ANV - Điểm nhấn giữa phiên

ANV nay cho tín hiệu mua pullback tại 52.2 và cởi trần luôn.



*Nguồn: FINBOX

Điểm nhấn đầu tư

BSC kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2022 của ANV đạt 4,311 tỷ (+23% YoY) và 874 tỷ (gấp 5.8 lần cùng kỳ). EPS 2022 dự kiến đạt 6,360 VND/cp, PE fw đạt 8.8, tương đương mức P/E bình quân giai đoạn 2017 – 2020.

Hưởng lợi từ triển vọng tích cực của ngành cá tra: kỳ vọng xuất khẩu vào Mỹ và khôi phục xuất khẩu thị trường Trung Quốc trong 2H.2022. Kỳ vọng sở hữu lợi thế khi giá cá nguyên liệu tăng và tiết giảm chi phí vận tải trong năm 2022. ANV đang trong xu hướng tăng giá. Các chỉ báo kĩ thuật và khối lượng giao dịch dồi dào nằm trên đường MA20 đều ủng hộ đà tăng của cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể mở vị thế ở ngưỡng hỗ trợ 55.6 xác định bởi Fibonacci, chốt lời tại giá mục tiêu 68 và cắt lỗ khi cổ phiếu rơi khỏi vùng hỗ trợ 51.8 được xác định bởi Fibonacci. Kết quả kinh doanh tháng 4 tiếp tục mức tăng trưởng mạnh: doanh thu đạt 433 tỷ và lợi nhuận sau thuế đạt 116 tỷ. Lũy kế 4T.2022, doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 1,644 tỷ và 323 tỷ, biên lợi nhuận thuần đạt 19.6%.

Cơ cấu doanh thu theo sản phẩm: cá tra đông lạnh tiếp tục chiếm tỷ trọng chính (~78%), sau đó là các sản phẩm từ cá tra (dầu cá, chả cá) chiếm 18%. Cơ cấu doanh thu theo thị trường: Việt Nam chiếm tỷ trọng lớn nhất (~32%), sau đó Thái Lan chiếm 16%, Trung Quốc tăng trở lại chiếm 7%. Định giá và khuyến nghị BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với mã ANV với giá mục tiêu mới cho năm 2022 là 68,900 VND/cổ phiếu (upside 22% so với giá ngày 06/06/2022).


Tác giả: Nguyễn Đức Toàn - 0934572213