Bản tin chứng khoán ngày 23/10/2017

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT: Kiểm tra vùng hỗ trợ 820 điểm
Chỉ số đóng cửa đạt 820.04 điểm giảm 6.8 điểm với thanh khoản đạt 3.691 tỷ, giảm 5.53% nhưng vẫn duy trì trên mức bình quân 20 phiên. Việc thị trường giảm điểm với thanh khoản ở mức cao trong khi độ rộng thị trường liên tục nghiêng mạnh về số mã giảm giá làm gia tăng rủi ro ngắn hạn của chỉ số. Các chỉ báo kỹ thuật ghi nhận thêm tín hiệu kém khả quan, cụ thể RSI giảm xuống 61.4 điểm, đường MACD co hẹp mạnh so với đường Signal nhưng chưa cho tín hiệu bán. Trên đồ thị ngày, VNindex vẫn giữ vững được vùng hỗ trợ 820 điểm nhờ sự hỗ trợ từ SAB và ROS, phản ứng phục hồi nhiều khả năng sẽ xuất hiện trong vài phiên tiếp theo, tuy nhiên cần quan sát thêm mới có thể chắc chắn về xu hướng của thị trường, bên cạnh đó chúng tôi nhận thấy tỷ lệ đòn bẩy tài chính cuối quý 3 của Top 10 CTCK có thị phần lớn nhất hiện tại đang rất cao-khoảng 22.2 nghìn tỷ. Trong khi đó, thời gian gần đây chỉ số tăng lệch pha so với thanh khoản, dòng tiền đi chủ yếu vào các mã mà theo quan điểm của chúng tôi là kém chất lượng, dẫn đến khả năng chỉ số có thể biến động không tốt trong trung hạn (3-6 tháng).

Về tổng thể, chúng tôi cho rằng VNIndex vẫn nằm trong nhịp tăng ngắn hạn, nhưng đang đứng trước rủi ro bước vào một nhịp điều chỉnh, điều này khiến cho khả năng kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn sẽ tiếp tục gặp khó khăn, do đó NĐT nên cân nhắc giảm tỷ trọng margin nếu vùng hỗ trợ 820 bị xuyên thủng với thanh khoản tăng mạnh, vùng kháng cự xung quanh 830 điểm, vùng hỗ trợ 820 điểm
Nhận định Dòng cổ phiếu nổi bật:
 Nhóm Chứng khoán giảm mạnh với thanh khoản tăng cao, điều này làm gia tăng rủi ro giảm sâu trong ngắn hạn, mặc dù vậy chúng tôi cho rằng nhịp giảm giá hôm nay có thể chỉ là hiệu ứng nhất thời, xu hướng giảm cần thêm thời gian để xác nhận, vì vậy NĐT nên duy trì nắm giữ.
 Nhóm Ngân hàng đồng loạt giảm giá trong phiên hôm nay do áp lực chốt lời của NĐT, tuy nhiên xu hướng tăng giá vẫn chưa bị phá vỡ trong khi triển vọng kinh doanh tiếp tục được dự báo khả quan,vì vậy chúng tôi cho rằng NĐT nên duy trì nắm giữ.
 Nhóm Thép tiếp tục giảm giá với thanh khoản ở mức thấp cho thấy áp lực bán ra không quá lớn, mặc dù vậy diễn biến ngắn hạn của nhóm này cho thấy rủi ro đang có sự gia tăng, bên cạnh đó kịch bản tăng trưởng mạnh khó có thể lặp lại, vì vậy chúng tôi cho rằng NĐT có thể cân nhắc chốt lời ngắn hạn.
DIỄN BIẾN DÒNG TIỀN:
Thanh khoản duy trì ở mức cao do áp lực bán chốt lời gia tăng. Nhóm Đầu cơ, Nhóm Ngân hàng, Chứng khoán,… đều giảm giá, trong khi không có nhóm nào giao dịch thực sự khả quan trong phiên hôm nay.
 Nhóm Thép giảm giá HPG(-0.9%), HSG(-1.7%), NKG(-0.9%),..
 Nhóm Ngân hàng giảm giá ACB(-3.2%), BID(-2.3%), VCB(-2.2%),…
Vốn hoá lớn:
 Nhóm Vốn hoá lớn giao dịch kém khả quan. SAB(+3.7%), ROS(+6.72%),… là những cổ phiếu giúp thị trường tăng điểm, tổng thể 5 mã tác động tăng nhiều nhất đóng góp +4.51 điểm cho chỉ số chung. Chiều ngược lại, GAS(-3.68%), VCB(-2.21%),.. là những cổ phiếu khiến index giảm điểm, tổng thể 5 mã đóng góp -5.33 điểm cho chỉ số chung.
 Khối ngoại bán ròng 93.2 tỷ. Trong đó VNM bị bán ròng nhiều nhất với 88.5 tỷ, HPG bị bán ròng 26.8 tỷ. Chiều ngược lại, BID được mua ròng nhiều nhất với giá 21.9 tỷ đồng.
CÁC THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý
 Tăng trưởng GDP năm 2017 dự báo 6.7%, mục tiêu 2018 là 6.5% - 6.7%. Báo cáo của Thủ tướng cũng cho biết, trong 9 tháng đầu năm, Ngân hàng Nhà nước đã mua thêm 6 tỷ USD, nâng mức dự trữ ngoại hối lên cao nhất từ trước tới nay khi đạt trên 45 tỷ USD. Nợ công trong giới hạn cho phép và có xu hướng giảm; vốn FDI thực hiện đạt kỷ lục; thị trường chứng khoán cao nhất từ 2008; công tác quản lý thị trường, giá cả, phòng chống buôn lậu được tăng cường; năng lực cạnh tranh tăng; ước cả năm GDP đạt 6,7%;... Đánh giá tình hình, Thủ tướng nhận định kinh tế vĩ mô đã có những bước chuyển tích cực, nhưng vẫn bộc lộ một số hạn chế, yếu kém về: Chất lượng tăng trưởng; năng suất lao động; năng lực cạnh tranh; giải ngân vốn đầu tư; xử lý nợ xấu; tái cơ cấu nền kinh tế; quản lý đô thị; chất lượng giáo dục, đào tạo; phát triển thị trường khoa học công nghệ; phòng chống dịch bệnh, an toàn thực phẩm,... Chất lượng tăng trưởng thấp hơn so với yêu cầu vẫn đang là thách thức với nhà điều hành. Nợ công cao, xử lý nợ xấu còn nhiều khó khăn. Đến cuối tháng 8/2017, tỷ lệ nợ xấu là 2,46%. Lũy kế từ khi hoạt động đến cuối tháng 7/2017, VAMC đã mua nợ xấu của các tổ chức tín dụng với giá mua (mệnh giá trái phiếu đặc biệt) trên 261.000 tỷ đồng, trong đó đã thu hồi được trên 60.000 tỷ đồng... Năng suất lao động xã hội của toàn nền kinh tế tăng 5,87%, tuy cao hơn so với năm 2016 nhưng chưa đáp ứng được yêu cầu nâng cao năng suất, chất lượng và cải thiện sức cạnh tranh của nền kinh tế so với các nước trong khu vực. Về tình hình kinh tế năm 2018, Thủ tướng cho biết dự báo khu vực thế giới tiếp tục diễn biến phức tạp, khó lường. Thủ tướng cũng công bố một số chỉ tiêu dự kiến cho năm 2018, gồm: Tổng sản phẩm trong nước (GDP) tăng khoảng 6,5-6,7% so với năm 2017, Tốc độ khai thác tiêu dùng bình quân khoảng 4%, Tổng kim ngạch xuất khẩu tăng khoảng 7-8% so với năm 2017, Tỷ lệ nhập siêu so với tổng kim ngạch xuất khẩu dưới 3% ,Tổng vốn đầu tư phát triển toàn xã hội chiếm khoảng 33-34% GDP, Tỷ lệ thất nghiệp ở khu vực thành thị dưới 4%, Tỷ lệ lao động qua đào tạo đạt 58 – 60%, trong đó lao động qua đào tạo từ 3 tháng trở lên có đạt 23%
 Giá xăng giảm hơn 100 đồng/lít. Liên Bộ Tài chính Công Thương vừa công bố điều chỉnh giá bán lẻ xăng dầu trong nước từ 16h55 phút chiều nay (20/10). Theo đó, giá xăng RON 92 giảm thêm 124 đồng một lít, xăng E5 giảm 97 đồng. Các mặt hàng dầu cũng giảm 104 - 434 đồng một lít, kg tùy loại. Sau động thái điều chỉnh giảm, mỗi lít xăng RON 92 về mức tối đa 17.875 đồng một lít; xăng E5 là 17.634 đồng; dầu diesel 14.410 đồng, dầu hỏa 12.999 đồng một lít. Cùng với giảm giá, nhà điều hành cũng đồng thời xả tiếp Quỹ bình ổn với xăng khoáng là 130 đồng một lít, E5 110 đồng một lít..., ngừng chi quỹ với mặt hàng dầu hỏa. Việc giảm giá bán lẻ xăng dầu trong nước dựa trên cơ sở giá bình quân 15 ngày qua giảm nhẹ, mức 66,983 USD một thùng với xăng RON 92; 68,142 USD một thùng với dầu diesel... Đồng thời, giá cơ sở bán lẻ được tính trên cơ sở mức thuế bình quân gia quyền quý V giảm so với quý trước, xăng ở mức 8,56%, dầu diesel 2,15%... Từ đầu năm đến nay, giá xăng đã trải qua 20 kỳ điều chỉnh, trong đó có 8 kỳ tăng giá, 9 đợt giảm giá và 3 kỳ giữ nguyên. Đây là kỳ điều hành thứ 2 liên tiếp trong tháng giá xăng giảm hơn 100 đồng một lít. Ở lần điều chỉnh gần nhất ngày 5/10, nhà điều hành cũng quyết định giá xăng khoáng 112 đồng một lít.