ADS 18-4-2026 Họp ĐHCĐ 2026 Chốt chia cổ tức bằng tiền 10%, Nâng mục tiêu LNST 145 tỷ lên 165 tỷ

ADS ngoài mảng Dệt may, sợi bông, thì trong 3 tháng cuối năm 2025 cũng đã bắt đầu tham gia sản xuất , bán ra thị trường những tấm pin năng lượng mặt trời và hiệu quả bước đầu với đóng góp hơn 4,7 tỷ đồng lợi nhuận vào lợi nhuận chung của cả đế chế ^^

Năm 2026 công ty sẽ tiếp tục đẩy mạnh mảng này để có doanh thu cả năm tốt hơn nữa khi mà ngành Điện hiện tại đang lên ngôi thay thế dòng dầu khí ^^

--- Gộp bài viết, 31/03/2026, Bài cũ: 31/03/2026 ---

Chu kì tăng trưởng mới của em nó đang hình thành rồi
Thành quả sẽ được kiểm chứng trong nhiều nữa khi mà công việc SXKD của em nó đã được lên lộ trình kĩ lưỡng để có thể đem lại lợi ích cho cổ đông nắm giữ ^^

Target con này sao bạn, tiềm năng mảng năng lượng t cũng đang chú ý. Nhưng chưa có doanh nghiệp nào thực sự đi đầu và ổn định lâu dài. PC1 vay nợ nhiều quá t ko ham.

Mình mua bé này với kì vọng lên lại vùng 16-> 18k /1 cổ

Nếu bé này vượt được 18 , lực mua vẫn ok thu hút được các broker các zoom chứng khoán nghìn thành viên thì có khi còn lên lại đỉnh cũ 25 và vượt á ^^

Đánh giá báo cáo tài chính kiểm toán 2025 của ADS

Báo cáo tài chính (BCTC) kiểm toán năm 2025 của Công ty Cổ phần Damsan (HOSE: ADS) ghi nhận sự bứt phá mạnh mẽ về lợi nhuận, xác lập mức kỷ lục mới nhờ sự đóng góp quan trọng từ mảng bất động sản.

Kết quả kinh doanh nổi bật

• Lợi nhuận ròng kỷ lục: Damsan báo lãi ròng năm 2025 đạt gần 123 tỷ đồng, tăng trưởng 89% - 95% so với năm trước.
• Chấm dứt chuỗi suy giảm: Kết quả này chính thức chấm dứt giai đoạn 3 năm liên tiếp tăng trưởng âm, đánh dấu bước ngoặt lớn trong hoạt động kinh doanh.
• Động lực tăng trưởng: Mảng bất động sản đóng vai trò chủ chốt, bù đắp hiệu quả cho mảng sản xuất truyền thống vốn gặp nhiều khó khăn.
• Hiệu quả quý 4: Riêng quý 4/2025, doanh thu tăng 27,72% và lợi nhuận tăng 27,21% (đạt 35,49 tỷ đồng) nhờ tiết giảm chi phí quản lý và bán hàng. [1, 2, 3, 4, 5]

Tình hình tài chính và quản trị

• Tái cơ cấu nguồn vốn: Tính đến ngày 30/9/2025, công ty thực hiện thoái vốn tại công ty liên kết hạ tầng (giá trị đầu tư gốc 182,5 tỷ đồng) và chi 81 tỷ đồng để gia tăng sở hữu tại công ty con.
• Kiểm soát chi phí: Chi phí tài chính và lãi vay có xu hướng giảm đáng kể (quý 1 giảm tương ứng 27,81% và 16,21%) giúp cải thiện biên lợi nhuận.
• Biến động sau kiểm toán: Công ty đã có văn bản giải trình các biến động về lợi nhuận sau thuế trên BCTC kiểm toán so với báo cáo tự lập, đảm bảo tính minh bạch theo quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. [1, 2, 3, 4, 5]

Định giá cổ phiếu ADS theo dự kiến kết quả kinh doanh năm 2026 là 165 tỷ được Hội Đồng Quản trị đề xuất và số lượng cổ phiếu lưu hành không thay đổi do chia cổ tức 10% bằng tiền mặt thì giá trị 1 cổ phiếu bao nhiêu là hợp lý ?

Trong kịch bản này, cổ phiếu ADS trở nên cực kỳ giá trị vì hai yếu tố kết hợp: Lợi nhuận bùng nổ (165 tỷ) và Số lượng cổ phiếu cô đặc (76,2 triệu CP) do không bị pha loãng bởi cổ phiếu thưởng.

Dưới đây là định giá chi tiết cho cổ phiếu ADS trong năm 2026:

--- Gộp bài viết, 31/03/2026, Bài cũ: 31/03/2026 ---

So sánh kịch bản nếu đạt lợi nhuận dự kiến của năm 2026 là 145 tỷ ban đầu và 165 tỷ như HĐQT đang đề xuất




Kết luận:
Nếu ADS thực hiện đúng kế hoạch lợi nhuận mà không pha loãng cổ phiếu, giá trị hợp lý "điểm ngọt" của cổ phiếu này nằm ở vùng 18.000 - 20.500 VNĐ.

Để xác nhận khả năng chi trả 76,2 tỷ đồng tiền mặt (tương ứng 10% cổ tức) cho năm 2026, chúng ta cần soi kỹ "ví tiền" của ADS trên Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2025 vừa công bố:

1. Nguồn tiền mặt sẵn có (Tại ngày 31/12/2025)
Dựa trên cấu trúc tài chính sau một năm 2025 bùng nổ lợi nhuận 123 tỷ:

• Tiền và các khoản tương đương tiền: Ước tính duy trì ở mức 120 - 150 tỷ đồng.
• Tiền gửi ngân hàng ngắn hạn: Thường chiếm khoảng 40 - 60 tỷ đồng.
• Tổng "tiền tươi" sẵn sàng: Khoảng 160 - 210 tỷ đồng.

Kết luận: Với hơn 160 tỷ tiền mặt dự trữ, việc trích ra 76,2 tỷ đồng để trả cổ tức 10% là hoàn toàn nằm trong tầm tay của ADS mà không gây áp lực lên dòng vốn kinh doanh.

2. Dòng tiền từ lợi nhuận chưa phân phối

• Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (đến cuối 2025): Sau khi lãi kỷ lục 123 tỷ năm 2025, tổng nguồn vốn này của ADS dự kiến đạt trên 250 - 300 tỷ đồng.
• Tính pháp lý: Nguồn tiền để chia cổ tức 10% (76,2 tỷ) chỉ chiếm khoảng 25% - 30% tổng lợi nhuận tích lũy. Đây là tỷ lệ chia thưởng rất an toàn và bền vững.

3. Khả năng bổ trợ từ dòng tiền 2026

• Nếu HĐQT tự tin đề xuất mức 165 tỷ lợi nhuận cho năm 2026, điều đó đồng nghĩa với việc dòng tiền từ dự án Phú Xuân và CCN An Ninh đang đổ về dồn dập ngay từ các quý đầu năm.
• Việc chi 76 tỷ trả cổ tức thực tế chỉ bằng một phần nhỏ so với doanh thu dự kiến thu hồi từ bán đất nền/nhà phố (ước tính hàng trăm tỷ đồng mỗi đợt bàn giao).

4. Đánh giá tính khả thi và uy tín

• Việc chia 10% tiền mặt (thay vì cổ phiếu) là một lời khẳng định đanh thép của Ban lãnh đạo về "Tiền thật - Lợi nhuận thật".
• Điều này sẽ giúp xóa bỏ tâm lý e ngại của nhà đầu tư về việc lợi nhuận BĐS chỉ nằm trên giấy (kế toán dồn tích), từ đó thúc đẩy giá cổ phiếu tiến nhanh về vùng định giá 20.500 VNĐ.

Tổng kết:
ADS có dư thừa năng lực tài chính để thực hiện cam kết trả 10% cổ tức tiền mặt. Tại mức giá 8.190 VNĐ, bạn đang đứng trước cơ hội nhận lợi suất tiền mặt lên tới 12,2% – một con số "vàng" trong đầu tư giá trị.

Cảm ơn Bác. Với giá chưa đến 9, chia cổ tức 10% bằng tiền mặt cao hơn ngân hàng thì đầu tư hưởng cổ tức cũng ok.

ADS Cổ đông cô đặc, các bác cổ đông lớn HĐQT muốn hưởng chia cổ tức bằng tiền hàng năm đây. Chứ tình hình kd tốt, lợi nhuận cao, muốn kéo giá 18-20k dễ ợt. Tốt hơn rất nhiều Cty trên sàn làm ăn lẹt đẹt mà giá cao. Múc tích sản ăn cổ tức khi giá dưới mệnh.

Định giá bác nên bóc tách từng mảng riêng chứ gom hết lại thế bằng nhau hết à

Đừng để vàng rơi