Ai từng chết các CP: PTB, IJC, DHA, SGT.. sắp tới là LAS vào tôi nói cho.

chim lợn

Biết gì?

Phải nhóm BSG k bác?

Tôi không nói vậy, tôi chỉ nói là có nhóm khi tung tin ra là nhiều người nhào vào và nhóm đó xả.
Phải tỉnh táo!

--- Gộp bài viết, 01/09/2017, Bài cũ: 01/09/2017 ---

Nhóm này nghiên cứu rất kỹ, tìm hiểu CP định giá thấp gom trước khi đủ rồi mới bắt đầu tung tin phân tích.
Nhóm nào thì các vị phải nhận dạng chính xác.

--- Gộp bài viết, 01/09/2017 ---

Nhóm này có ảnh hưởng rất lớn, bắt tay 1 cty chứng khoán để làm giá.

em lót dép hóng cao thủ!

Nhóm này dẫn dắt tạo ra bánh vẽ khá to.. dù biết có nhiều vấn đề về tài chi1h của DN nhưng khhi phân tích thường lơ đi.

--- Gộp bài viết, 01/09/2017, Bài cũ: 01/09/2017 ---

Muốn kiếm được tiền phải tự nghiên cứu, tự rút kinh nghiệm... nghe theo người khác là chỉ có tự sát mà thôi!

Nói xấu người ta thế, mọi người có cái đầu để suy nghĩ biết tốt hay biết xấu mà

Tôi nói xấu ai cụ?
Tôi nói là cảnh giác. Ai có lời những CP này khi nhóm đó bắt đầu PR?

--- Gộp bài viết, 01/09/2017, Bài cũ: 01/09/2017 ---

Tôi biết khá rõ nhóm này, vì vậy chỉ cảnh báo các cụ thôi. Lồng vào những CP tốt, phân tích rất bài bản (nhưng thường thị giá đã bão hòa) là một CP nhóm đó tia đến.. PR rất khéo, thường là CP có thị giá nhỏ dưới 10k, tài chính cũng bình thường.. khi gom xong là tung tin, các cụ lao vào gom và nhóm ung dung xa3.
Họ rất giỏi việc này, giỏi chuyên môn và giỏi lướt sóng... cao thủ làm giá luôn!

--- Gộp bài viết, 01/09/2017 ---

Không tin các cụ chú ý nhé. sắp tới sẽ là SKG.

--- Gộp bài viết, 01/09/2017 ---

SKG là CP trong tầm ngắm của nhóm này, họ cố tình dùng báo chí đạp xuống. để ý mà xem.. khi họ phân tích SKG thì lúc đó súng đã lên nòng.

Bài đây: http://www.brokersaigon.com/tam-soat-nganh-phan-bon-las/
Khấu trừ VAT đầu vào LAS hưởng lợi trên 200 tỷ đồng mỗi năm – Kỹ năng quan trọng tầm soát
Tháng Tám 31, 2017 CP Mục Tiêu, Nhận Định Thị Trường, Tài Chính, Thông Tin Chứng Khoán, Thông tin doanh nghiệp, Tin Tức 7 Comments

Tinh hoa của bài viết có 3 mục đích quan trọng: (1) Kinh nghiệm quý giá, (2) kỹ năng thực hành, quan sát thực nghiệm, (3) Case Study & tầm soát

Trước đề xuất của Bộ Tài chính sửa đổi thuế giá trị gia tăng (VAT) với một số mặt hàng như phân bón, máy móc phục vụ cho sản xuất nông nghiệp… từ đối tượng được miễn thuế về chịu thuế suất 0%. BSG đánh giá LAS sẽ quay về thời kỳ hoàng kim của những năm 2012-2013-2014. Trong bài viết này tính toán lợi nhuận và định giá của LAS trong tương lai khi áp dụng chính sách này. Và đây cũng là cách tầm soát ngành nhờ vào (hình dưới) sau đó tầm soát doanh nghiệp và tìm ra những CP hướng lợi sau đó những CP này giá sẽ có xu hướng tăng. Khi vào thời kỳ áp dụng giá sẽ tăng mạnh hơn.

Khi phát triển những kỹ năng đầu tư thì đây là những thực hành quan trọng. Việc nói về những Case Study trong quá khứ là dễ dàng. Tuy nhiên nói về tương lai lại là những thực tế quan sát điều chỉnh liên tục. Nhưng nó tác động mạnh đến cảm nhận về thành công. Hoạch định cho tương lai bằng cách nhìn thấy rõ là quan trọng bật nhất.

Nếu VAT = 0 được thông qua thì bảng dưới là điển hình của tầm soát

• Sau khi dựa vào biến động vĩ mô chúng ta đã nhìn thấy lợi thế của ngành
• Khi phân tích VAT bằng 0 chúng ta nhìn thấy lợi thế đầu vào
• Những thông tin có lợi ngành giúp doanh thu tăng & Lợi nhuận tăng
• Tư đây chúng ta đi tìm doanh nghiệp có lợi nhất

Rõ ràng chịu áp lực không được khấu trừ thuế VAT thì lợi nhuận của LAS giảm như thế nào?
Chỉ tiêuNăm 2013
(Đã kiểm toán)Năm 2014
(Đã kiểm toán)Năm 2015
(Đã kiểm toán)Năm 2016
(Đã kiểm toán)
Kết quả kinh doanh
Doanh thu bán hàng và CCDV4,770,053,9345,305,311,8644,810,094,8404,193,898,933
Giá vốn hàng bán3,668,449,0893,856,523,4763,673,449,5343,233,436,980
Lợi nhuận gộp về BH và CCDV1,100,028,1251,128,544,712977,785,428731,224,210
Lợi nhuận tài chính-53,375,473-9,946,625-23,815,734-43,687,430
Lợi nhuận khác14,725,5969,062,0421,148,239794,173
Tổng lợi nhuận trước thuế595,095,334562,064,892392,482,412172,479,749
Lợi nhuận sau thuế446,819,676438,723,016306,285,440138,150,226
Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ446,819,676438,723,016306,285,440138,150,226

• Đặc biệt chú ý những năm còn được hoàn thuế từ VAT 5% thì lợi nhuận của LAS như thế nào. Rõ ràng lợi nhuận 2013-2014 là những năm vẫn được hoàn thuế 10% đầu vào và chi phí 5% đầu ra.
• Giá CP của LAS có thời điểm tương đương 45.000 đồng/1cp của thời hoàng kim. Khi lợi nhuận những năm đó quanh 440 tỷ mỗi năm.
• Với VĐL 780 tỷ đồng thì EPS đạt lúc đó đạt 5.640 đồng. Giá CP LAS cao và sau khi không được hoàn thuế nữa lợi nhuận giảm và giá đi xuống.
• Đỉnh điểm của đi xuống này là lợi nhuận 2016 chỉ có 138 tỷ. Giá CP cũng đi xuống đến mức quanh 15.000 đồng như hiện nay. Tất nhiên trong trường hợp này rõ ràng đã cho chúng ta thấy những gì? cơ hội nào? thời gian nào thì NĐT quyết định. Ở đây BSG không xen vào việc đầu tư.

Cái hay của bài viết này chính là nỗ lực truyền đạt 2 mục đích là chia sẽ kiến thức, kinh nghiệm (đào tạo) – Và tương lai nhìn thấy rõ, Cách thức tầm soát, các kỹ năng và kế hoạch, thực hiện đầu tư thành công… Cũng như cái khó nhất được thể hiện là Case Study tương lai. Nỗ lực ghi nhận và trân trọng nó một cách thấu đáo để phát triển bản thân là điều mong muốn hơn là nhìn tiêu cực kiếm tiền. Mục đích ở đây là vậy…


Lợi nhuận của LAS tăng lại từ bắt đầu 2017 khi chưa áp dụng khấu trừ VAT

• 6Th/2017 LAS đạt 89 tỷ đồng LNST
• Lợi nhuận này so với cùng kỳ chỉ 61 tỷ đồng tăng trưởng 46%
• Doanh thu tăng ít hơn rõ ràng có lợi về giá bán là nhờ ở hình trên cho thấy do dẹp loạn trong ngành phân, đánh thuế tự vệ…cho đến giá phân tăng lên biên lợi nhuận tăng lên rất mạnh nhờ đó LNST tăng mạnh.
• Rõ ràng rằng giả sử 6 tháng cuối năm LNST cũng tăng trưởng 46%, như quý 3 LNST chỉ 27 tỷ đồng thì cúng ta sẽ có con số tài chính sau:

LNST 2017 có thể đạt ở mức 201 tỷ đồng, EPS 1.780 đồng giao dịch tại P/E = 8.5 lần. Ở đây kỳ vọng vào hoàn thuế VAT thì P/E trả cho LAS chắc chắn sẽ cao chứ không như các công ty khác không hưởng lợi hoặc hưởng lợi ít.

Và … Giá CP được trả như thế nào thì cứ để thị trường quyết định ở đây BSG không muốn nói đến.

Sau khi áp dụng hoàn thuế thì biến động của LAS như thế nào?

• Nhìn vào bảng trên với trường hợp LAS hay bất kỳ CP nào NĐT dùng nó để phát triển kỹ năng của riêng mình
• Nhưng khi có kiến thức này, kỹ năng này thì trân trọng nó, đóng góp có ý nghĩa cho chính giá đình mình. Không nên học theo thói hư tật xấu bản chất con người Việt, ra vẻ làm thầy thiên hạ, sủa khắp càng làng mạc.
• Thời gian thời cơ và kiên nhẫn thế nào thì NĐT tự ứng dụng vào rồi phát triển thêm. BSG thận trọng có mức độ.

Những năm 2013-2014 LAS vẫn chịu thuế VAT đầu ra là 5% và được hoàn thuế đầu vào là 10%. Khí đó áp lực từ sản phẩm nhập khẩu không lớn như bây giờ nên chuyện sẽ khác đi. Nhưng khi áp dụng VAT = 0 Thì được khấu trừ 10% thì lợi thuế khấu trừ này lợi hơn gấp 2 lần 2013-2014. Nhờ vào chính sách hiện nay có thể doanh thu tăng lên mạnh hơn vì chặn giảm nhập khẩu. Giá thành rẻ hơn thì cho doanh thu cao hơn.

• Gía vốn bán hàng giao động trong khung +- khoản 74% và BSG lấy con số này.
• Trong giá vốn bán hàng 60% là được hoàn thuế
• Doanh thu của năm được hoàn VAT vào khoản 5.000 tỷ đồng
• Lúc đó mức thuế được hoàng là dưới 220 tỷ đồng/năm
• Giả sử chiếc khấu vào giá bán thì mỗi năm LAS được hoàn khoản 200 tỷ đồng
• Chúng ta lấy năm để làm ví dụ là 2016 thì không chính xác, vì năm này là xấu nhất của chu ky kinh doanh, mà ngành phân đang tốt lên.

Như vậy lợi nhuận của LAS sẽ ở mức 400-500 tỷ đồng năm sau khi đã được hoàn thuế. Rõ ràng thời hoàng kim của LAS gần như chắc chắn sẽ quay lại.

• Lúc đó EPS của LAS vào khoản 3.500 đồng 4.500 đồng
• Giá CP tùy theo P?E thị trường trả cho LAS (tùy mỗi người định giá)

Chúc quý vị thành công & đây là một trong những điều cốt lõi bản chất về đầu tư thành công trong tương lai. Việc hoạch định thế nào? là tùy mỗi người.

Mail: motvantam@gmail.com