Áp thuế chống bán phá giá 42,99% với đường nhập từ Campuchia, Indonesia, Malaysia, Lào, Myanmar

Câu chuyện này từ lâu lắm rồi mà bác, chính vì thế nhiều thằng nhỏ nhỏ cứ lỗ triền miên bao năm nay. 2021 coi như bước ngoặt của ngành đường, còn nó ngoặt đi đâu thì chúng ta cùng theo dõi thôi.

lss sbt kìa

Quý 3 là của mía đường rồi .

KTS đang có lượng tồn kho 83 tỷ (giá gốc), to hơn cả vốn hóa.

Lên cao nhỉ, khóa cái là phi ngay

Đường Quảng Ngãi - QNS có mảng chính là sữa đậu nành, về mảng đường chỉ chiếm tỷ trọng đường chiếm 20% doanh thu và 15% lợi nhuận cả công ty. Do vậy, kết quả kinh doanh của QNS chủ yếu bị tác động bởi mảng sữa đậu nành. Mảng đường niên vụ 2022 QNS sản xuất +20% do tăng và tái trồng diện tích mía, dự báo sản lượng tồn kho sẽ được tiêu thụ hết trong quí 2/2022.Triển vọng mảng sữa kỳ vọng tăng trưởng tốt từ Quý 4/2022 trở đi, mảng đường kỳ vọng hưởng lợi khi thuế phòng vệ thương mại. được ban hành.

Rủi ro đối với QNS: Giá đậu nành biến động làm giảm biên lợi nhuận gộp cộng với mảng đường do diện tích mía tăng thêm ít hơn so với kỳ vọng. Hiện đường RE của QNS mới chỉ chạy ~7% công suất thiết kế do chưa tìm được giải pháp đường thô đầu vào.

Dựa vào các yếu tố nêu trên, VCBS duy trì khuyến nghị khả quan do thị giá QNS đã điều chỉnh giảm. Giá mục tiêu mới là 50.500 đồng/cp (upside 13%), từ mức giá mục tiêu cũ là 62.900 đồng/cp.

Đường Thành Thành Công - SBT là doanh nghiệp đầu ngành mía đường, chiếm 46% thị phần cả nước. Với lợi thế về qui mô, hệ thống phân phối cũng như thương hiệu, đồng thời SBT cũng tăng cường mở rộng vùng nguyên liệu mía giúp SBT tiếp tục giữ vững vị thế đầu ngành mía đường Việt Nam. Hiện tại, SBT sở hữu 66.000 ha vùng nguyên liệu tại 3 nước Việt Nam, Lào và Campuchia, mục tiêu đến 2025 công ty mở rộng vùng nguyên liệu tại Úc lên đến 20.000 ha.

Tại cuộc họp vào tháng 7 vừa qua, SBT cho biết ước tính niên độ 2021-2022, doanh thu đạt khoảng 17.000 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 900 tỷ đồng. So với kế hoạch lần lượt vượt 18% và 36%.

Định giá: SBT hiện đang được giao dịch tại EV/EBITDA 9,7x lần, khá thấp so với bình quân nằm trong khoảng 12x-16x lần trong 5 năm qua. VCBS khuyến nghị khả quan đối với SBT với giá mục tiêu là 22.500 đồng/cp (upside 18%).

Mía đường Sơn La-SLS có qui mô sản xuất nhỏ, có lợi thế từ điều kiện thổ nhưỡng cho trữ lượng đường cao và hiệu quả sản xuất, nguồn nguyên liệu ổn định giúp SLS có khả năng chịu được sự cạnh tranh từ đường nhập khẩu.

Định giá: SLS đang được giao dịch tại PE 6.7x tương đối thấp so với bình quân ngành, tuy nhiên do thanh khoản cổ phiếu quá thấp VCBS không khuyến nghị đối với cổ phiếu SLS. VCBS đánh giá SLS phù hợp với các nhà đầu tư cá nhân ưa thích cổ tức tiền mặt.

Còn nhận định của bạn thế nào ?

dạ. Về nhóm ngành hay DN cụ thể ạ?

Về doanh nghiệp đó bạn . QNS ?

A đã mua hay đang quan sát ạ?