[Academy] Tổng hợp kiến thức Phân tích kỹ thuật

Bác chủ biết làm thế nào tránh tín hiệu mua bán nhiễu khi xu hướng cp sideway hay downtrend của không?

Bên mình là trang http://stockprice.vn cung cấp dữ liệu phân tích kỹ thuật chứng khoán.
Hiện tại đang có chương trình khuyến mại tặng 100% thời hạn sử dụng: thanh toán 320k được 6 tháng, 1200k được 2 năm
http://tinyurl.com/ptktck

Hay, tiếp đi bác...

Bác biết thì trả lời cho ae mở mang kiến thức đi, hỏi khó nhau làm gì
Đời có bao nhiêu lâu mà hững hờ, nhỉ ><

Em đang tìm cách nên hỏi chứ không dấu hay có ý gì đâu bác.

Dựa vào cách bạn xây dựng các system theo tiêu chí của bạn để lọc các bẫy tăng hoặc giảm giá thôi smile emoticon Có nhiều cách để xây dựng nhưng theo mình có 2 cách chính :

- Xây dựng timing dài hơi hơn để tránh các rủi ro về độ nhạy ngắn hạn để tập trung hơn vào các sóng trung dài hạn
- Xây dựng lộ trình đi tiền phù hợp với từng bước giá tại các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự của thị trường. Với mình , cơ sở dữ liệu giá của thị trường là điều quan trọng nhất để xem xét hành động của giá

Chúc bạn may mắn ! Có thể add skype để chia sẻ thêm

Tất cả mọi hành động của thị trường đều phản ánh vào trong giá

Tiên đề này cũng tương tự như các hình thức mạnh và bán mạnh của thị trường hiệu quả. Các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng mức giá hiện tại phản ánh đầy đủ tất cả các thông tin bởi vì tất cả các thông tin đã được phản ánh trong giá cả và là cơ sở để phân tích. Sau cùng, giá thị trường phản ánh tổng hợp những nhận định của tất cả người tham gia, bao gồm cả thương nhân, nhà đầu tư, nhà quản lý danh mục đầu tư, các nhà phân tích chiến lược thị trường, các nhà phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và nhiều người khác. Với họ thật là điên rồ nếu không đồng ý với những dấu hiệu về giá trong thị trường hiệu quả.Phân tích kỹ thuật sử dụng các thông tin về giá để giải thích những gì thị trường đang diễn ra với mục đích làm cơ sở dự đoán cho một cái nhìn về tương lai.

Hình : Giá phản ánh tất cả mọi thứ
​

Biến động giá không hoàn toàn ngẫu nhiên :

Hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật đều tin vàoxu hướng giá. Tuy nhiên, cũng hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật thừa nhận rằng có những lúc giá không đi theo xu hướng. Nếu giá cả luôn luôn thay đổi một cách ngẫu nhiên, nó sẽ vô cùng khó khăn để các nhà phân tích kỹ thuật kiếm tiền trên thị trường tài chính. Trong cuốn sách “Schwager on Futures: Technical Analysis” của Jack Schwager có đoạn:

"Một cách để nhận ra điều này là thị trường có thể trải quá trong thời gian dài biến động ngẫu nhiên (trending), xen kẽ những khoảng thời gian ngắn hơn các hành vi không ngẫu nhiên (trading). Mục tiêu của nhà phân tích đầu tư bằng đồ thị là xác định chiều hướng những giai đoạn (tức là xu hướng chính)."



Một nhà phân tích kỹ thuật tin rằng chỉ cần dựa vào đồ thị giá theo thới gian có thể xác định một xu hướng, đầu tư, kinh doanh dựa trên xu hướng và kiếm tiền khi xu hướng bắt đầu đi đúng. Bởi vì phân tích kỹ thuật có thể được áp dụng cho nhiều khung thời gian khác nhau, nó có thể được sử dụng cho cả hai xu hướng ngắn hạn và dài hạn. Đồ thị VIC - Vincom trên đã minh họa góc nhìn của Schwager về bản chất của xu hướng này. Trong một xu hướng đang đi lên, nhưng nó cũng xen kẽ với các vùng trading. Giữa những vùng trading vẫn có những uptrend nhỏ và tất cả nằm trong một uptrend lớn. Xu hướng tăng sẽ tiếp tục khi giá cổ phiếu phá vỡ cắt lên trên vùng trading. Một xu hướng giảm bắt đầu khi giá cổ phiếu phá vỡ cắt xuống dưới vùng trading trước đó.

"Cái gì sẽ xảy ra" quan trọng hơn so với "Tại sao"

Trong cuốn sách “The Psychology of Technical Analysis” của Tony Plummer có nói "Một nhà phân tích kỹ thuật biết giá của tất cả mọi cổ phiếu, nhưng lại không biết giá trị của bất kỳ cổ phiếu nào". Phân tích kỹ thuật chỉ quan tâm đến hai điều:

1. Giá hiện tại.

2. Sự dịch chuyển của giá trong quá khứ.

Giá là kết quả cuối cùng của cuộc chiến giữa cung và cầu về cổ phiếu công ty. Mục tiêu của phân tích là để dự báo xu hướng giá trong tương lai. Bằng cách tập trung vào giá và dao động của nó , phân tích kỹ thuật đại diện cho một cách tiếp cận trực tiếp. Trong khi đó các nhà phân tích cơ bản thì lại tập trung vào việc tìm câu trả lời cho câu hỏi “Tại sao giá lại như vậy?” Đối với các nhà phân tích kỹ thuật, các lý do tại sao dường như quá rộng và tốn quá nhiều thời gian để đánh giá tính trung thực của những yếu tố thuộc về cơ bản này.

Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng cách tốt nhất là tập trung vào những gì sẽ xảy ra (what) mà không bao giờ để tâm đến tại sao nó lại xảy ra như vậy (why). Tại sao giá cả đi lên? Rất đơn giản, nhiều người mua (cầu) hơn người bán (cung). Hơn nữa, giá trị của tài sản bất kỳ chỉ đơn giản là những gì một người nào đó sẵn sàng trả tiền cho nó. Ai cần biết lý do tại sao?

​

To be continue ....

CÁC BƯỚC ĐỂ ĐỊNH GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP KỸ THUẬT

Các nhà phân tích kỹ thuật thường sử dụng mô hình top-down, bắt đầu với phân tích vĩ mô trên diện rộng. Sau đó chia nhỏ để căn bước cuối cùng tập trung hơn / quan điểm vi mô. Một phân tích như vậy có thể bao gồm ba bước sau:

1. Phân tích thị trường chung thông qua các chỉ số như VNINDEX , HNXINDEX

2. Phân tích khu vực để xác định các nhóm ngành mạnh nhất và yếu nhất trong bức tranh chung của thị trường : VN30 , HNX30 , Steel , Food , Real Estate ....

3. Phân tích chứng khoán riêng biệt để xác định các cổ phiếu mạnh nhất và yếu nhất trong nhóm ngành đã được lựa chọn.

Hình : Lựa chọn cổ phiếu theo các tiêu chí đầu tư
​

Cái hay của phân tích kỹ thuật nằm ở tính linh hoạt của nó. Bởi vì các nguyên tắc của phân tích kỹ thuật được áp dụng phổ biến, từng bước phân tích trên có thể được thực hiện bằng cách sử dụng nền tảng lý thuyết tương tự. Bạn không cần phải có bằng kinh tế để phân tích một biểu đồ chỉ số thị trường. Bạn không cần phải có bằng CPA (Certified Public Accountant – chứng chỉ nghề nghiệp hàng đầu dành cho những chuyên gia thuộc lĩnh vực kế toán, kiểm toán) để phân tích một biểu đồ cổ phiếu.

Biểu đồ là biểu đồ. Không quan trọng khung thời gian là 2 ngày hoặc 2 năm, cũng không quan trọng là chứng khoán mà bên cạnh đó còn có các chỉ số thị trường , tiền tệ hoặc hàng hóa. Các nguyên tắc kỹ thuật hỗ trợ, kháng cự, xu hướng, biên độ giao dịch và các khía cạnh khác có thể được áp dụng cho bất kỳ đồ thị giá nào . Điều này nghe có vẻ dễ dàng đúng không? Nhưng thực tế phân tích kỹ thuật hoàn toàn không đơn giản như thế. Muốn thành công đòi hỏi phải nghiên cứu một cách nghiêm túc, đam mê và một góc nhìn tinh tế.Phân tích kỹ thuật không chỉ là sự đo lường , mà ẩn chưa bên trong là cả 1 nghệ thuật

PHÂN TÍCH ĐỒ THỊ GIÁ :

Phân tích kỹ thuật có thể phức tạp hay đơn giản tùy theo bạn muốn. Ví dụ dưới đây cho thấy phân tích kỹ thuật là đơn giản. Vì chúng tôi là quan tâm đến việc mua cổ phiếu, nên sẽ phân tích rõ các trường hợp giá tăng.

Xu hướng tổng thể :

Bước đầu tiên là xác định các xu hướng chung. Điều này có thể được thực hiện với các đường xu hướng,di chuyển trung bình (MA)hoặc phân tích đỉnh/đáy. Miễn là giá vẫn ở trên đườngxu hướngcủa nó,xu hướngnày sẽ được xem xét tăng.

Ngưỡng hỗ trợ :

Giữ cho giá cổ phiếu ở trên một mức giá nhất định nào đó. Phá vỡ ngưỡnghỗ trợxu hướng giá sẽ được xem là đảo chiều giảm.

Ngưỡng kháng cự:

Kìm giá cổ phiếu ở dưới một mức giá nhất định nào đó. Phá vỡ ngưỡngkháng cựxu hướng giá sẽ được xem là đảo chiều tăng.

Momentum :

Thường được đi kèm với những chỉ báo dao động như MACD. Nếu MACD trên EMA (di chuyển trung bình hàm mũ) 9 ngày hoặc dương, thì sau đó momentum sẽ được xem là tăng, hoặc ít nhất là cải thiện.

Áp lực mua/bán :

Đối với cổ phiếu và chỉ số với số lượng có sẵn, một chỉ báo khối lượng được sử dụng để đo áp lực mua hoặc bán. Khi giá trị của dòng tiền Chaikin đang lớn hơn 0, áp lực mua chiếm ưu thế. Ngược lại áp lực bán chiếm ưu thế khi nó là nhỏ hơn 0.

Sức mạnh tương đối :

Chỉ số giá tương đối so sánh diễn biến của hai cổ phiếu với nhau bằng việc chia dữ liệu về giá của các cổ phiếu đó. Thông thường chỉ số được sử dụng để so sánh diễn biến của một cổ phiếu với chỉ số thị trường, như VN index. Chỉ số giá tương đối tăng chứng tỏ cổ phiếu đang mạnh hơn chỉ số thị trường.

Bước cuối cùng là tổng hợp những phân tích trên để xác định những điều như sau :

• Sức mạnh của xu hướng hiện tại.

• Giai đoạn và cấp độ của xu hướng hiện tại.

• Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cho 1 vị thế mua mới.

• Mức giá tiềm năng cho vị thế mua mới.

MÔ HÌNH ĐẦU TƯ TOP - DOWN :

Khi nghiên cứu từng phân khúc (thị trường, ngành và cổ phiếu) , một nhà đầu tư sẽ phân tích biểu đồ dài hạn và ngắn hạn để tìm những tiêu chuẩn đáp ứng các tiêu chí cụ thể. Đầu tiên các nhà phân tích sẽ xem xét thị trường nói chung, chỉ số S&P 500 đối với thị trường Mỹ , Nikkei đối với thị trường Nhật hay VnIndex đối với thị trường chứng khoán Việt Nam. Nếu các chỉ số này đang trong xu hướng tăng, sẽ tiến hành phân tích lựa chọn các biểu đồ của các nhóm ngành. Ngành nào cho thấy triển vọng nhất sẽ được chọn ra để phân tích chứng khoán cụ thể.

Một khi danh sách khi đã được thu hẹp trong các nhóm ngành , các nhà đầu tư có thể lựa chọn từ đó khoảng 3-4 nhóm ngành tiềm năng từ đó việc lựa chọn cổ phiếu có thể bắt đầu. Với lựa chọn từ 10-20 đồ thị chứng khoán từ mỗi ngành công nghiệp - hàng hóa , sau đó chọn lọc ra 3-4 cổ phiếu có triển vọng nhất trong mỗi nhóm ngành đã chọn. Những cổ phiếu hoặc nhóm ngành cuối cùng còn lại dựa trên các tiêu chí đã đề ra sẽ giảm thiểu tối đa rủi ro. Mô hình thu gọn từMarket -> Sector -> Companyđược xem là mô hình đầu tư tiêu biểu : Mô hình đầu tư TOP - DOWN

SỨC MẠNH CỦA PHÂN TÍCH KỸ THUẬT :

Tập trung vào biến động giá

Nếu mục tiêu là để dự đoán giá trong tương lai, vì vậy chỉ cần để tâm vào biến động giá. Biến động giá thường đi trước giá trị các yếu tố cơ bản. Bằng cách chú trọng vào hành động giá, nhà phân tích kỹ thuật sẽ có cái nhìn chuẩn mực hơn trong việc dự báo biến động giá trong tương lai.

Thị trường được xem là dẫn dắt nền kinh tế và thường đi trước nền kinh tế khoảng 6-9 tháng. Để bắt kịp với thị trường, cần phải tập trung vào sự biến động giá để xem xét có sự thay đổi xu hướng hay không. Mặc dù thị trường rất nhạy cảm nhưng những tín hiệu thường xuất hiện trước khi dịch chuyển giá đáng kể. Một nhà phân tích kỹ thuật sẽ chú ý đến giai đoạn tích lũy và xem chúng như là tín hiệu báo trước một xu hướng tăng sắp xảy ra và thời gian phân phối như là tín hiệu của sự suy giảm sắp xảy ra.

​

Cung - Cầu và Hành động giá

Nhiều nhà phân tích kỹ thuật sử dụng giá mở cửa, đóng cửa và giá cao nhất, thấp nhất khi phân tích sự biến động giá của một cổ phiếu. Thông tin giá được thu thập và phản ánh liên tục.Nếu đứng riêng chúng sẽ không có ý nghĩa gì. Tuy nhiên , khi được kết hợp cùng nhau , tất cả các thông tin đó sẽ phản ánh tác động của cung và cầu thị trường và tạo nên bức tranh về sự dịch chuyển

​

Ví dụ đồ thị được chú thích ở trên cho thấy giá mở của cổ phiếu có mộtGAPtăng. Trước khi mở cửa, số lệnh mua vượt quá số lệnh bán và giá đã được đưa ra đã thu hút người bán hơn. Nhu cầu mua chiếm ưu thế ngay lúc bắt đầu mở cửa. Giá trong ngày cao phản ánh sức mạnh của cầu (mua). Giá trong ngày thấp phản ánh sự sẵn có của nguồn cung (bán). Giá đóng cửa là giá cuối cùng được giao dịch trong ngày. Trong trường hợp này, mức giá đóng cửa cao hơn nhiều so với mức thấp nhất và gần với mức cao nhất. Điều này cho thấy mặc dù cung trong ngày là mạnh, nhưng cuối cùng cầu đã thắng thế và buộc giá đi lên. Ngay cả sau khi áp lực bán này xảy ra mức đóng cửa vẫn trên giá mở. Bằng cách nhìn vào hành động giá trong một khoảng thời gian dài, chúng ta có thể thấy cuộc chiến giữa cung và cầu đang diễn ra. Cơ bản vẫn là giá cao hơn phản ánh cầu tăng lên và giá thấp hơn phản ánh nguồn cung tăng.

To be continued ....

Dear all !

VNINDEX đóng cửa tuần rồi ở 577.26 điểm , về cơ bản chỉ số này đang tiệm cận vùng 579-580 trên đồ thị weekly nên các yếu tố cản trở đà tăng trưởng của giá là điều bình thường.Tuy nhiên , với mức độ volume trên thị trường đang ở khối lượng 680-690tr cp/ tuần tương đương 135-140tr/ phiên cho thấy động lực về dòng tiền đang đổ vào thị trường là mức khá tốt . Điều này khá giống với dự đoán của tôi về mặt dữ liệu là thị trường sẽ tạo nên 1 sóng tăng trưởng cực khủng khi volume đạt giá trị rơi vào tầm 160-170tr cổ/phiên . Các yếu tố về mặt giá cũng cho thấy thị trường sẽ dần dần dịch chuyển hướng lên và kỳ vọng phá vỡ 580 trong vòng 1-2 tuần sắp tới

View qua 1 số thị trường khác trên thế giới và 1 số chỉ số cơ bản :

DJI - Sau giai đoạn điều chỉnh vừa qua , DJI hiện tại theo quan điểm của tôi đang ở vùng đáy thấp của xu hướng tăng trưởng nếu nhìn nhận theo Conter-trend trading thì đây là thời điểm mua vào.Sóng tăng trưởng của DJI theo tôi có thể tồn tại từ 3-5 năm nữa , vì vậy tôi cho rằng thời điểm tích lũy cổ phiếu ở các thị trường mới nổi nói chung và Việt Nam nói riêng tại thời điểm này là hợp lý



OIL - đang tiệm cận vùng giá $38/barrel tính theo giá WTI , vùng giá này đang có tín hiệu cản tuần nhưng xét về xu thế ngăn hạn Oil đã thực sự phá vỡ được downtrend. Xác xuất thấp nhất của Oil điều chỉnh giảm là về vùng $34,5/barrel . Nhìn nhận góc độ tăng trưởng , tôi cho rằng oil thực sự đã thoát khỏi chu kỳ giảm giá tính từ đỉnh tháng 6/2014 tới nay



Có 2 chỉ số chính liên quan tới ETF là VNM - Việt Nam Market Vector và FTSE thì cả 2 chỉ số này đều cho các tín hiệu tích cực và lạc quan . Điều nay cho thấy mức độ quan tâm của các quỹ đầu tư chỉ số tới thị trường Việt Nam là tương đối cao trong giai đoạn này khi tương quan rủi ro và cơ hội đang ngày càng lớn hơn xét về mặt tiềm năng tăng trưởng