổng lợi nhuận trước thuế


15,279,687


334,091,777


196,792,964


489,690,420

Lợi nhuận sau thuế


12,154,467


258,602,470


160,945,026


403,927,897

Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ

12,355,752


257,749,735


160,165,180


403,235,110

• Trong 3 năm qua LNST tăng trưởng 31,5 lần (3.150%), Trung bình năm tăng trưởng LNST là 10 lần mỗi năm...Tuy nhiên xét 2014-2014 thì rõ ràng hơn....
• 2015 LNST giảm 38% cũng làm CP này giảm về quanh mệnh giá.
• Đặc biệt 2016 HUT đã có bước cải thiện LNST rất mạnh mẽ với mức tăng trưởng đạt 150% ( 400 tỷ tăng 240 tỷ đồng so với 2015
• Riêng so với 2014 mức LNST cao nhất của HUT từ ngày thành lập Cty , LNST 2016 vẫn tăng trưởng 57%.

Trong khi đó giá biến động tăng trong 3 năm qua là không đáng kể. Vì sao lại có chuyện như vậy và định giá của HUT là rất rẻ so với những gì công ty đang thể hiện.
2015 cổ tức bằng CP tỷ lệ 12%, có lẻ là nguyên nhân NĐT không thấy chia bằng tiền và năn 2015 LNST giảm...

• 2016 cổ tức 12% bằng tiền
• 2017 vừa chia 7% tiền và 8% bằng CP

Hiện tại HUT không phát hành cho cổ đông hiện hữu nữa mà phát hành ra bên ngoài khoản 50 triệu CP theo giá thị trường chiếc khấu 15-20%...Nhờ vậy áp lực lên cổ đông hiện hữu nộp tiền là không có trong 2017 này.

Quý 1 2017 & tăng trưởng

• LNST quý 1/2017 đạt 131 tỷ đồng, tăng trưởng 56%, tình hình kinh doanh cải thiện rất đáng quan tâm.
• EPS điều chỉnh đạt 2.300 đồng với thị giá 12.000 đồng cho P/E = 5.2 ở mức định giá, có định giá rất rẻ
• Mức chiếc khấu là 15% của cổ tức trên giá 12%/năm là rất rẻ.

LNST quý 2 và định giá

• BSG dự báo quý 2 HUT đạt 140 tỷ LNST tăng trưởng 89%, Một mức tăng trưởng rất cao trong tình thế hiện tại
• EPS 4 quý đạt 2.647 đồng. Giao địch tại P/E = 4.5
• Nếu P/E của HUT là 6 thì thị giá là 15.880 đồng, khi thị trường biết đến LNST tăng trưởng trong thời gian tới. Còn P/E =7 thì giá đạt 18.500 đồng.
• BSG cho rằng lượng lưu hành của HUT là khá nhiều, tuy nhiên định giá đang rất rẻ, có thể hút dòng tiền bất cứ lúc nào và định giá hợp lý là ở mức 6-7 lần, bởi thanh khoản cao.

LNST 2017 và định giá

• HUT đặc kế hoạch LNST là 450 tỷ đồng, LN này cho EPS là 2.370 đồng, giao địch tại P/E = 5.0
• BSG dự báo LNST 2017 HUT đạt 551 tỷ đồng
• EPS năm 2017 đạt 2.900 đồng, giao dịch tại P/E = 4.13

Với LNST trên cho thấy HUT có định giá rất rẻ. Đặc biệt mức tăng trưởng LNST quý 2 tới khả năng cao sẽ đánh động dòng tiền. Khi dòng tiền quay lại nhóm BĐS thì HUT là một lực chọn rủi ro thấp... Bởi hậu thuẩn lợi nhuận và giá thấp.

• Nếu thị trường chấp nhận P/E 2017 của HUT là 6 thì giá sẽ là 17.400 tăng giá 45%, Nếu áp dụng chiến thuật tốt & chiến thuật margin tốt có thể mang về LN 70-90% khi dòng BĐS quay lại
• Nếu thị trường bùng nổ, dòng tiền quay lại BĐS không loại trừ P/E thị trường trả cho HUT là 7, khi đó giá sẽ là 20.300 đồng.

BSG đánh giá rằng, HUT không phát hành cho cổ đông hiện hữu nên không lo lắng về in giấy từ tiền của NĐT, + LNST quý 2 và 6 tháng tăng trưởng mạnh. Giá CP HUT đã giảm mạnh chung với nhóm ngành BĐS. Mà BĐS là trung tâm hút tiền năm nay. Dòng tiền tích lũy và quay lại. Đó là một lựa chọn an toàn tốt. Mức chia cổ tức vừa qua là 15%. Sau 2017 này mức chia cũng là 15% tiền là một định giá rẻ, Gấp đôi LS tiết kiệm ngân hàng hiện nay...Đây là chọn lụa tốt cho dài hạn và ngắn hạn. Đồng thời giá CP thấp dễn hút dòng tiền mới.

Khi mà P/E trên toàn thị trường bị đẩy lên quá cao, dòng tiền tìm đến các CP định giá thấp rất dễ xảy ra....

HUT tích lũy BĐS nhiều năm và thu hoạch mạnh 2016-2018
Sau nhiều năm đầu tư phát triển, Tasco đang sở hữu các dự án bất động sản lớn như Foresa Villa – Khu biệt thự và liền kề với diện tích 38ha, Xuân Phương Residence – Gồm 6 tòa chung cư quy mô cùng gần 200 căn liền kề sang trọng, Tòa nhà South Building tọa lạc tại vị trí vàng Pháp Vân – cửa ngõ phía Nam thành phố, cùng rất nhiều các dự án lớn khác đang trong quá trình triển khai.



FORESA VILLA (KHU ĐÔ THỊ SINH THÁI XUÂN PHƯƠNG)



XUÂN PHƯƠNG RESIDENCE (KHU NHÀ Ở CHO CBNV BÁO NHÂN DÂN & VĂN PHÒNG TW ĐẢNG)



SOUTH BUILDING



DỰ ÁN CĂN HỘ CAO CẤP 48 TRẦN DUY HƯNG




DỰ ÁN XÂY DỰNG KHU ĐÔ THỊ MỸ ĐÌNH – NAM TỪ LIÊM



DỰ ÁN XÂY DỰNG NHÀ Ở CHO CBNV BỘ NGOẠI GIAO


Các dự án giao thông có nguồn thu ổn định và hưởng đợt tăng giá vé vừa qua. Với 7 dự án thu phí
Tasco là nhà đầu tư uy tín trong lĩnh vực hạ tầng giao thông bằng các hình thức BOT, BT và BOO, bao gồm việc xây dựng nhiều tuyến đường huyết mạch và các trạm thu phí tự động quy mô toàn quốc.



DỰ ÁN THU PHÍ TỰ ĐỘNG KHÔNG DỪNG (HỢP ĐỒNG BOO)



DỰ ÁN CẢI TẠO, NÂNG CẤP QUỐC LỘ 10 ĐOẠN QUA TP. HẢI PHÒNG (HỢP ĐỒNG BOT)



DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG TUYẾN ĐƯỜNG BỘ MỚI ĐOẠN PHỦ LÝ - MỸ LỘC



DỰ ÁN CẢI TẠO, NÂNG CẤP QUỐC LỘ 10 ĐOẠN QUA TỈNH THÁI BÌNH (HỢP ĐỒNG BOT)




DỰ ÁN XÂY DỰNG CẢI TẠO, NÂNG CẤP QUỐC LỘ 1 (HỢP ĐỒNG BOT)



DỰ ÁN XÂY DỰNG TUYẾN ĐƯỜNG TỪ ĐƯỜNG LÊ ĐỨC THỌ ĐẾN ĐƯỜNG 70 (HỢP ĐỒNG BT)



DỰ ÁN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH NÂNG CẤP ĐƯỜNG TỈNH 39B THÁI BÌNH (HỢP ĐỒNG BT)


Quá trình tái cấu trúc của HUT thành công mang về giá trị cốt lõi với kế hoạch dài hạn 5 năm công ty đưa ra


Định giá qua các năm theo kế hoạch của HUT
- 2017 BSG đã định giá

- 2018: Cổ tức 15% giả giảm còn 10.5 với EPS đạt 600/1.900 = 3.158 đồng, giao dịch tại P/E = 3.32: rất rẻ

- 2019 Cổ tức 16% giá giảm còn 8.900 đồng EPS đạt 720/1.900 = 3.790 đồng, giao địch tại P/E = 2.35 lần: Rất rẻ

- 2020 cổ tức 16$ giá giảm còn 7.300 đồng EPS đạt = 4.737 đồng, giao địch tại P/E = 1.54

- 2021 cổ tức 18% giá giảm còn 5.800 đồng EPS đạt = 5.921 đồng giao dịch tại P/E = 0.98

Kế hoạch này là 5 năm dựa vào quyền thu phí và cốt lõi BĐS cho thấy 2021 nếu:
- P/E của HUT là 6 thì thị giá sẽ là 35.500 đồng. Mức lợi nhuận 512%

- P/E thì trường chấp là 7 thì thị giá sẽ là 41.400 đồng mức lợi nhuận là 614%

Chiến thuật ngắn và dài hạn
Nếu áp dụng chiến thuật nghiêm ngặt thì có thể đạt mức LN của quý vị vào HUT từ 10 đến 12 lần trong 5 năm tới. Đây là CP hiếm có trên thị trường. Chỉ sau các siêu CP hằng năm...

Trong mọi trường hợp nếu HUT gặp rủi ro ảnh hướng lớn đến giá và kết quả kinh doanh thì thoái vốn hết. Nếu LNST tăng mạnh bền của ngành chính thì có thể gia tăng nắm giữ...

- Mua vào vùng giá 12x, và dự phòng 30% tiền mặt khả dụng

- Giá giảm 10 thì bắt đầu mua vào, cho đến 20% thì dùng margin tăng lên

- Giá phục hồi do thị trường ảnh hưởng lên HUT thì trả lại trang thái ban đầu ( mức hồi phục là về giá của hay hồi phục trên 10% thì trả lại tương ứng tỷ lệ.

- BSG nhìn thấy HUT có bình động trung bình 4 chu kỳ tăng giản trong 1 năm, dò vậy chiến thuật này thích ứng khoán 3-5 chu kỳ mỗi năm...

- Nếu giá tăng lên vùng P/E lớn hơn 7-8 thì giảm tỷ lệ chờ giá CP trở về P/E dưới 6 thì bắt đầu tăng trở lại vị trí ban đầu

- HUT rất phù hợp cho khoản đầu tư lớn, Tỷ lệ phân bổ 20-30 và tối đa 40% cho danh mục

NĐT áp dụng chiến thuật này, chỉ cần HUT đạt kế hoạch kinh doanh theo tiêu chính công ty đưa ra trên thì có thể đạt mức LN 10-12 lần trong hết chu kỳ là điều rất dễ dàng. Chẵn qua NĐT ham giàu nhanh và trả giá đắng cho những bất định loạn xạ theo thị trường. Chúng ta có thể áp dụng margin củ CP cơ bản đầu tư ngắn hạn và tìm cơ hội mới...Nhưng các CP chủ lực vẫn là phân bổ danh mục. Ví 80% là danh mục kỳ vọng sau 5 năm, 3 năm gì đó lãi kiếm vài trăm %....

Hôm 26/5 đã bàn giao 3 trạm thu phí tự động nha các bác!

http://tasco.com.vn/tin-cong-ty/tasco-ban-giao-3-tram-cho-don-vi-thu-phi-tu-dong-nd499194.html

Thông tin mới nhất về mảng BOT, bác Dũng đã kiến nghị Nhà nước phải đảm bảo ổn định các cơ chế, chính sách và thực hiện đúng các cam kết với nhà đầu tư theo hợp đồng đã ký để giảm rủi ro dự án BOT.

Nhiều công ty chuẩn bị BOT mới cần sâu sát về cơ chế chính sách BOT mới mà thôi.

Như thế mảng BOT còn lại của HUT sẽ không còn vấn đề gì quan ngại, chuyển giao sau khi hoàn thành theo đúng hợp đồng mà thôi!

Em gái nắm rõ thế

HUT
Nói ngắn:
EPS 2017 dự kiến: 3,000
PE hiện tại > 5 lần
Giá trị sổ sách: 24,000
Giá hiện tại: 12,000
Múc ...... hay không???

Kaka, ngắn gọn, giõng giạc, dứt khoát! Men quá anh ơi

Thấy tiếc cho e khi mà cả làng ăn xoay bao nhiêu vòng hết bds , bank , ck, nhiều hàng cơ bản khác nữa, trong khi đó e quá mặn mà chôn vốn, tốn công tốn sức pr mà lợi nhuận ko thu đc đáng kể, cắt đi e, giống câu cchyện con khỉ muốn hoá nngời thì chấp nhận cắt cái đuôi đi.

Làm sao mà đứng núi này trông núi nọ được anh ơi, chấp nhận cách đánh nhà cái thôi, đánh chứng thì phải chấp nhận mất chi phí cơ hội! Mỗi người có 1 con đường đi riêng cho mình và chỉ muốn đi bình an, dù đoạn đường vắng nhưng yên bình! Ai cũng muốn con đường mình đi có nhiều hoa nhiều bướ m, sinh sôi nảy nở để thịnh vượng, nhưng cuộc sống có cảnh này cảnh khác, anh hả?
Giờ này HUT có được gọi là hàng cơ bản rồi đó, có triển vọng trong trung hạn và dài hạn và ở mức giá thấp, em không đắn đo và không nuối tiếc khi cầm HUT cho đến nay!

cơ hôi và thời cơ rất ít đến nhanh đi nhanh, ck cũng vậy. không nguyên e đứng núi này trông núi nọ nhưng cần đánh giá lại cơ hội 1 cách thực tế hơn.