ANV, sự đầu tư thông minh

Tại thời điểm thị trường chưa rõ xu hướng viêc lựa chọn mã cổ phiếu rẻ, tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận mạnh trong thời gian ngắn tới là sự lựa chọn khôn ngoan. Dưới đây, tôi khuyến nghị mọi người nghiên cứu, đầu tư và nắm giữ ANV để có được những lợi nhuận không thể ngờ tới vì 2 lý do sau:

1. Lý do thứ nhất: . Đặc thù nội tại của ngành và lợi thế của chính doanh nghiệp

- 2 quý cuối năm là thời điểm mang lại sự tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận cao nhất cho những doanh nghiệp chế biến, xuất khẩu thuỷ sản.Điều này sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ANV. Đâu là lợi thế của ANV trong 6 tháng cuối năm?

+ Tỷ lệ giá vốn hàng bán/Doanh thu thuần Q2 cao hơn Q1 và ở mức cao: 18%

* Nguyên nhân: giá xuất khẩu tăng cao trong khi giá vốn hàng bán giữ nguyên, lý do là hiện tại nguồn cung nguyên liệu cá da trơn đang khan hiếm do bà con đã bỏ nuôi trong năm 2009 và 6 tháng đầu năm 2010, tình trạng này còn kéo dài đến hết cuối năm sẽ khiến giá cá xuất khẩu những tháng cuối năm còn tăng. Trong khi đó ANV đã có vùng nuôi trồng nguyên liệu của riêng mình đảm bảo được sản lượng xuất khẩu theo đúng nghị quyết của cty, đây là một lợi thế vô cùng lớn trong việc cạnh tranh xuất khẩu với những doanh nghiệp cùng ngành.

* Với 380 tỷ doanh thu Q2 đã mang lại 63 tỷ LN gộp, vậy với DT Q3 và Q4 đạt 760 tỷ (đạt được theo NQ) thì LN gộp mỗi quý sẽ là 120 tỷ (1). Yếu tố nào sẽ làm tăng, giảm phần lợi nhuận gộp này. Đó là những yếu tố sau:

+ Doanh thu hoạt động tài chính (làm tăng LN gộp): Chủ yếu từ lãi gủi ngân hàng, cổ tức từ liên doanh liên kết, thoái vốn liên doanh nhưng với ANV đó chính là chênh lệch tỷ giá ngoại tệ khi bán USD thu được do xuất khẩu. Đây là khoản thu nhập đều đặn và rất lớn, chiếm khoảng từ 3,5 đến 5,5% doanh thu, đặc biệt là những tháng cuối năm nhu cầu USD trong nước tăng rất cao lên khoản thu nhập này có thể chiếm 5-6% doanh thu.Hai quý cuối năm, doanh thu tài chính sẽ đóng góp khoảng 35 tỷ (2)

+ Lãi vay ngân hàng (yếu tố làm giảm LN gộp): với ANV lãi vay ngân hàng chỉ chiếm 2,5% trong doanh thu khoảng 19 tỷ nhưng do ANV sẽ được hưởng chính sách ưu đãi lãi suất theo chương tình hỗ trợ của chính phủ đối với nhóm ngành nông nghiệp và xuất khẩu lên chi phí lãi vay chỉ còn khoảng 14 tỷ (3)

+ Chi phí bán hàng (yếu tố làm giải LN gộp): chiếm khoảng 8-10% doanh thu, với DT 760 tỷ thì chi phí bán hàng sẽ vào khoảng: 68 tỷ (4)

+ Chi phí quản lý doanh nghiệp (yếu tố làm giảm LN gộp): về cơ bản yếu tố này không mấy thay đổi du doanh thu tăng hay giảm vào khoảng 10 tỷ (5)

Lợi nhuận gộp của ANV trong mỗi quý: (1)+(2)-(3)-(4)-(5): 63 tỷ

Còn các yếu tố như: thu nhập khác,chi phí khác, thuế TNDN không đáng kể đổi với ANV do vậy ANV có thể đạt được LNST 2010 vào khoảng 160 tỷ hoàn thành 170% kế hoạch năm.

Tình hình sản xuất kinh doanh chính của ANV rât khả quan và ổn định nhưng đó chưa phải là lý do thuyết phục để tôi khuyến nghị mọi người đầu tư ANV, lý do quan tâm nhất là nhà máy sản xuất Ferro crom của ANV chuẩn bị đi vào hoạt động.( Mọi người lên đầu tư vào doanh nghiệp nào chuẩn bị có những dự án sắp mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp chứ đừng đầu tư vào doanh nghiệp nào dự án mới đi vào triển khai)

2. Lý do thứ 2: Nhà máy sản xuất Ferro crôm các bon cao của ANV tại tỉnh Thanh Hoá

Tên nhà máy: Nhà máy sản xuất Ferrochrome
- Địa chỉ: làng Đạt Thành, xã Vân Sơn, huyện Triệu Sơn, tỉnh Thanh Hoá, Việt Nam
- Diện tích xây dựng: 31,5 ha
- Tổng vốn đầu tư 1.498 tỷ đồng
- Công suất: 200.000 tấn/năm
- Quá trình xây dựng được chia ra làm 3 giai đoạn, thời gian thực hiện dự án 2009-2011:

• Gian đoạn 1: 70.000 tấn/năm, dự kiến hoàn thành trong tháng 6/2010.
• Giai đoạn 2: 70.000 tấn/năm.
• Giai đoạn 3: 60.000 tấn/năm.

* Sản phẩm chính: Ferrochrome Cacbon cao :



Ferrochrome là thành phần chính trong sản xuất ra vật liệu công nghệ cao là thép không rỉ đáp ứng nhu cầu của các ngành công nghiệp kỹ thuật cao, công nghiệp thực phẩm, sản xuất các máy móc, dụng cụ cho ngành y tế…
* Thị trường tiêu thụ:

• Hiện nay có nhiều Cty nước ngoài đến đặt vấn đề bao tiêu sản phẩm ferrochrome của nhà máy, khi nhà máy chính thức hoạt động sản xuất.

Tôi được biết sản phẩm Ferro crôm các bon cao này hiện tại hàng rất đắt và khan hiếm, hàng năm Việt nam phải nhập khẩu nhiều nên khi hàng sản xuất ra đến đâu hết đến đấy.Nhà máy sẽ cho ra sản phẩm vào 2 quý cuối năm 2010 góp phần làm gia tăng mạnh mẽ lợi nhuận của ANV trong năm 2010 và những năm tiếp theo. Đây là một nguồn lợi nhuận rất ổn định, với giá bán trung bình vào khoảng 45 triệu/tấn, giai đoạn 1 sẽ tạo ra 30.000 tấn mang lại doanh thu 1,35 nghìn tỷ, với tỷ suất lợi nhuận của ngành khai khoáng là 20%/doanh thu thì nhà máy này sẽ mang lại cho ANV khoảng 270 tỷ lợi nhuận trong năm 2010 và 1.800 tỷ trong những năm tiếp theo chưa kể đến lợi nhuận thu được từ việc bán USD nếu ANV xuất khẩu ra nước ngoài.

Hiện tại, rất nhiều tổ chức, nhà đầu tư lớn đang rất quan tâm đến ANV, với giá hiện tại là 18.000 đ/cp thì khả năng thu được lợi nhuận cao khi đầu tư về ANV là không phải suy nghĩ.

Tôi viết bài này, mọi người cùng nghiên cứu, xem xét, cho ý kiến và hành động nhanh

Chúc mọi người có quyết định sáng suốt.