AGC: Trở lại hành trình 3x hay về lại 1x

[FONT=&quot]3. Các yếu tố về sản xuất kinh doanh[/FONT]
[FONT=&quot]
- Lợi nhuận đột biến quý II/2010, khoảng 20-25 tỷ, nhờ tồn kho giá rẻ cuối quý I và hàng mua giá rẻ trong quý II/2010. [/FONT]
[FONT=&quot]
- Nguồn cà phê giá rẻ: Tháng 7/2010, chế biến và xuất khẩu 2/3 số hàng 10k tấn cà phê giá rẻ, tồn kho cuối quý II/2010. Dự đoán lợi nhuận lô hàng 10k tấn giá rẻ này khoảng 20-25 tỷ.[/FONT]
[FONT=&quot]
- Lợi thế tỷ giá VND/USD sau khi có điều chỉnh tỷ giá 2.09% vào giữa T8/2010. Tính từ thời điểm này còn 4,5 tháng. Với doanh thu dự kiến cho 4,5 tháng khoảng 600-700 tỷ, lợi về tỷ giá khoảng 12-14 tỷ đồng (=Doanh thu x 2.09%).[/FONT]

[FONT=&quot] [/FONT]
​

[FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot]- Hàng dự trữ luôn ở mức cao.[/FONT][FONT=&quot] Lượng hàng tồn kho luôn ở mức cao, khoảng 250-450 tỷ, theo báo cáo hàng quý qua các năm 2008-quý I/2010. Đảm bảo sản xuất liên tục, không bị gián đoạn.[/FONT]
[FONT=&quot]
- Kỳ vọng về lợi nhuận rõ ràng: Không giống như nhiều CP nhỏ khác có kỳ vọng lợi nhuận khá mùa mờ mờ, khó đoán, lợi nhuận AGC có thể dự đoán được. Tại thời điểm hiện nay, AGC gặp bất lợi do báo cáo tài chính công bố chậm, trong bối cảnh thị trường chung quá tệ. Khi báo BC Quý II được công bố, mọi thứ sẽ rõ ràng, kỳ vọng lợi nhuận sẽ trở nên rõ và chắc hơn, niềm tin của của NĐT sẽ vững trong thời gian còn lại của năm 2010.[/FONT]
[FONT=&quot]
4. Lợi thế và tiềm năng quý IV[/FONT]
[FONT=&quot]
- Tăng vốn bổ sung vốn lưu động: Công ty đang làm việc với Công ty chứng khoán để lên phương án phát hành thêm cổ phiếu nhằm bổ sung vốn lưu động, phục vụ cho việc thu mua, chế biến và xuất khẩu cà phê vụ mới trong quý IV 2010. Doanh thu quý IV có thể tăng mạnh nhờ nguồn vốn dồi dào.[/FONT]

[FONT=&quot]- Lợi thế tỷ giá: Tiếp tục được hưởng lợi thế từ việc điều chỉnh tỷ giá (đã nêu ở trên)[/FONT]

[FONT=&quot]- Giá xuất khẩu cao và vững: Dự kiến giá xuất khẩu tiếp tục vững ở mức trên 1700 USD/Tấn cà phê vối do sản lượng cà phê thế giới thấp hơn so với dự kiến.[/FONT]

[FONT=&quot]B. Điểm yếu/Rủi ro/Bất lợi về tâm lý:[/FONT]

[FONT=&quot]1. Kế hoạch doanh thu và lợi nhuận 2010 khá thấp, dự kiến doanh thu 1520 tỷ, lợi nhuận 6,4 tỷ. Nếu chỉ nhìn vào con số kế hoạch này thì NĐT thấy chưa yên tâm. Tuy nhiên, với những lợi thế đã nêu ở trên, các con số kế hoạch này không còn có ý nghĩa dẫn dắt tâm lý NĐT.[/FONT]

[FONT=&quot]2. Kết quả kinh doanh các năm 2008-2009 không tốt, EPS đến cuối quý I vẫn thấp[/FONT]

[FONT=&quot]- Kết quả kinh doanh 2008, 2009 và quý I/2010 không tốt do giá cà phê giảm mạnh trong thời gian này.[/FONT]

[FONT=&quot]- Kết quả kinh doanh 2008-2009 không tốt nên AGC không chia cổ tức 2009, một phần lợi nhuận 2010 sẽ được sử để bù lỗ cho kết quả kinh doanh kém năm 2008.[/FONT]

[FONT=&quot]- Do kết quả kinh doanh các năm trước kém nên trong Quý II, công ty gặp khó khăn về nguồn vốn, việc vay vốn ngân hàng gặp khó khăn nhất định. [/FONT]
[FONT=&quot]
- Chưa tận dụng tối đa vốn vay ưu đãi thu mua cà phê trong quý II do thủ tục vay vốn nhiêu khê.[/FONT]
[FONT=&quot]
- Giá cà phê biến động khá lớn, phụ thuộc vào thời tiết như lượng mưa, số ngày nắng, sản lượng của một số nước xuất khẩu lớn như Braxin, colômbia.[/FONT]
[FONT=&quot]
- Lãnh đạo doanh nghiệp ít quan tâm đến việc cung cấp thông tin, thông tin thường công bố khá chậm, chỉ số ít cổ đông theo dõi sát sao hoạt động kinh doanh của Công ty mới nắm bắt được kết quả kinh doanh của AGC. Thông tin công bố chậm đã ảnh hưởng khá nhiều đến biến động giá của AGC trong thời gian qua.

3. Thay đổi trụ sở để tiết kiệm chi phí và không đánh bóng cổ phiếu

- Vào cuối quý I, AGC có thay đổi địa điểm làm việc của khối Văn phòng. Thoạt nhìn, tin này tạo tâm lý không tốt. Tuy nhiên, nhìn sâu hơn thì lại thấy, Lãnh đạo AGC rất có trách nhiệm với Cổ đông. Tiết kiệm chi tiêu cho hoạt động gián tiếp không có gì phải hổ thẹn. AGC không cố tình tạo ra sự hào nhoáng bên ngoài mà đã có quyết định dũng cảm khi hoạt động sản xuất kinh doanh gặp khó khăn. Các côg ty nước ngoài cũng thường thắt lưng buộc bụng khi sản xuất kinh doanh gặp trở ngại

- Lãnh đạo AGC hầu như không muốn PR cổ phiếu của mình. Đây là rủi ro. Tuy nhiên mặt tích cực của việc này là để giá cả AGC biến động tự nhiên, không theo phong trào làm giá đang thịnh hành. AGC lên xuống tùy thuộc vào thông tin hiện có mà phần lớn cổ đông đều biết. Không có chuyện trục lợi nhờ tin rò rỉ.
[/FONT]

[FONT=&quot]Kết luận: [/FONT]
[FONT=&quot]
- [/FONT][FONT=&quot]Riêng trong năm 2010,AGC có nhiều ưu thế nổi trội so với điểm yếu, các rủi ro tiềm tàng. Các ưu thế nổi trội là: công nghệ tiên tiến, sản phẩm chất lượng cao, dự trữ cao, giá bán cao và vững, hưởng lợi tỷ giá VND/USD, cổ phiếu trôi nổi ít, thanh khoản khá. Nhưng ưu thế này sẽ tạo lợi nhuận cao cho AGC trong năm 2010. Dự kiến lợi nhuận năm 2010 của AGC khoảng 85-110 tỷ đồng. EPS khoảng 10-14k.
[/FONT]
[FONT=&quot]- Tuy có một số yếu tố rủi ro nhất định về giá cả, nguồn vốn vay, kế hoạch 2010 thấp, kết quả kinh doanh trước đây không tốt, nhưng những rủi ro này là khá thấp so với các lợi thế mới phát sinh kể từ quý II năm 2010.[/FONT]

[FONT=&quot][/FONT][FONT=&quot]- Khi báo cáo tài chính quý II công bố, kỳ vọng lợi nhuận cho các tháng còn lại của năm 2010 sẽ rõ ràng và vững chắc. Lúc đó NĐT sẽ có thể biết rõ AGC sẽ trở lại hành trình 3x hay trở về 1x.[/FONT]

[FONT=&quot]Vài lời với ACE: [/FONT]
[FONT=&quot]
- Đề nghị mọi người bổ sung thêm thông tin, phân tích thêm để làm rõ hơn hoặc phản bác thông tin đã nêu bằng tư liệu, dẫn chứng (nếu có). Hạn chế việc nêu lại những thông tin ở trên nếu không có ý định phân tích sâu, làm rõ thêm.[/FONT]

[FONT=&quot]- ACE tránh thách đố, cãi cọ, xúc phạm cá nhân, dùng những lời lẽ thiếu văn minh, tuân thủ quy định của diễn đàn.[/FONT]

[FONT=&quot]- Hãy coi diễn đàn là con đường, là phương tiện, đích đến là giá cổ phiếu tăng hay giảm chứ không phải là ai thắng ai thua. Hãy để thị trường trả lời ai thắng, ai thua.

[r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][/FONT]

Chỉ những dòng này thôi cũng đủ biết ở quán AGC tù mù tờ mờ như váy Chị Dậu.
Chủ top PR AGC nhưng đến giờ vẫn chưa có cái BCTC quí 2. Nhỡ AGC lợi nhuận kém, giá về 1x thì những người mua giá 2x chắc cũng không có nạng mà đi.
Mà nghe nói có 1 đội lái đang kẹp hàng AGC nặng lắm, cần xả. Thế những người mua vô AGC lúc này không tránh khỏi đổ vỏ.
Đây chỉ là những nhận xét mang tính cá nhân. Có thể đúng, cũng có thể sai. Hãy suy xét kỹ mọi nguồn trước khi mua bán.

Đề nghị Mod có ý kiến về ngôn từ sử dụng của nick downdowndown ở bài nêu trên.

Thế chủ top giải thích tại sao BCTC quí 2 vẫn chưa có ? Có gì mờ ám trong việc chậm ra BCTC quí 2 không ?
Còn EPS, Lợi nhuận của AGC: Ngoài thông tin giá cà phê gì đó, chẳng có link nào nói lên doanh số của AGC nhỉ ? Nhỡ AGC chẳng bán được bao nhiêu caphe ở quí này thì sao nhỉ ?
Tôi muốn mua AGC lắm rồi đó, chủ top giúp mình có nhiều thông tin chính xác nhé, để mình mua AGC mà khỏi bị kẹp nhé.
Thank !

bác lỡ vào hàng đúng đỉnh hả

Không cần CP tốt, Cp xấu !
Chỉ có CP lên giá hay xuống giá mà thôi !
Nhìn cán cân cung cầu thì có lẽ AGC khả năng về 1x cao hơn lên 3x.
Kiểm chứng !